精准信贷究竟精准在哪里？看各家银行信贷资金走向

CFN | 大河 图 | 微摄

2026 年开年以来，银行信贷市场迎来 “开门红”，多家上市银行披露信贷投放节奏符合预期且整体好于上年，而 “精准” 成为本轮信贷投放的核心关键词。从政策端四部门联合优化帮扶小额信贷政策，到银行端将信贷资源定向滴灌至科技创新、乡村振兴、绿色发展、实体经济产业链等重点领域，精准信贷已从宏观政策导向转化为金融机构的具体实践。其精准性既体现在政策与市场需求的同频对接，也反映在银行对信贷投向、服务模式、资源配置的精细化把控，更通过各家银行的信贷资金走向，勾勒出金融服务实体经济的清晰脉络。

精准锚定政策导向：紧跟国家战略布局信贷主航道

精准信贷的核心前提，是与国家发展战略同频，将信贷资源集中投向经济社会发展的重点领域和薄弱环节，这一点在各家银行的信贷布局中体现得尤为鲜明。政策端的引导为信贷精准投放划定了清晰方向，2026 年 2 月 28 日，金融监管总局、财政部等四部门发布帮扶小额信贷工作通知，将支持对象扩大至农村有帮扶需求人口、贷款额度提升至 10 万元，人民银行则综合运用货币信贷政策支持银行发放相关贷款，为乡村振兴领域的精准信贷提供政策支撑；科技部数据显示，2025 年科技创新和技术改造再贷款规模增至 1.2 万亿元、利率降至 1.25%，直接撬动科技型中小企业贷款余额达 3.63 万亿元，同比增长 19.8%，为科技领域信贷精准投放提供工具支持。

各家银行紧跟政策导向，将信贷主航道锚定国家重大战略。工商银行聚焦西部陆海新通道建设这一国家对外开放重点布局，截至 2025 年末，其重庆分行为重庆市 60 余个四向开放通道重大基础设施项目提供融资余额近 800 亿元，2025 年全年投放超 150 亿元，其中西昆高铁、渝湘高铁等跨区域交通枢纽项目融资余额达 240 亿元，同时为重庆物流集团、重庆港等关键运营主体提供融资余额近 40 亿元，以信贷资金精准支撑通道基础设施和物流体系建设。农业银行则将国家战略与区域发展结合，广州分行截至 2025 年末各项贷款余额突破 9000 亿元，其中为白云机场三期、广湛铁路等省市重点项目注入 578 亿元信贷支持，为粤港澳大湾区狮子洋通道、珠三角城际轨道等重大项目全年投放基础设施贷款近 400 亿元；山东省分行则紧扣山东工业经济 “头号工程”，截至 2025 年末实现全省 19 个标志性产业链金融服务全覆盖，为 79 家链主企业授信 2388 亿元、用信 826 亿元，以信贷精准赋能产业链强链补链。

政策性导向下的信贷精准投放，实现了 “政策引导 - 工具支撑 - 银行落地” 的闭环，让金融活水沿着国家战略方向精准流动，既保障了重大项目、重点产业的资金需求，也推动了区域经济协调发展，成为精准信贷的核心底层逻辑。

精准对接领域需求：按领域定制信贷服务与资源倾斜

精准信贷的关键内核，是摒弃 “一刀切” 的信贷模式，根据不同领域的发展特点、融资需求痛点，定制差异化的信贷服务方案，实现信贷资源与领域需求的精准匹配。从乡村振兴到科技创新，从绿色发展到普惠民生，各家银行针对不同领域的需求特征，在贷款额度、期限、利率、审批流程等方面进行针对性设计，同时加大内部资源倾斜，让信贷精准滴灌至各领域的 “毛细血管”。

乡村振兴领域：精准覆盖帮扶群体与县域发展需求

针对乡村振兴领域的融资需求，银行既落实四部门帮扶小额信贷政策，也围绕县域发展、农业产业打造专属服务。帮扶小额信贷政策明确免担保、3 年期以内、中央财政按贷款利率 70% 贴息（上限 2.5 个百分点），银行则进一步细化落地，通过内部资金转移定价优惠、尽职免责机制优化等加大支持。在县域发展方面，农行广州分行深耕 “百千万工程”，截至 2025 年末县域贷款余额 1581 亿元，三年增幅 94%；农户贷款 135 亿元，三年增幅 256%，还创新推出超百款 “百千万工程” 专属产品，为 2500 余个涉农主体提供智慧管理工具。兴业银行天津分行立足天津 “大城市小农村” 特点，聚焦农业龙头企业、农批市场，截至 2025 年末为 325 户涉农主体投放贷款近 22 亿元，较上年增长超 4 亿元，精准对接本地农业发展需求。

科技创新领域：精准破解科技企业融资痛点

针对科技企业研发周期长、轻资产、缺乏传统抵质押物的融资痛点，银行转变信用评级思路，依托政策工具推出低息、长期限贷款，同时搭建专业化服务体系。科技部联动实施的 “创新积分制 2.0” 和科技创新专项担保计划，推动 26 家银行与企业签约超 3900 亿元，让科技企业融资获得感显著提升。农业银行则依托科技创新和技术改造再贷款工具，为浙江华飞轻纺定制 6 年期、1.5 亿元设备更新项目贷款，还为苏州芯尔贝机器人、云南昆明嘉和科技等科技型中小企业分别发放 300 万元、3000 万元低息贷款，精准匹配企业研发和设备升级资金需求。农行广州分行还构建 “195” 科创服务网络，设立新质生产力审查审批中心，2025 年为超 2000 户产业客户投放贷款 285 亿元，发行科创债券 52 亿元，以多元化金融服务精准赋能科技创新。

绿色发展领域：精准聚焦低碳转型与生态产业

针对绿色发展领域的需求，银行将信贷资源投向新能源、节能环保、产业低碳改造等方向，同时创新绿色金融产品，实现金融 “含绿量” 与发展 “含金量” 的精准匹配。中信银行长沙分行近 4 年绿色信贷规模增长超 100 亿元，2025 年增速达 20%，为三一绿能提供 7900 万元碳减排贷款，预计减少二氧化碳排放 1.43 万吨，还发放 400 万元林权抵押贷款，探索 “资源 - 资产 - 资金” 转化路径。江苏银行北京分行则聚焦传统产业绿色转型，落地北京市首笔 2 亿元建材行业转型贷款，支持玻璃新材料企业余热发电、玻璃熔窑电助熔等节能降碳技术改造，精准对接传统产业低碳转型的资金需求。

普惠民生领域：精准覆盖小微与消费需求

针对小微企业融资 “短、小、频、急” 的特点，银行通过科技赋能推出线上信用贷款，填补抵质押物不足的 “信用空白”。兴业银行天津分行推出 “兴速贷” 等线上产品，截至 2025 年末普惠小微贷款余额突破 110 亿元，服务客户近 5000 户，还针对外向型制造、教育、医疗等不同行业推出精细化场景解决方案。在消费领域，银行则围绕居民消费需求创新产品和场景，农行广州分行开展 “以旧换新” 倍增活动，推动信用卡消费额近 440 亿元；兴业银行天津分行推出 “兴闪贷” 专项服务，2025 年累计投放个人消费贷款超 8 亿元，精准激发居民消费活力。

精准优化服务机制：以流程创新与科技赋能提升精准度

精准信贷的落地保障，是银行通过内部机制优化和金融科技赋能，让信贷服务的全流程更贴合需求，实现 “精准审批、精准投放、精准管理”。各家银行从资源配置、信贷流程、风险管控等方面进行全方位优化，将精准性贯穿于信贷业务的全生命周期，让信贷资金不仅 “放得下去”，更能 “用得好、管得住”。

在资源配置精准化方面，银行对重点领域信贷业务加大内部倾斜，落实四部门要求对帮扶小额信贷给予内部资金转移定价优惠，同时在人员配备、费用安排、绩效考核、核销资源等方面定向支持。金融监管总局还明确，帮扶小额信贷不良率高于银行自身各项贷款不良率 3 个百分点以内的，不作为监管评价和内部考核扣分因素，为银行精准投放普惠类信贷消除后顾之忧。

在信贷流程精准化方面，银行根据不同领域客户的特点优化审批流程，依托金融科技提升审批效率。四部门通知要求银行基于帮扶人口生产经营数据开发授信模型，工行重庆分行则探索 “一单制” 陆上贸易规则应用，实现多式联运 “一单制” 进口信用证等业务突破；农行广州分行打造 “穗企云” 数字金融平台，实现产业客户信贷服务的线上化、高效化，让信贷审批精准匹配企业生产经营节奏。同时，银行优化续贷展期管理，帮扶小额信贷可续贷或展期 1 次，农行则为符合条件的企业办理续贷、展期，精准匹配企业资金周转周期，破解 “过桥贷” 痛点。

在风险管控精准化方面，银行通过科技赋能强化贷后管理，实现信贷资金用途的精准监控。四部门要求银行加强金融科技应用，有效监督帮扶小额信贷资金用途，及时纠正 “户贷企用” 等违规行为；各家银行则通过大数据、智能化手段，对信贷资金流向进行实时监控，兴业银行天津分行通过数据平台实现小微企业信贷资金的精准管理，农行则对产业链信贷资金进行全流程跟踪，确保资金精准用于产业发展。同时，银行建立差异化风险补偿机制，四部门鼓励有条件的地区完善帮扶小额信贷风险补偿机制，农行、工行等则与地方政府、基层组织协同，按照市场化原则处置逾期贷款，实现风险防控与精准投放的平衡。

精准信贷的实践分析与行业启示

中国金融网董事长何世红指出，从各家银行的信贷资金走向可以看出，当前我国精准信贷已形成 “政策引导、银行落地、科技赋能、风险可控” 的成熟模式，其精准性的本质，是金融供给与实体经济需求的精准对接，是金融服务从 “规模导向” 向 “质量导向” 的转变。这一实践不仅为实体经济注入了高质量的金融活水，也为银行业自身转型发展提供了方向，同时为后续信贷工作带来了重要启示。

从实践成效来看，精准信贷实现了 “多方共赢” 的格局。对实体经济而言，信贷资金精准投向重点领域和薄弱环节，有效破解了科技创新、乡村振兴、绿色发展等领域的融资难题，科技部数据显示 2025 年科技型中小企业贷款余额同比增长 19.8%，农行山东分行 2388 亿元产业链授信撬动 826 亿元用信，推动产业链做强做优，金融对实体经济的支撑作用更加精准有力。对银行业而言，精准信贷推动银行摆脱同质化竞争，通过特色化、专业化服务打造核心竞争力，中信银行的绿色金融、工商银行的跨境金融、农业银行的产业链金融，均成为各家银行的特色名片，同时精准的风险管控让银行信贷资产质量保持稳定，实现了业务发展与风险防控的平衡。对宏观经济而言，精准信贷推动信贷资源从低效领域向高效领域转移，助力经济结构优化升级，2025 年我国 GDP 首次跃上 140 万亿元新台阶、增长 5%，规模以上工业增加值、服务业生产指数增速加快，制造业和非制造业 PMI 重回扩张区间，精准信贷发挥了重要的支撑作用。

从行业启示来看，精准信贷的持续深化需要把握三个核心方向。其一，坚持政策导向与市场需求的深度融合。银行信贷投放需始终紧跟国家战略，同时深入调研市场需求，将政策要求转化为贴合市场实际的信贷产品和服务，避免 “政策悬空” 或 “需求错配”。其二，坚持科技赋能与专业服务的双轮驱动。金融科技是提升信贷精准度的重要工具，银行需进一步深化大数据、人工智能等技术的应用，实现客户画像、授信审批、风险管控的精准化，同时搭建专业化的服务团队和体系，针对不同领域、不同行业提供专业的金融解决方案。其三，坚持精准投放与风险管控的协同推进。精准信贷不是 “无底线放贷”，而是在精准对接需求的同时，通过差异化的风险管控机制、多方协同的风险处置体系，实现信贷资金的 “精准投放、有效管控”，确保金融活水持续、安全地流向实体经济。

2026 年是 “十五五” 规划的开局之年，扩大内需、推动高质量发展成为经济工作的重点，精准信贷仍将是金融服务实体经济的核心抓手。从各家银行的信贷布局来看，未来信贷资金将进一步向科技创新、乡村全面振兴、绿色低碳、现代产业链、消费升级等领域集聚，而银行也将通过持续的机制创新、产品创新、服务创新，不断提升信贷精准度。可以预见，随着精准信贷的持续深化，金融与实体经济的融合将更加紧密，为我国经济高质量发展注入更加强劲、精准的金融动能。