首次跌破7亿张，信用卡要“消失”了吗？

来源：21世纪经济报道

信用卡首次跌破7亿张大关。人民银行最新发布的《2025年支付体系运行总体情况》显示，截至2025年末，全国信用卡和借贷合一卡数量降至6.96亿张，首次跌破7亿张关口，较2022年历史峰值8.07亿张减少1.11亿张，连续12个季度呈现下滑趋势。

信用卡是否迎来了行业的“大衰退”？年轻人真的不用信用卡了吗？分析认为，中国信用卡行业正在告别高速增长的红利期，步入存量竞争时代，但信用卡不会消失，它正在“换一种活法”。

较峰值减1.11亿张

全国信用卡和借贷合一卡数量首次跌破7亿张关口，较2022年历史峰值8.07亿张减少1.11亿张，直接原因在于政策驱动下行业出清。

“2022年第三季度开始出了公告之后，每个季度都在往下掉，从直观上看，就是睡眠卡的处理导致的。” 资深信用卡业务研究人士董峥表示。

2022年发布的《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》明确要求银行清理“睡眠卡”，限制发卡量考核，直接终结了信用卡“广撒网”式扩张。由于监管层对“长期睡眠卡率超20%不得新增发卡”的硬约束，倒逼银行加速清理无效账户。

1985年3月，中国银行珠海分行发行境内第一张人民币信用卡——“中银卡”。这一创举标志着信用卡在中国的正式诞生，开启了中国电子支付与消费信贷的新纪元。进入20世纪后，中国信用卡行业迎来快速发展时期。

“信用卡市场粗放式增长也带来后遗症，片面追求发卡数量、抢夺市场份额导致‘睡眠卡’激增、过度授信等现象普遍存在。2022年数据显示，在高峰期部分银行‘睡眠卡’占比高达30%，造成巨大的资源浪费，也埋下风险隐患。”董希淼表示。

2022年7月，信用卡新规落地。董峥认为，延续二十多年的“跑马圈地”靠规模增长的发展模式被叫停。“这三年对‘睡眠卡’的清理，累计发卡量的泡沫被挤掉，从客观上刺破了信用卡业务的规模幻觉。”

与此同时，信用卡行业也迎来“时代变了”的原因。“我们已经将钱包都抛弃，步入了‘一部手机走天下’的时代。”董峥表示，此外，由于经济环境的变化，消费者也在重塑消费行为，传统“量入为出”的消费观念逐渐回归。

董希淼则补充认为，由于场景适配性和用户体验下降，信用卡对年轻客户群体的吸引力减弱。

进入“精耕细作”时代

但信用卡业务“并非单纯地收缩”。

董希淼表示，2025年上半年看，部分上市银行信用卡发卡数量或信贷余额仍然呈现小幅上升态势。如截至2025年6月末，招商银行信用卡流通卡数量为9692.67万张，较上年末的9685.90万张有所增加；浦发银行信用卡贷款及透支余额为3778.81亿元，较上年末增长2.07%。

与此同时，董峥并不认同当前部分自媒体的“年轻人不用信用卡”的观点，他认为年轻人仅仅是“不用实体卡”，使用信用卡的方式从“显性的拿卡片消费”，改成了绑在移动支付上。这从招商银行在2025年上半年实现信用卡交易额2.02万亿元，建设银行、交通银行、中信银行、农业银行的信用卡交易金额都守住了1万亿元可以得到佐证。

但无论如何，这一数据揭示了信用卡行业走到了一个关键节点，迎来深刻的变革。

“发卡数量的变化，在一定程度上表明中国信用卡行业正在告别高速增长的红利期，步入以提质增效为核心的存量竞争时代。”董希淼表示，商业银行不得不重新思考信用卡业务的定位与发展方向。“告别追求发卡量，转向提升客户价值；告别粗放经营，转向精细化管理。 ”

董峥同样认为，在总量收缩的背景下，信用卡行业也在进行一场艰难的存量竞争与价值重塑。

董希淼表示，银行亟需深化场景融合，拓展服务边界，将信用卡服务深度嵌入各类消费场景，完成其从“支付工具”向“场景生态”的全面融合；优化定价策略，激活用户价值，通过差异化的利率、费率政策，实现对不同层级客户的精准服务与资源分配；依托科技赋能，构筑智能风控体系，推动风控体系向智能化、精准化方向发展。

董峥表示，信用卡必须从深化场景融合，打造差异化优势的角度，将信用卡从单纯的支付工具，转变为深度嵌入刚性消费生活的“场景入口”，优化用户体验，贴近用户消费习惯。

“信用卡发卡规模调整并非意味着大衰退，而是信用卡业务走向成熟的必然现象，是迈向高质量发展的‘成人礼’。 ”董希淼表示，未来，信用卡的价值将不再局限于卡片本身，而在于其作为“信用”载体的核心能力。通过更智能的服务、更精准的风控和更贴心的体验，信用卡必将深度融入国民经济与社会发展的毛细血管，在提振消费、扩大内需的国家战略中，继续扮演不可或缺的关键角色。

董峥表示，信用卡的信贷功能也会越来越“隐身”，将不再是简单的透支消费，而是与财富管理、消费贷款深度融合。“信用卡不会消失，但它正在换一种活法。”