埃斯顿(02715.HK)拟全球发售9678万股H股 预计3月9日上市

格隆汇2月27日丨埃斯顿(02715.HK)发布公告，公司拟全球发售9678万股H股，中国香港发售股份967.8万股，国际发售股份8710.2万股(以上可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)；2026年2月27日至3月4日招股，预期定价日为3月5日；发售价将不超过每股发售股份17.00港元且目前预期不低于每股发售股份15.36港元，H股的每手买卖单位将为200股，华泰国际为独家保荐人；预期H股将于2026年3月9日开始于联交所买卖。

公司是中国工业机器人领军企业。根据弗若斯特沙利文的资料，公司在中国工业机器人解决方案市场中，连续多年保持本土企业工业机器人出货量第一名。根据同一机构的资料，公司于2025年上半年取得历史性突破，国内市场上工业机器人出货量超越外资品牌，成为首家登顶中国工业机器人解决方案市场的国产机器人企业。按收入计，公司亦跻身于工业机器人公司前列，按2024年收入计，公司在全球市场及中国市场的所有制造商中均排名第六，市场份额分别为1.7%及2.0%。公司主要向从事汽车、工程机械及重工业以及锂电池等多个制造领域的客户提供(i)工业机器人及智能制造系统及(ii)自动化核心部件及运动控制系统。

公司已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件的限制下，按发售价认购或促使其指定实体认购一定数量的发售股份，该等发售股份可按总金额约6691万美元(或约5.23亿港元)认购。基于发售价每股发售股份17.00港元(即本招股章程所载指示性发售价范围的上限)，基石投资者将认购的发售股份总数将为3076.36万股。基石投资者包括Harvest Oriental、亨通光电国际(由亨通光电(600487.SH)全资拥有)、Dream'ee HK Fund、至源控股(00990.HK)、Haitian Huayuan、裕祥(由网誉科技(01483.HK)全资拥有)、前海合众投资。

公司估计，假设超额配股权未获行使，且发售价为每股H股16.18港元(即本招股章程所述的指示性价格范围的中位数)，公司将收到约14.86亿港元的全球发售所得款项净额。根据公司的战略，公司目前计划将这些所得款项净额用于以下用途，但可根据业务需要的变化和市场环境的变动进行调整：(i)约25.0%将用于扩充公司的全球生产能力；(ii)约25.0%将用于在全球工业机器人产业链上下游有选择地寻求战略联盟、投资及收购机会；(iii)约20.0%将投资于研发项目，以推动下一代工业机器人技术的发展，旨在巩固公司的市场领导地位；(iv)约10.0%将用于提升公司的全球服务能力及开发组织范围内的数字化管理系统；(v)约10.0%将用于部分偿还现有贷款；及(vi)剩余约10.0%的所得款项净额将用于营运资金及一般企业用途。