固收+产品走红2.7万亿，普通人稳赚新选择

2026年开年，银行存款市场迎来历史性时刻：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行1个月、3个月期统一锚定在0.9%。云南多家农商行3个月期产品利率降至0.93%-0.95%。宁波银行调整后的活期定存金产品利率甚至降至0%。

这意味着，曾经被视为“稳健理财首选”的银行存款，正式迈入“0字头”时代。

对普通人来说，一个无法回避的问题摆在面前：钱还有必要存进银行吗？

在“0字头”利率下，存款的利息收入已微乎其微，甚至跑不赢最基本的通胀指标。

先算一笔最直观的账：以云南腾冲农商行3个月期大额存单为例，利率0.95%，存20万元，三个月到期利息是多少？475元。这笔钱在今天的消费水平下，一线城市一家三口出去吃顿普通餐厅可能都不够。

更值得警惕的是，短期大额存单的收益率已经跑输了货币基金。Wind数据显示，2025年货币基金平均收益率为1.12%。这意味着，你费尽心思抢到的20万元起存、还不能随时支取的大额存单，收益居然还不如随存随取的余额宝类产品。

真正让人犹豫“还要不要存”的，是通胀这只看不见的手。

经济学上有一个基本公式：实际利率 = 名义利率 - 通胀率。当这个结果为负数时，你的存款就在贬值。2025年以来，尽管CPI（居民消费价格指数）处于低位，但身边物价的细微上涨，足以让0.95%的利息显得微不足道。简单说：你把钱存银行，银行给你的利息，还不够弥补物价上涨带来的损失。

面对存款利率的大幅下降，很多人的第一反应是：银行赚了那么多钱，给储户多分点利息怎么了？

真相是，银行赚的钱也在大幅缩水，它们大概也扛不住了。

银行的核心商业模式是“低息吸储、高息放贷”，赚的是存贷之间的“净息差”。但根据国家金融监督管理总局数据，截至2025年三季度末，商业银行净息差已收窄至1.42%的历史低位。大型银行甚至只有1.31%。

什么意思？银行吸收100元存款，放贷出去，刨除各种成本后，净利润只剩下1.42元。如果再给你2%、3%的存款利息，银行就是在做亏本买卖。

能赚钱的优质贷款项目越来越少。房地产、基建这些曾经的吸金大户增速放缓，银行手里的钱贷不出去，自然不敢再高息揽储。

存款利率降低这一结构性变化是银行业在净息差持续承压的严峻压力下，为配合实体经济融资成本下行、实现自身稳健经营的必然选择。

更深层的原因还在于，这是利率市场化推进的必然结果。

自2023年以来，1年期LPR累计下调，直接传导至存款定价环节。央行实施适度宽松的货币政策，而且这不是短期现象，低利率将成为常态。

低利率时代，存钱的定义需要重构：让存款回归安全垫的本位，让投资去承担对抗通胀的使命。

简而言之，不是劝大家不存钱，而是劝大家别把所有钱都当成存款来存。具体来说，可以根据资金使用计划分类配置。

比如应急的钱，必须存银行。3-6个月的生活费，要放在银行存款或货币基金里，图的是灵活和安全，不是收益。这部分钱哪怕利息再低，也不能动。它是你的保险箱，是你面对突发状况时不用求人的底气。

而中期的余钱，可以考虑“固收+”或债券基金。这类产品风险相对可控，收益又高于银行存款，适合作为存款替代的入门选择。截至2025年末，名义“固收+”基金在管规模突破2.735万亿元，创历史新高。

那长期不用的闲钱，就可以适度配置权益类资产了。

在利率“0字头”时代，要不要存钱是个伪命题，真正的选择题是，存多少、存哪里、怎么存？这要求你把存钱从单一的动作拆解聪明的决策：应急的钱留足，雷打不动；中期资金选“固收+”或短债，在稳健中博取一点溢价；长期闲钱做权益配置，但要动态再平衡，而非买入即忘。

对投资者来说，这是一场认知升级，你必须充分认识各类替代产品的风险收益特征，重塑理财观念，根据自身的风险承受能力选择合适的产品。在收益率全面下行的今天，让钱该待的地方待着，比追逐任何替代品都重要的多。