管理压岁钱的6条投资建议！你的孩子需要拥抱风险资产，而不是回避它～

节后开工第一天，我们收到很多宝妈、宝爸的咨询：过年收到的压岁钱，应该怎么理财？

很多家长的直觉是把钱存进银行，或是购买低风险的稳健型资产。

但是！这种出于“求稳”的本能决策，恰恰犯了一个方向性的错误——管理压岁钱，不仅不应该回避风险，反而需要主动拥抱以股票为代表的高风险资产。

一、股票是长期表现最好的资产之一

一般情况下，压岁钱有5年、10年甚至更长的时间用于投资，属于“超长期限资金”。

对于这类资金，我们首先要了解，在长周期内，哪种资产表现最好？

德意志银行在2025年10月发布的《长期投资终极指南》中，覆盖了56个经济体、跨度超过200年的资产回报数据。数据显示：股票是长期财富积累的核心资产，而持有现金则是确定的亏损。

扣除通货膨胀影响后，全球主要资产的实际年化回报率中位数如下：

• 股票：4.9%/年

• 政府债券：2.6%/年

• 短期票据：1.9%/年

• 黄金：0.4%/年

• 现金：-2.0%/年

如果看主流的股票型指数，比如中国的红利低波指数，美国的标普500指数，年化收益率会更高，达到8%左右。

可见，对于长期资金而言，如果只是购买年化2%左右的稳健理财，表面上数字在增加，但实际上，长期收益率远不如股票。

二、股票的风险会随时间增加而下降

很多家长排斥股票，是因为看到10%、20%的波动会感到不安。

但事实是什么呢？

在经典著作，比如《股市真规则》和《投资者的未来》中，作者们都强调了一个核心观点：股票的风险，会随着持有时间的增加而急剧下降。

而家长们青睐的银行理财或固定收益类产品，看似本金安全，却会面临购买力贬值的巨大风险。格雷厄姆的学生、金融学家威廉·伯恩斯坦也曾犀利地指出：“过度依赖安全的资产，实际上会增加组合的风险” 。

咱们可以看两个数据：

假设每年收到压岁钱都进行投资，按照每年投1万计算，持续15年，不同的投资方式，差距将会扩大到35%左右：

• 年化3%的低风险理财：15年后约19万

• 年化8%的股票投资：15年后约29万

虽然股票上涨的路径颠簸，但是时间拉长，我们反而可以忽略短期的波动，而在时间的作用下，复利会进一步抹平风险，增厚收益。

要知道，压岁钱最大的优势，不是金额多少，而是时间。

选择稳健的资产，看似会获得平稳的收益曲线，但也相当于放弃了股票等高风险资产长期的高收益和复利效应——这才是最大的，且不可逆的财务风险。

三、6条实用建议：拥抱股票，并保持纪律

分享6条投资建议，如果您有任何疑问，可以点击文末的图片，添加小雪微信详细咨询。

1. 设置专属的投资账户：
   

   给孩子的压岁钱放在一个独立的账户里，坚持专款专用，避免因临时需求动用这笔资金。

2. 提高股票比例：
   

   建议股票比例在50%及以上，剩余的部分可以配置黄金和债券。既能降低股票短期的波动，也能利用资产的低相关性，捕捉不同阶段，资产轮动的收益。

3. 通过基金借道投资：
   

   对于大多数家庭而言，直接投资个股风险过高，可以借道基金布局，让专业的基金经理帮我们管理，当然基金也是有风险的，我们可以分散投资不同类型的基金，让收益来源更加多元，风险更分散。

4. 放弃择时，自动定投：
   

   压岁钱是一年一度投入，这本质上就是一种自动定投，可以轻松拿到市场的平均成本，跑赢大多数投资者。

5. 动态调整：
   

   随着临近动用资金的时间，比如计划大学使用，那么在高二或高三时，应逐步降低股票比例，转入到债券中，避免股票短期风险侵蚀收益。

6. 接受波动，忽视噪音：
   

   既然选择了长期投资，就要接纳短期的波动，忽略下跌时市场里的噪音，耐心等待时间的馈赠。

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