2.24晚间复盘 | 宏观政策密集落地！油气、贵金属领涨，AI/影视全线调整

来源：市场资讯

（来源：京城夜读）

今日导语

今日A股节后开门红，两市成交额再破2.2万亿，市场呈现弱修复、强分歧格局。晚间央行、部委重磅政策密集发布，资金转向涨价主线避险。本文汇总宏观政策、市场数据、行业动向、上市公司公告、盘面深度复盘，一文看懂今日市场全貌。

一、晚间热点头条（央行/部委重磅）

1. 央行：2月LPR维持不变

• 1年期：3.0%｜5年期以上：3.5%

• 连续9个月持平

• 解读：货币政策稳字当头，短期降息动力不足，市场利率保持稳定。

• 标签：中性

2. 央行：明日开展6000亿元1年期MLF操作

• 解读：大额对冲流动性，保持资金面合理充裕，利好市场流动性。

• 标签：利好

3. 央行公开市场操作

• 今日逆回购投放：5260亿元

• 净回笼：9264亿元

• 解读：节后流动性正常回笼，资金面整体平稳。

• 标签：中性

4. 商务部等8部门：汽车以旧换新补贴细则落地

• 解读：直接刺激汽车消费，利好整车、零部件产业链。

• 标签：利好（汽车链）

5. 商务部：对日两用物项出口管制实施

• 解读：强化自主可控，利好军工、航空、船舶国产化方向。

• 标签：中性偏利好

6. 美国对全球商品加征关税（10%→15%）

• 解读：外贸出口链短期承压，利好内需、国产替代。

• 标签：利空（外贸链）

7. SK海力士：存储芯片进入卖方市场

• 解读：AI需求+供给收紧，DRAM/NAND价格进入上行周期。

• 标签：利好（半导体/存储/算力）

8. 东阳光筹划收购秦淮数据主体，24日起停牌

• 解读：算力资产整合，强化AI基建布局。

• 标签：中性偏利好

二、今日核心市场数据（详实版）

1. 大盘指数

指数 收盘 涨跌幅 成交额

上证指数 4117.41 +0.87% 9386.11 亿元

深证成指 14291.57 +1.36% 12634.50 亿元

创业板指 3308.26 +0.99% —

两市合计 — — 22182 亿元

2. 市场情绪

• 上涨家数：4006 家

• 下跌家数：1392 家

• 涨停：109 家｜跌停：20 家

• 赚钱效应：弱修复

• 连板效应：强分歧

3. 资金流向

• 北向资金：净流入 80.2 亿元

• 主力资金：净流入 12.90 亿元

• 净流入超亿元个股：178 只

三、行业数据速览

• 半导体/存储：供需紧张，价格进入上行通道

• 油气/能源：原油大涨，地缘+外盘共振

• 贵金属：假期涨幅集中兑现

• 影视院线：春节档不及预期，板块回调

• 风电装备：出口同比+48.9%，创历史新高

四、上市公司公告（15:00-20:00）

利好公告

股票代码 股票名称 核心事项

301286 易实精密 2025年净利5988.71万元，同比+10.70%

688312 燕麦科技 2025年净利1.37亿元，同比+42.63%

603019 中科曙光 2025年净利21.13亿元，同比+10.54%

601700 风范股份 中标南方电网1.84亿元项目

002511 中顺洁柔 拟6000万-1.2亿元回购股份

300174 元力股份 拟5000万-6000万元回购股份

300092 科新机电 获超高压容器（A6）生产许可证

000625 长安汽车 固态电池项目推进，预计Q3前装车验证

688098 申联生物 拟2.37亿元取得世之源控股权

002475 立讯精密 首次回购990万股，耗资4.99亿元

600481 双良节能 子公司中标1亿元中东电站项目

002081 金螳螂 子公司中标2.81亿元海外酒店项目

600583 海油工程 中标海外项目，份额超8亿美元

002457 青龙管业 中标1.46亿元管网项目

002545 东方铁塔 获国家电网大额订单

⚪ 中性公告

股票代码 股票名称 核心事项

603039 泛微网络 拟回购注销423.71万股员工持股

002008 大族激光 拟1.5亿美元布局东南亚海外中心

000035 中国天楹 越南垃圾发电二期获批

300498 温氏股份 2025年净利52.35亿元，同比-43.59%

688171 龙旗科技 稳定价格期结束

688114 华大智造 拟5000万美元出售CGI业务

301063 星华新材 拟收购杭州天宽科技不低于51%

600104 上汽集团 子公司设立25亿元产业基金

利空公告

股票代码 股票名称 核心事项

002952 亚世光电 股东拟减持不超0.976%

603890 春秋电子 控股股东拟减持不超2%

300941 创识科技 股东拟减持不超1%

600061 国投资本 股东拟减持不超0.33%

000711 ST京蓝 股东拟减持不超1%

688209 英集芯 涉嫌信披违法违规被立案

000100 TCL科技 大额限售解禁

688486 龙迅股份 大额限售解禁

603268 *ST松发 大额限售解禁

601939 建设银行 被央行罚款4000余万元

五、盘面复盘（原版原文）

1. 情绪复盘

全场赚钱效应，弱修复；

连板赚钱效应，强分歧。

节前也是提及算力方向可以持股过节，今天盘前计划命中天孚，大涨12%，最高冲击15%。

市场重心还是在不断上升的，这点也是节前多次说过的，只不过分歧也是有的，比如微盘股指数这边今天是创新高，而代表大盘股的上证50，今天高开低走，盘中连修复动作都很少。

这还是在三桶油集体大涨的情况下，这里权重的疲软也算是行情的隐忧之一。

但是行情整体还是会向上的，今天的量能表现还可以，整体来说还是可以乐观看待整体市场的，下午之所以疲软也是被港股拖累，港股今天的调整太大。

今天涨价线霸榜涨幅排名，也是因为假期中外盘期货基本都是涨的，也可以看出来资金的偏好是朝着确定性更高的地方去的，也算是一种当前应对AI方向高波动的策略。

2. 题材复盘

涨幅居前板块：油气开采、贵金属

油气受到地缘影响比较大，后续持续性要看事态发酵，已经重演过很多次了。

贵金属是假期期间积累的涨幅在今天都一次性表现出来了，也是假期后比较常见的情况。

跌幅居前板块：影视院线、AI应用

春节档已经结束了，现在就是低于预期的兑现，基本全面下跌，也带跨了节前一起表现的AI应用。

节前也是提示过风险了，去年哪吒是进入影史的票房，很难打破，今年低于预期是正常的

3. 明日展望

等了十天的市场终于开门了，但从今天的结果来看，节前节后两个交易日都难以让人觉得，这个行情“很好”。

节前科技股尤其是海外科技集体调整，最后一天国产算力集体杀跌

然后假期期间港股大模型双雄猛涨，春晚又拉高了机器人的话题度，导致资金摩拳擦掌；然后今天来了全部兑现。

看着今天被量化折磨的死去活来的机器人和AI应用，很多人不禁要发问，问题到底出在哪？

在我看来，这是一个认知和环境的问题。

举个例子，机器人春晚确实很强，但今年的武bot和去年的秧bot比起来，只是动作更灵活，招式更多，属于1-10的进步，但缺乏更新一步的创造（比如机器人完全自决断而不是预编程）

然后今年的大模型和之前比起来，也是缺乏一份颠覆感，惊喜但不够惊艳，换句话说，确实很不错，但没有“大超预期”。

考虑到前面多少都涨了一些，资金已经提前潜伏进去了。

没有大超预期=不及预期。

其次，整体环境尤其是全球市场还是处在震荡和怀疑阶段，美股AI叙事近期频遭打击，七姐妹高位震荡，科技老登持续弱势。

现在港股的大模型双雄扮演美股大模型概念角色，腾讯、阿里等大盘股被抽血。

指数弱势+信心不足，行情难以流畅上涨。

资金因此转向消息确定、阻力更小的方向，这也是今年一直强调趋势低吸的核心逻辑

今日虽下午回落，但依旧能拿到开门红包。

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