基金公司最新分类监管评价下达

（来源：深圳市投资基金同业公会）

新年伊始，基金公司最新分类监管评价正式下达。

据记者了解，近期，多家基金公司收到各自公司的最新监管分类评价等级，并传达了分类评价的最新考核指标。

分类评价指标涵盖基金公司日常工作的方方面面，并重点考核合规风控、权益投资能力、服务实体经济与国家战略等多类评价指标。

多位业内人士表示，分类评价制度是传导基金行业发展价值取向，优化监管资源配置、引导行业机构践行高质量发展的重要手段。基金公司也会根据最新的分类监管评价要求，做好未来的工作安排。

多家基金公司

收到最新分类评价考核标准

为贯彻落实公募基金高质量发展要求，突出强化分类评价工作的严肃性、公平性和导向性，引导行业机构更好地开展工作，中国基金报记者获悉，近期，多家公募基金管理人收到了各自公司的最新的分类评价考核评级。

一位业内人士表示，收到了自家公司的分类评价考核结果，同时据他了解，这一考核结果每年会根据基金公司的表现滚动更新。

除了传达各家基金公司的最新分类评价考核结果之外，分类评价的最新考核指标也通知到各家基金公司。“分类评价导向非常清晰，主要是强调基金公司需要做好合规风控，同时发展权益投资能力。”另一位业内人士称。

“分类评价考核指标非常多，有多个评分项，主要是让大家知道这块是如何评价的，哪些是得分点，哪些是扣分点。”还有业内人士透露。

据中国基金报记者了解，在基金管理人的评价指标上，基金管理人风控能力主要根据公司治理与合规内控、全面风险管理、信息系统安全、投资者权益保护等4类评价指标，按照《基金管理人合规风控能力评价指标与计分标准》进行评价。

同时，对四类指标也有一些说明，如全面风险管理上，主要反映基金管理人识别、计量、监测、预警、报告、防范及处置各类风险情况；如投资者权益保护上，主要反映基金管理人坚持投资者利益优先原则、销售适当性管理、客户投诉处理情况。

此外，还要求基金管理人服务功能发挥主要根据投资及研究、服务实体经济与国家战略、促进资本市场改革发展稳定、满足居民财富管理需求等方面的情况，按照《基金管理人服务功能发挥评价指标与计分标准》进行评价。

具体包括权益基金规模位于行业中位数以上、基金管理人旗下浮动费率权益类基金规模位居行业前列、基金公司文化建设实践评估结果、基金管理人主动管理的权益类基金3年和5年年化超额收益率排名位居行业前列、基金管理人旗下股票指数基金跟踪误差在同类产品中位于行列后10%或20%、基金管理人主动管理的混合基金、债券基金信息比率在同类产品中3年5年排名位居行业前列、个人养老基金Y份额/绿色公募产品/科创主题产品/北交所主题产品总规模位居行业前列。

“对应的每一细项都有加减分，通常就是加0.5分或1分等。”一位业内人士称。

强化分类评价的引导作用

事实上，在《推动公募基金高质量发展行动方案》（以下简称行动方案）中，监管就多次强调了强化监管分类评价对行业机构的引导作用。

行动方案中提到，强化监管分类评价的引导作用，将投资者盈亏及占比、业绩比较基准对比、权益类基金占比、投研能力评价情况等纳入基金公司评价指标体系。将三年以上中长期业绩、自购旗下权益类基金规模、投资行为稳定性、权益投资增长规模等指标的加分幅度在现有基础上提升50%。前述指标占“服务投资者能力”的评分权重合计不低于80%。

同时将加强监管引导与制度供给。在基金公司监管分类评价中，显著提升权益类基金相关指标权重，突出权益类基金发展导向，依法强化分类评价结果运用。

此外，还将完善行业多层次流动性风险防控机制。出台公募基金参与互换便利业务操作指引，明确公募基金通过互换便利业务应对流动性风险的业务规范。修订《公募基金风险准备金监督管理办法》，优化行业风险准备金管理制度，根据基金公司分类评价结果与风险状况合理设定计提比例并动态调整，研究拓宽风险准备金投资范围和使用用途。

早在2024年的一份机构监管通报中也强调，资本市场“1+N”政策文件提出，修订公募基金管理人分类评价制度，督促树牢理性投资、价值投资、长期投资理念；健全行业机构分类监管体系，突出“扶优限劣”。为贯彻落实前述要求，更加突出强化分类评价工作的严肃性、公平性和导向性，引导行业机构更好发挥“五大功能”，监管部门对公募基金管理人分类评价制度进行了全面修订。

彼时分类评价更加突出合规风控、功能发挥和投资者获得感，避免单纯以业务规模“论资排辈”。总体原则为突出“合规风控为先”制度本位、强化“更好发挥功能”监管导向、新增“重点专项工作”落实情况。

当时通报文件还指出，主要评价指标分为合规风控指标、服务投资者指标、专项工作评价指标。分类评价结果可作为监管现场检查和非现场监测、行政许可、风险准备金计提等方面实施差异化监管的参考依据。A类管理人可优先参与创新产品（业务）试点；C类管理人原则上不得参与，并相应加大对其检查监测力度，审慎对待其申请设立子公司或新增业务资格。

分类评价制度是传导行业发展价值取向、优化监管资源配置、引导行业机构践行高质量发展的重要手段。基金公司应对照分类评价整体框架和指标，持续深化公司治理和文化建设，夯实合规风控根基，进一步强化功能发挥，大力发展权益类基金，努力提升投资者获得感，加快建设一流投资机构。