需求、支付与创新驱动 CAR-T细胞治疗ALL行业市场规模不断扩大

前言：

嵌合抗原受体T细胞（CAR-T）疗法是治疗复发/难治性急性淋巴细胞白血病（R/R ALL）的革命性突破，为患者带来了显著的生存希望。我国该行业在强有力的政策支持下快速发展，监管路径明晰，已有产品获批上市。然而，百万元级别的治疗费用与患者支付能力之间的巨大矛盾，构成了市场扩张的首要瓶颈。当前，通过“惠民保”等创新支付方式改善可及性、通过通用型CAR-T等技术迭代降低成本、以及向更前线治疗拓展适应症，正成为驱动市场未来增长的核心动力。

1、我国CAR-T细胞治疗急性淋巴细胞白血病（ALL）行业宏观环境（PEST分析）

（1）政策（P）环境分析

我国CAR-T细胞治疗急性淋巴细胞白血病（ALL）行业的宏观发展环境，呈现出多维驱动与关键制约并存的复杂图景。

从政策环境来看，其发展轨迹清晰地体现了从鼓励创新到规范监管、加速商业化的进程。国家将生物医药及细胞与基因治疗置于战略性新兴产业的高度予以支持，为行业奠定了顶层设计基础。国家药品监督管理局（NMPA）将CAR-T产品明确为药品进行管理，并设立快速审评通道，极大地缩短了本土创新产品的上市路径。同时，面对高昂的治疗费用，政策层面积极引导构建多层次支付体系，通过商业健康险、城市“惠民保”等方式探索缓解支付压力的可行路径。

资料来源：观研天下整理

（2）经济（E）环境分析

经济环境则揭示了市场内在的核心矛盾：明确且迫切的临床需求与有限的支付能力之间的巨大张力。中国存在相当数量的复发/难治性ALL患者，构成了刚性的市场需求。然而，CAR-T疗法目前动辄百万元人民币的定价，远超普通家庭的经济承受范围，成为市场大规模放量的首要瓶颈。当前，支付方式的创新（如保险）和药企自身的患者援助项目，正在缓慢地教育市场并撬动潜在需求。

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（3）社会（S）环境分析

社会环境的变化为行业提供了重要的接纳土壤。随着媒体对“抗癌神药”的报道，公众对CAR-T的认知度和接受度快速提升，患者主动寻求创新疗法的意愿增强。同时，肿瘤治疗理念正经历从传统化疗、放疗向精准、个体化免疫治疗的范式转变，CAR-T作为该领域的里程碑，得到了医疗界的广泛认可。然而，由于其治疗复杂，高度依赖顶尖医疗机构的综合支持能力，优质医疗资源集中于一線城市，导致地域可及性不均衡。

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（4）技术（T）环境

技术环境是国内企业构建核心竞争力的主战场。当前靶点布局在聚焦CD19的基础上，正快速向CD22、双靶点等拓展，以应对抗原逃逸导致的复发。技术平台也在持续迭代，从当前主流的自体CAR-T向能够大幅降低成本、缩短等待时间的通用型（异体）CAR-T迈进。此外，行业竞争已延伸至全产业链，本土企业正在病毒载体规模化生产、自动化细胞工艺等关键环节进行技术攻关，旨在从根本上控制成本与质量。

资料来源：观研天下整理

2、我国急性淋巴细胞白血病患者基数大

急性淋巴细胞白血病（Acute Lymphoblastic Leukemia，ALL）是一种起源于B系或T系淋巴祖细胞的恶性血液病。幼稚细胞在骨髓异常增生和聚集并抑制正常造血，导致贫血，血小板减少和中性粒细胞减少；幼稚细胞也可侵及髓外组织，如脑膜、性腺、胸腺、肝、脾或淋巴结等，引起相应病变。

近年来，我国ALL患病人数在不断增长。根据数据，2015-2024年我国ALL患病人数由8.9万人增长至13.2万人，复合年增长率为4.4%，预计到2030年患病人数将达到15.3万人，2024-2030年的复合年增长率为2.6%。

数据来源：观研天下整理

3、我国CAR-T细胞治疗ALL行业市场规模不断扩大

根据观研报告网发布的《中国CAR-T细胞治疗ALL行业发展深度研究与投资前景预测报告（2026-2033年）》显示，ALL复发患者的治疗方案主要有化疗、靶向治疗、CAR-T 细胞治疗、造血干细胞移植（HSCT）等。ALL的治疗目前仍以多药联合化疗为主，但一方面患者对多药联合化疗的耐受性欠佳，另一方面，较多患者面临治疗后复发的风险。因此，亟待疗效和安全性更佳的治疗手段。

嵌合抗原受体T细胞（CAR-T）疗法作为一种革命性的个体化免疫细胞治疗，通过基因工程改造患者自身的T细胞，使其能特异性识别并清除癌细胞，为R/R ALL患者带来了前所未有的治愈希望。根据相关资料，截至2025年12月10日，境内外获批治疗ALL的CAR-T细胞治疗产品有Kymriah、Tecartus、NexCAR19、Aucatzyl、纳基奥仑赛注射液和普基奥仑塞注射液。

根据数据，截至2025年12月10日，中国已有两款治疗ALL的CAR-T细胞治疗产品获批上市。未来，随着更多治疗ALL的CAR-T细胞治疗产品上市，我国CAR-T细胞治疗ALL行业市场规模不断扩大，预计将在2030年增长至17亿元，2024年至2030年的复合年增长率预计为62.1%。

资料来源：观研天下整理

展望未来，我国CAR-T细胞治疗ALL行业市场规模与结构的重塑将主要取决于三个关键维度的突破。首先，支付体系的多元化突破是现阶段推动市场增长最直接的引擎。 在基本医保短期内难以覆盖的背景下，“惠民保”覆盖范围的持续扩大、商业健康保险针对创新疗法的产品创新、以及药企与保险公司合作探索的风险共担模式，将成为未来3-5年显著改善药品可及性、撬动更大患者群体的核心外部因素。

其次，根本性的驱动力来自于技术迭代带来的成本下降与疗效提升。 其中，通用型CAR-T若成功实现商业化，将从“个体化定制”转变为“现货供应”，根本性解决当前自体CAR-T成本高昂、制备周期长的问题；而双靶点乃至多靶点CAR-T的研发，则旨在提升治疗的深度和持久性，有效防止抗原逃逸导致的复发，从而巩固其临床价值。

最后，适应症的前移将是扩大市场空间的“最大变量”。 随着临床证据的积累，CAR-T疗法的应用场景正从末线治疗向更前线的二线甚至一线治疗探索。一旦成功，其适用的患者群体将不再局限于少数复发/难治患者，而是扩展至更广泛的初治患者池，这将带来市场规模的指数级增长潜力。（WYD）