招商银行简史（1987–2026）

引言：从蛇口一隅到全球标杆

在中国银行业波澜壮阔的改革画卷中，招商银行无疑是最具传奇色彩的一笔。它并非诞生于国家顶层设计的宏大叙事，而是源于改革开放最前沿——深圳蛇口工业区的一次大胆探索；它不是由中央财政注资设立的国有大行，而是由中国近代民族工商业先驱招商局集团以企业法人身份创办的“体制外”银行。自1987年4月8日在深圳蛇口那间不足300平方米的营业厅挂牌成立以来，招商银行以“为中国贡献一家真正的商业银行”为初心使命，凭借敢为人先的创新精神、对零售业务的执着深耕、对金融科技的前瞻布局，从一家区域性小银行跃升为全球系统重要性银行、中国最具品牌价值的股份制商业银行。截至2026年，招行总资产逾12.6万亿元，连续多年在《银行家》全球银行1000强中稳居前十，其发展历程不仅是一部企业成长史，更折射出中国金融市场化改革的深层逻辑与时代脉动。

一、蛇口基因与创行奠基（1984–1994）

招商银行的诞生，根植于中国改革开放的试验田——蛇口工业区。1978年，招商局集团独资开发蛇口，成为中国第一个对外开放的工业区。随着上百家企业入驻，资金结算效率低下、存贷利差流失等问题日益突出。1984年4月，全国首家“企业内部结算中心”在蛇口成立；1985年5月，升级为“蛇口财务公司”，初步具备银行雏形。

真正推动银行设立的关键人物，是时任招商局常务副董事长、蛇口工业区创始人袁庚。他深感传统金融体制僵化，难以服务特区经济活力。1985年冬，袁庚向时任中国人民银行行长陈慕华提议：“能否让招商局闯一闯，办一家完全由企业持股、按市场规律运作的商业银行？”这一设想得到支持。1986年8月，央行正式批复试办招商银行。

1987年3月31日，招商银行股份有限公司获准成立；4月8日，在深圳蛇口招商路北十栋正式开业。首任行长王世祯原为高级造船工程师，自认“对金融一窍不通”，是在袁庚“连哄带骗兼逼迫”下出任。但他秉持“所有权与经营权分离”原则，率先建立董事会领导下的行长负责制，实行市场化用人机制，奠定了招行现代企业制度的基石。

创行初期，招行聚焦服务蛇口企业，但很快意识到：在国有银行主导的企业存款市场难有突破。于是，王世祯果断转向个人业务，提出“做别人不愿做、不敢做的业务”。1988年，开设首个分支机构——罗湖营业部；1990年代初，率先在深圳推出住房抵押贷款，打破“无房不贷”的传统观念，开启中国个人信贷先河。

二、零售革命与“一卡通”时代（1995–2002）

1995年是招商银行发展史上的里程碑之年。这一年，招行成立储蓄信用卡部，并于6月推出集本外币、定活期、多储种、多功能于一体的电子借记卡——“一卡通”。这张卡片彻底取代了传统的纸质存折，客户可在全国通存通兑，极大提升了便利性与安全性。“一卡通”迅速风靡全国，成为招行零售业务的标志性产品，也引领整个中国银行业走出“存折时代”。

“一卡通”的成功，源于招行对客户需求的深刻洞察与技术投入的坚定决心。当时多数银行仍依赖手工记账，而招行早在1993年就启动核心系统建设，1995年建成全国首个集中式数据处理中心，实现全行数据实时集中管理。这种“科技先行”的战略，使招行在零售服务效率上遥遥领先。

1997年，招行再推“一网通”，完成中国第一笔网上支付业务，开启互联网银行序幕。尽管当时网络普及率极低，但这一布局彰显其前瞻性。至2002年，招行个人客户数突破千万，“零售立行”战略初见成效。

与此同时，招行完成关键体制转型。1994年，从招商局独资银行改制为股份有限公司，引入社会法人股东，成为规范的股份制商业银行。这一改革使其摆脱单一股东控制，增强治理独立性，为后续发展铺平道路。

三、信用卡破局与上市腾飞（2002–2012）

2002年，招商银行迎来又一历史性突破：推出中国大陆第一张真正意义上的国际标准信用卡——“掌上生活”卡。此前，国内虽有准贷记卡，但功能单一、信用额度低。招行信用卡采用“先消费、后还款”模式，引入积分、分期、商户联盟等现代信用卡运营体系，并以“因您而变”的服务理念迅速赢得年轻白领青睐。

为支撑信用卡业务爆发式增长，招行首创“集中式作业工厂”模式，在成都建立信用卡中心，实现申请审批、客户服务、催收管理的标准化、规模化运营。至2006年，信用卡发卡量突破1000万张，成为国内最大发卡行之一。

资本市场的认可紧随其后。2002年4月9日，招商银行在上海证券交易所成功上市（代码600036），募资109亿元，创下当时A股最大IPO纪录。2006年9月22日，又在香港联交所上市（代码3968），实现“A+H”两地布局。上市不仅补充了资本，更倒逼公司治理现代化，确立“以客户为中心、以市场为导向”的经营理念。

此阶段，招行零售战略全面深化。2004年推出高端客户品牌“金葵花”，提供专属理财、贵宾通道等增值服务；2007年上线手机银行，布局移动金融。至2012年，招行零售客户AUM（管理客户总资产）突破3万亿元，非利息收入占比超30%，轻型化、高效益的商业模式初步成型。

##四、金融科技银行与“轻型银行”转型（2013–2020）

2013年，面对利率市场化、互联网金融冲击、资本约束趋严等挑战，招行提出“轻型银行”战略，核心是“轻资产、轻资本、高效率”。这意味着减少对物理网点和重资本业务的依赖，转向财富管理、交易银行、托管等轻资本、高附加值业务。

2017年，招行进一步明确“金融科技银行”定位，将科技视为核心驱动力。时任行长田惠宇提出：“未来银行=Bank + Tech。”招行大幅增加科技投入，2018年科技投入达65亿元，占营收比重超2.5%；2019年成立金融科技研究院，打造“AI+大数据”风控与营销体系。

数字化转型成果显著：

• 招商银行App成为主阵地，2020年用户数突破1亿，MAU（月活跃用户）超4000万；
• 推出“朝朝宝”“月月宝”等智能现金管理产品，提升客户黏性；
• 构建“财富开放平台”，引入基金、保险、信托等第三方产品，打造“财富生态圈”；
• 运用AI客服“小招”、智能投顾“摩羯智投”，提升服务效率。

2020年，招行零售AUM达9.34万亿元，首次超越工商银行，成为“中国私人银行之王”。其ROE（净资产收益率）长期保持在15%以上，远高于同业，印证了“轻型银行”模式的成功。

五、价值银行与高质量发展新阶段（2021–2026）

2021年后，招行进入“价值银行”战略深化期，强调“质量、效益、规模、结构”协调发展。面对经济下行压力与风险暴露，招行主动压降房地产贷款敞口，强化资产质量管控。2022年，原行长田惠宇因个人问题被免职，由副行长王良接任，招行平稳过渡，坚守战略定力。

在品牌建设上，2021年12月，招行宣布“亚洲飞人”苏炳添出任全球品牌代言人，传递“拼搏、突破、速度”的品牌精神，引发广泛共鸣。

科技投入持续加码。2023年12月，招商银行App 12.0焕新上线，整合“财富、信贷、生活”三大场景，打造“一站式”金融服务平台。2025年，招行参与数字人民币生态建设，推出智能合约应用，探索元宇宙银行试点。

国际化稳步推进。截至2024年，招行在境外设有6家分行、2家代表处，覆盖纽约、伦敦、新加坡、卢森堡等国际金融中心，服务中资企业“走出去”与跨境投融资需求。

财务表现稳健优异。2025年上半年，招行实现营业收入1670亿元，净利润749亿元，平均净资产收益率（ROAE）达13.85%，位居境内大中型上市银行首位。在全球银行品牌价值500强中位列第10，连续14年入选《财富》世界500强。

截至2025年6月末，招行在中国境内设有143家分行、1800家支行，覆盖130多个城市，员工总数近12万人。其“严格管理、守正创新”双轮驱动模式，成为股份制银行高质量发展的典范。

六、文化内核与精神传承

招商银行的成功，离不开其独特的企业文化。“因您而变”不仅是服务口号，更是组织基因——始终以客户需求为导向，快速迭代产品与服务。“敢为天下先”的蛇口精神，激励招行人不断突破边界，从一卡通到App，从信用卡到开放平台，创新从未止步。

招行高度重视人才与专业主义。早期从人民银行研究生部（五道口）引进刘渝、万建华等金融精英，奠定专业治行基础。如今，其管理层多具复合背景，兼具金融、科技、管理素养，形成“专家治行”传统。

同时，招行坚持“服务立行、创新驱动、科技兴行、人才强行”的发展理念，将ESG融入战略，2025年明晟ESG评级达AAA级，居全球同业领先水平。

结语：从“零售之王”到“价值标杆”

三十九载风雨兼程，招商银行从蛇口一隅的小银行，成长为具有全球影响力的金融旗舰。它的崛起，是中国金融体制改革从“体制外突破”走向“市场化深化”的生动缩影；它的成功，证明了在国有大行主导的格局中，一家以客户为中心、以科技为引擎、以创新为灵魂的股份制银行，同样可以行稳致远、基业长青。

面向未来，招商银行将继续坚持“为客户、员工、股东、合作伙伴和社会创造更大价值”的使命，坚定不移推进“国际化、综合化、差异化、数智化”转型，在服务实体经济、助力共同富裕、建设金融强国的伟大征程中，书写新的辉煌篇章。正如其总部大厦——深圳招商银行大厦那座通体玻璃幕墙的“博士帽”所象征的：智慧、透明、向上，永不止步。