2026年持有美元还是人民币好？美元汇率还会继续下跌吗？

春节的年味还没完全散去，不少朋友聚餐时，除了聊春晚、聊旅行，话锋总是不自觉转到同一个话题上： 今年这钱，是该握紧手里的人民币，还是换点美元备着？

看着汇率起起落落，心里也跟着七上八下，生怕一个选择做错，钱就缩了水。

看看2026年是持有美元还是人民币……

一、我们正站在一个关键的“十字路口”

我们必须认清一个事实：当前的汇率局面，确实来到了一个微妙的节点。

一边是人民币对美元展现出难得的韧性，另一边则是关于美元未来走势的各种猜测。

这就像站在一个岔路口，向左还是向右，每个选择都可能指向不同的风景。

问题的核心，不在于追逐短期的汇率波动——那无异于赌博，而在于理清我们自身真实的需求与风险承受力。

对于大多数普通家庭而言，外汇决策的背后，往往牵连着子女留学、海外就医、资产保值乃至对未来的一份安全感。

二、持有美元：是“安全垫”还是“收益坑”？

考虑持有美元，很多人想的是“分散风险”和“保值”。

这种想法本身没有错，尤其是在全球经济不确定性仍存的背景下。但是，我们必须看清几个现实：

1、汇率可能不再是“助攻”，而是“拖累”

过去，人们换美元，图的是“赚两份钱”：美元资产本身的收益，比如存款利息，加上美元升值的汇兑收益。

如果2026年人民币继续保持相对强势，甚至如一些市场观察所暗示的那样，有温和升值的空间，那么持有美元资产，可能会面临汇兑损失。

简单算笔账： 如果美元理财年收益4%，但一年内人民币对美元升值了5%，那么以人民币计算，你实际上还亏了1%。

这还没算上换汇本身可能产生的手续成本。

2、“美元定存”并非无风险躺赚

把美元单纯存在银行吃利息，听起来很稳，但在汇率波动的背景下，其“保值”效果要大打折扣。

它更像是一个低波动的防御选项，适合极度厌恶风险、且短期内，比如一两年内有明确美元使用需求，如支付留学学费的人。

对于想以此博取高收益的投资者来说，它可能无法满足期待。

3、投资美元资产，门槛与波动并存

如果不止步于存款，而是投资美股、美债基金等，这确实打开了更高的收益天花板。

但这对个人的投资能力、市场研究精力提出了更高要求。

市场有涨有跌，你需要有承受波动的心理准备和相应的知识储备。

记住，当你投资海外市场时，你同时在挑战两件事：选择对的资产，以及猜对汇率的走向。

难度系数不低。

三、持有人民币：是“画地为牢”还是“立足主场”？

把重心放在人民币资产上，意味着我们更看好中国的发展前景和国内的投资机会。在当前的背景下，这有其坚实的逻辑：

1、“主场优势”正在回归

人民币走强，往往伴随着外资对中国市场兴趣的增加和信心的回暖。

这能直接利好国内的股市、债市等核心资产。

如果你的主要收入、开支和大部分资产都在国内，那么专注于人民币资产，可以避免不必要的汇率折腾和摩擦成本。

换句话说，“不折腾”可能本身就是一种智慧。

2、资产升值的潜力

当市场风险偏好提升，资金更愿意留在或流入人民币资产时，优质的股票、基金乃至核心城市的房产（这里说的是长期来看），都有机会分享经济增长带来的价值提升。

这比单纯赌汇率涨跌，或许拥有更广阔、更可控的收益来源。

3、流动性与便利性无敌

人民币资产的使用无疑是最方便的，无论是日常消费、投资理财还是应急周转。

这种极高的流动性和掌控感，是任何外汇资产都无法比拟的。

但我们也要清醒： 人民币汇率并非单边上涨，过程中必然会有反复和波动。同时，国内经济的复苏之路也需要时间和耐心，投资国内市场同样需要精挑细选，而非闭眼买入。

四、2026年，我们该如何务实选择？

说了这么多，到底该怎么选？

建议是： 放弃“非此即彼”的二元对立思维，建立基于个人需求的“动态配置”理念。

1、对于有明确、短期硬性美元需求的朋友 ，如半年后要交留学保证金

可以在汇率相对合适的时候，例如市场出现回调时，分批换入所需美元，并存入稳健的渠道。

目的是锁定成本，满足刚需，而不是投机。

2、对于想进行资产多元化配置、寻求更高收益的投资者

可以将一部分资金，比例根据自身风险承受能力定，比如5%-20%用于投资美元计价的全球性指数基金，如跟踪纳斯达克、标普500的基金。

这样做的目的，是分享全球优秀企业的成长，并一定程度上对冲单一市场风险。

你需要接受的是，这部分资产的最终人民币回报，将由“基金净值增长”和“汇率变动”共同决定。

选择长期趋势向上的市场，用时间平滑掉短期汇率波动，可能是更可行的策略。

3、对于绝大多数资产和未来都在国内的家庭，重心仍应放在深耕人民币资产

花更多精力研究国内有潜力的行业、优秀的公司、靠谱的基金，或者提升自己的职业技能。

把你最宝贵的“本金”——时间和精力，投入到你最熟悉、最能创造价值的“主场”。

同时，可以保持对汇率的关注，如果出现非常极端的、偏离基本面的大幅波动，再考虑是否进行一些战术性的调整。

认为2026年它可能因美国自身的经济和债务问题而总体承压，但过程绝非一帆风顺的下跌，中间必然伴随反复与震荡。

所以，预测具体点位意义不大，但我们可以有一个基本的态势判断：人民币单边大幅贬值的压力减小，双向波动中的韧性增强。

真正的“保值”，不是追逐每一个波动的浪花，而是建造一艘能经风浪的船，并清楚知道它要驶向何方。

本文旨在提供一般性信息，不构成任何投资建议 。