宁银VS杭银：消金双雄的战事谁在领跑？

在长三角的金融版图上，杭州银行正在进行区域深耕，其零售资产质量保持稳健，而宁波银行却正在经历一场剧烈的转向，它们呈现的是截然不同的展业路线。

宁波银行已经从过去的“消费贷王者”踩下了急刹车，消费贷新增规模从2023年的776亿元骤降至2025年上半年的-123亿元。尽管消费贷滑坡，但公司的对公业务却强势补位。

而在它们旗下的消费金融子公司身上，这种分野也更加明显。

2023年，宁银消金以资产规模激增460%、净利润跃升677%的战绩成为行业黑马，到2025年上半年总资产更是已突破700亿元。另一边，杭银消金却始终展现“不唯规模、守利润”的克制姿态。

但外界较为关注的是：宁银消金在狂飙期间能否消化风险？而杭银消金的审慎展业又是否意味着增长失速呢？

PART 01

两家银行不同的路线

说到杭州银行和宁波银行之间的竞争，实际上就是“专业化深度”和“多元化广度”之间的较量。分析它们在2025年的成绩单，更是发现这种分野愈发清晰。

杭州银行将核心资源押注在了浙江本土和科创金融的赛道上，试图以进攻姿态在特定领域构筑壁垒。2025年末，杭州银行在制造业和科技领域的贷款增速均已超过22%，理财子公司的规模更是突破6000亿元，同比增长39%。

杭州银行这套专注的操作，使其即便是在行长空缺的8个月中，仍然取得利润增长12.05%的好成绩，优于同期多数同类企业。只不过，高收益必然也会伴随着高敏感，杭州银行展现出高达502.24%的拨备覆盖率，意味着这家银行对于潜在风险极为审慎，它正在用超额的储备为进攻留出缓冲纵深。

与之相比，宁波银行则打造的是一套“银行+理财+基金+租赁+消金”的生态围猎体系。在利差收窄的大环境中，它仍然能够依靠大量非利息收入来平滑营收波动，具有强大的抗周期能力。其商誉仅占总资产不足0.01%，证明了其扩张的质量与效率。

这两家同处长三角金融版图上的银行，它们并无高下，只是在行业整体从“规模”转向“质量”的周期里，采取了不同的展业路线。

PART 02

杭银、宁银消金的错位竞争

如果将母行的风格直接投射到消费金融的战场上，便出现了宁银消金的“规模狂飙”和杭银消金的“利润执念”。
截止到2025年上半年的报告显示，宁银消金的总资产已经突破了701亿元，而杭银消金的总资产则为近630亿元，宁银消金有着70亿元的领先优势。

这一数据的背后，是宁波银行将“生态围猎”战略进行了延伸，先后和美团、字节跳动等互联网流量巨头合作，巨大的流量促使宁银消金实现了资产端的迅速增长。当然，这种模式一定程度上也损失了部分利润率，净利润仅有2.5亿元，但是却给宁银消金带来了宝贵的市场占有率和用户规模。

再看杭银消金，它走的是更为克制的“精品店”路线，其依托着滴滴出行的场景优势，以及线下自营团队对优质客群的深耕，在2025年上半年仍维持了4.85亿元的净利润，同比增长5.4%。

只不过，杭银消金为了守住资产质量的生命线，在去年9月还挂牌了转让两期不良贷款，未偿本息总额为26.26亿元。这是一批加权逾期天数长达3至5年的资产，是杭银消金在2021年前后线上业务高速扩张期形成的历史存量风险。而此次集中出清，虽然有助于公司的报表修复，但也代表了这家企业早期的风控模型在复杂的流量面前出现了失灵。

PART 03

杭银消金的痛点

如果将两者对比，便能发现杭银消金在宁银消金面前，其核心痛点被放大得尤为清晰。

首先是在规模方面，随着杭银消金的线上业务增速断崖式下滑，已从之前的三位数增速骤降至1.74%，杭银消金似乎陷入了一种“想做大做不大，想做强有瓶颈”的尴尬境地。

它寄予厚望的线下千人团队，也因人均产能尚待突破而难以支撑起公司业务规模扩张的重任。在规模这一维度上，杭银消金跑不过线下重资产赛道的兴业消金，而线上轻资产方面，它也要面临着招联、蚂蚁等巨头的挤压。

此外，杭银消金的投诉量也是不容忽视的。比如在2024年，杭银消金的投诉量一度出现激增218%，在行业内名列前茅。时至今日，在黑猫投诉平台，涉及杭银消金“暴力催收”等催收不当的指控仍旧频现。

因此，这种被大量投诉的舆论和信任问题，和杭银消金试图通过精细化运营建立品牌护城河的战略背道而驰，也成为了这家消金企业在高质量发展路上的污点。

PART 04

两家企业均出现管理层换防

在激烈的市场竞争和自身的成长烦恼等问题上，杭银消金在2025年底到2026年初进行了一系列的人事调整。2025年10月，原蚂蚁集团风控专家段美宁，以及拥有丰富互金经验的江磊获批杭银消金副总经理，分别分管风控和线上业务。紧接着，在2026年1月底，北京大学法学院长聘副教授洪艳蓉获批独立董事。

很明显，杭银消金此类动作，便是对自身重要痛点的补位，它以引入互联网巨头的风控基因试图修补漏洞，同时还打算借助法律专家的力量来化解合规风险。

无独有偶，宁银消金同样在2025年底，完成了重大的高层人士调整。在2025年公司的第一次临时股东会上，完成了董事会换届选举，董事会成员的人数已从9名压缩至6名。这次选举中，有5名原董事离任，同时选举产生2名新董事。而到了第二次临时股东会上，为了进一步完善公司的治理结构，又增设了1名职工董事。这一系列的人事调整，在2025年12月时已全部获得监管部门批复，并完成了变更登记手续。

宁银消金上述人事变动，发生在公司资产规模和业务快速扩张的节点上，这说明了其意图可能不是要修补短板，而是要通过治理架构的“集约化”，在不断扩大的规模体量下保持决策敏捷性，最终防止组织臃肿带来效率损耗。

显然，宁银消金与杭银消金虽然同处长三角金融沃土，但在展业模式上截然不同。

宁银消金已经用规模证明了“生态围猎”的势能，而杭银消金也用高利润守住了场景深耕的厚度，但这场关于速度与厚度的博弈没有标准答案，有的只是基于自身现状做出的战略选择。

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