特斯拉把方向盘拆了，你的股票仓位该不该也跟着拆？

就在昨天，得克萨斯州的超级工厂里，一辆没有方向盘、没有后视镜、甚至没有踏板的“怪物”从生产线缓缓驶出 。

这辆车叫Cybercab，成本只要17万人民币，马斯克说，未来坐它出门，每公里成本只要1块4，比你现在开网约车便宜80% 。

看到这个消息，我知道很多人的第一反应是：“卧槽，牛逼！”或者是：“这不扯吗，没方向盘怎么开？”

但作为一个盯着这块肉的投资者，我的反应是：别光顾着看热闹，这玩意不是一辆车，这是一把捅向传统汽车产业链的刀，也是给自动驾驶赛道扔的一颗原子弹。

今天，我们不聊情怀，只聊钱到底会流向哪里。

01 没有方向盘的车，和一场“眼睛”的战争

先来解剖一下这辆Cybercab。

它最狠的地方不是蝴蝶门，也不是那个赛博朋克的外观，而是它彻底把人类从驾驶舱里开除了。

这就引出了这几年车圈最血腥、也最让股民头疼的争论： “纯视觉”VS“多传感器融合”，到底谁才是未来？

特斯拉的逻辑很简单：人用两只眼能开车，凭什么车用8个摄像头不行？马斯克甚至放出狠话：“任何依赖激光雷达的人都是大冤种。” 因为他的硬件成本压到了2000元以内 。

反观中国玩家（华为、小鹏、理想、蔚来），他们走的是另一条路——“土豪堆料流”。什么激光雷达、毫米波雷达、超声波雷达，恨不得把车裹成刺猬。这东西好使吗？确实好使，在中国复杂的“混乱十字路口”，它能精准识别“鬼探头”的电动车和违规变道的大爷。但代价是，这一套“眼睛”和“大脑”的成本，是特斯拉的5倍甚至更高 。

我的判断是： 短期看，在中国街头，激光雷达方案是“学霸”，稳扎稳打；长期看，如果纯视觉方案真的成熟了，那它将是“学神”，因为它手里握着两样大杀器——数据和成本。

截至2025年，特斯拉FSD的真实路测数据已经突破100亿公里，这是中国任何一家车企都望尘莫及的数据养料 。当算法足够聪明的那一天，激光雷达就会像马车时代的马鞭一样，虽然精致，但不再必需。

02 产业链的“掘金铲”：别盯着整车，看这3个细分子赛道

每轮技术革命，最赚钱的往往不是最终组装的那个牌子，而是卖“铲子”和“牛仔裤”的人。当年淘金热，赚得盆满钵溢的是卖铲子的李维斯。这一次，自动驾驶的铲子在哪里？

结合Cybercab的量产，我梳理了三个必须盯死的核心赛道：

第一，线控底盘（最硬的核）

以前车是人开，刹车、转向靠脚和手。以后车是电脑开，靠的是信号。

这就需要一个极其听话的“身体”——线控技术。特别是线控转向和线控制动，这是L3级以上自动驾驶的物理刚需。

这里面跑出来的龙头，比如伯特利，已经在线控制动上吃到了国内自主品牌的早期红利 。Cybercab要想跑得顺，这套“执行机构”必须零延迟、零故障，这是所有想造Robotaxi的车企都绕不开的供应链命门。

第二，激光雷达的“价格屠夫”

刚才我们还在讨论视觉和激光雷达的路线之争，但在L4级全无人驾驶、极端天气、安全冗余的高要求下，多传感器融合目前依然是“最稳”的底裤 。

即使特斯拉不用，但中国的路况决定了，激光雷达依然是高阶智驾的“安全带”。而且，这东西的成本已经从几万块被打到了3000-8000元 。

像禾赛科技，不仅拿到了理想、小米的订单，而且在美股和港股双重主要上市后，业绩已经出现盈利拐点 。当L3级自动驾驶在2026年开始从B端向C端渗透时，激光雷达将从“选配”变成“标配”，这个放量是恐怖的 。

第三，智驾芯片与域控制器（算力大脑）

Cybercab用的是自研的FSD芯片，这是特斯拉的护城河。但在国内，地平线和华为正在疯狂攻城略地。

特别是地平线，已经拿下了中国本土品牌的大量定点。以前看车看马力，以后看车看“算力”，这就是汽车圈的“高通”剧本。而负责把这些芯片和软件集成起来做成“域控制器”的，像德赛西威，已经是机构抱团的明牌，因为它绑定了太多头部车企 。

03 最大的拦路虎不是技术，是“本本主义”

把文章拉回现实。虽然Cybercab下线了，但盯着K线的朋友要清醒一点：这车现在还不能随便上路。

美国联邦机动车安全标准说，车必须有方向盘和踏板 。中国工信部刚发布的半幅方向盘禁令，本质上也是在强调“驾驶员必须兜底” 。

这就成了一个巨大的悖论：你造了一台不需要人开的车，但法律要求它必须允许人来开。

更有意思的是，有消息称，因为实在搞不定全球各国的监管，特斯拉可能会给Cybercab装上一个可拆卸的方向盘，或者干脆推出“合规版” 。你看，再牛的科技公司，最后也得向“本本主义”低头。

但这恰恰给了我们一个时间窗口。为什么说2026年是关键年？因为中国刚刚发放了首批L3级自动驾驶准入许可，这标志着从“测试”走向“实际应用” 。

对于投资者而言，现在不是去赌马斯克什么时候吹牛兑现的时候，而是要去押注那些“无论法规怎么变，产业链都得用”的卖铲人。

04 结语

Cybercab的量产，像是一颗信号弹，照亮了汽车行业未来十年的终局——出行即服务。

如果你只想赚快钱，请关注线控底盘（伯特利） 的放量、激光雷达（禾赛） 的装机量环比增长。

如果你愿意看长线，请盯着算力芯片（地平线概念股） 和域控制器（德赛西威） 的生态绑定。

最后送大家一句话：当一辆车连方向盘都没了，你的投资逻辑里就别再有“情怀”二字，只有“成本”和“数据”才是永恒的王道。