一口气看完油气板块投资指南

Hello 老铁们 我又回来了！

今天和大家聊一下通涨涨价顺序--金银铜铝油气农中的重点关注板块油气板块

很多朋友问我油气板块都包括啥，我看了一下豆包，其实他也很不全面，还好我算半个专业人士，做过好多年了

油气包括 石油和天然气，也包括煤炭和煤化工，更包括运输油气的超级油轮。石油可以提炼出很多副产品，煤炭通过煤化工也可以提炼出很多副产品

所以煤炭以前地位不高，现在因为我们煤化工技术提高了不少，潜力依然巨大

油气板块是能源安全核心，A股以央企为主、民企为辅，分三大环节：

• 上游（勘探开采）：资源为王，业绩最受益油价；中国海油、中国石油、中国石化

• 中游（油服+储运）：随资本开支波动；中海油服、石化油服、海油工程、中油工程

• 下游（炼化+燃气）：成本传导+需求驱动；广汇能源、新奥股份、新天然气

• 油价：WTI≈66美元、布伦特≈71美元；中东地缘（美伊）推升风险溢价

• 资本开支：油价上行→上游增投→油服订单回暖

• 政策：能源安全+“七年增储上产”+管网建设

• 供需：中国对外依存度高（原油73%、天然气42%），内需有支撑

弹性维度：中国海油为纯上游勘探开采业务，油价上涨时业绩弹性最强；中曼石油凭借小市值属性，股价波动弹性最大；中国石化炼化业务占比高，油价波动对业绩影响最弱，弹性最低

当地时间2月19日，美国方面消息称，美国总统特朗普正权衡对伊朗实施一次“有限规模”的初步军事打击，以迫使其接受美国提出的核协议要求。

相关知情人士称，若获得授权，该行动可能在数日内展开，目标将锁定少数军事或政府设施，意在向德黑兰施压，而非立即发动全面战争。相关方案被视为分阶段行动的第一步。

据称，若伊朗仍拒绝按美方要求停止铀浓缩活动，美国可能进一步扩大行动范围，对伊朗政权相关设施展开更广泛打击，甚至不排除以动摇德黑兰政权为目标。

当天稍早前，特朗普公开表示，伊朗有“10至15天”的时间达成协议，否则将面临“严重后果”。当前，美伊围绕核问题的紧张局势持续升级，美国在中东地区的军事部署亦明显增强。

特朗普这次不仅要拿下格陵兰岛，还要拿下8000多万人口的伊朗。属实胃口有点大啊！

当然我也有我的一些小判断，抛砖引玉啊 供大家参考：

1 特朗普和伊朗的谈判，基本都是对牛弹琴，也不可能谈的好，因为双方要求相差会非常大

特朗普要你拿出所有的高纯度浓缩铀，你要知道伊朗你只要拿出来了，说明你跪下了，对付一个跪下的国家，你猜以色列会怎么做，美帝会怎么做

哈梅内伊也不敢拿出来，30年40年以上的时间成本，投入都是天文数字，百亿美金起步，说给敌人就给敌人了，相当于叛国啊，他也不可能在那个位置了

交出高浓缩铀=马关条约和辛丑条约

我看伊朗人民会暴怒的

2 交出高浓缩铀，下一步就是所有的远程弹道导弹，这个还是蛮厉害的，上一次以色列吃了大亏，首都被炸的不成样子，以色列这一次坚决要求销毁所有远程导弹。哈梅内伊也不敢答应，缴械投降就没有筹码可以谈了啊

3 然后就是油田经营权，相当于我们清朝的海关关税

目前伊朗石油90%运给东方某大国，如果没有石油收入，国家相当于灭亡，内衣也不敢答应

那么既然谈不成功，那么是大打还是小打呢？

我猜是小打，还是空袭为主，做多做多斩首行动来个特战队，基本不太可能几万地面部队进入

因为伊朗90%以上的地形是山地，地面进攻很难很难，和阿富汗差不多

美帝现在蛮横是蛮横，但是没有几万亿美金估计地面上打不下来伊朗，阿富汗不是葬送了美帝和苏联嘛

4 美国第二艘航母到位，应该就要开打了

我预估石油板块应该就是中曼石油和洲际油气做龙头了

下一篇我重点介绍一下煤炭板块，主要看储量和产量，这个要看业绩弹性的

春节码字有点太难了，需要大家的鼓励，欢迎大家打个赏凑个人气

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