保护了个寂寞！印度光伏制造商被自己政府的政策，活活逼哭了

2026年的春节，印度的光伏组件制造商陷入前所未有的焦虑。

据市场一线反馈显示，作为光伏组件核心零部件的电池片，来自中国的报价在短短一个月内跳涨了10%到15%。对于本就利润微薄的印度制造商而言，无异于雪上加霜。

为何印度会如此焦虑？客观地说，印度确实处于经济高速发展的阶段，无论是制造业还是基础设施建设，都在消耗大量能源。原油等传统能源，印度高度依赖进口。大力发展新能源，尤其是光伏，是印度的必由之路。

印度想发展自己的光伏产业，于是担心中国便宜的进口冲击本土制造。当中国真正涨价时，其下游又面临成本之殇。这背后，是印度光伏产业难以言说的“囚徒困境”。

政策高墙与市场现实

印度的战略意图非常清晰：利用国内的巨大市场作为筹码，强行培育出能与中国抗衡的本土光伏产业链，最终实现“进口替代”甚至“出口竞争”。

为此，印度政府筑起了高高的政策围墙。2022年，印度对进口太阳能电池组件征收40%的基本关税，对进口太阳能电池征收25%的基本关税，此举被广泛认为针对中国产品。同时，印度严格执行ALMM清单，只有进入该清单的组件才能参与政府项目和补贴项目，而目前中国组件企业几乎全数被排除在清单之外。

在封堵进口的同时，印度通过PLI（生产挂钩激励）计划，利用巨额补贴扶持本土制造巨头。印度的“领头羊”阿达尼太阳能公司计划2026年硅锭产能达到56吉瓦。

这一“去中国化”的战略在现阶段呈现出一个极具讽刺意味的“悖论”。虽然印度成功阻挡了中国组件（成品）的进口，但其本土产能的扩张却极度依赖中国的设备（Equipment）和原材料（Raw Materials）。

中印光伏贸易的结构因此发生变化：从“卖产品”转向“卖半成品”和“卖铲子”。2026财年印度41.5 GW的装机目标，实际上将转化为对中国上游供应链的巨额采购订单。

成本之殇：本土制造的尴尬

印度政府的保护政策，并没有让本土制造变得更有竞争力，反而推高了成本。

目前，一些印度国产太阳能电池片的成本是中国产品的3倍多。数据显示，使用中国部件在印度完成装配的太阳能组件比完全由中国制造的组件价格高出48%，而完全使用印度组件生产的产品价格则高出约143%。

这种成本差距在2026年初被进一步放大。中国财政部和国家税务总局发布公告，自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税。在该政策刺激下，2026年第一季度海外客户在大量“抢单”，海外需求出现短期激增。

银价剧烈波动推高了光伏产业成本。目前白银在光伏原料成本中的占比从2024年的约9%上涨至30%以上。

多重因素叠加，导致光伏电池价格在短短数周内便从每峰瓦3.5美分暴涨至5.5美分。对于高度依赖进口电池的印度制造商来说，这无疑是致命一击。

装机目标与供应链瓶颈

印度有着宏大的光伏装机目标：计划到2030年实现太阳能装机容量300吉瓦，在全国500吉瓦非化石能源总装机容量中占据相应份额。

2026年，印度市场被寄予厚望。券商报告称，印度市场将成为增长亮点，预计新增装机50GW，同比增长25%。印度计划2030年实现280GW光伏装机，2026年财年到期的补贴政策将带动短期抢装。

这一目标的实现面临严峻挑战。印度本土电池片产能仅13.8GW，无法覆盖组件需求，需大量进口。更棘手的是，印度光伏产业还面临土地征收困难、电网基础设施滞后、资金成本高等“老大难”问题。在印度，土地私有制导致大规模地面电站的征地过程极其漫长且充满法律纠纷，大批中标项目因此延期。

电网问题同样突出。光伏资源丰富的西部地区（如拉贾斯坦邦）与电力负荷中心（如北部和南部）距离遥远，邦际输电系统（ISTS）的建设速度往往跟不上光伏电站的建设速度，导致“窝电”风险。

两难选择：保护还是开放？

印度光伏产业正站在十字路口，面临艰难的两难选择。

一方面，如果继续坚持保护主义政策，强制使用本土电池片，将导致组件成本大幅上升，进而推高光伏上网电价，最终拖累印度的能源转型进程。

另一方面，如果放宽进口限制，大量廉价的中国组件将涌入印度市场，本土制造企业将面临生存危机。这对于印度打造自主光伏产业链的雄心无疑是沉重打击。

这种两难境地，正是印度光伏“囚徒困境”的核心。每个参与者（政府、制造商、开发商）都在追求自身利益最大化，但最终可能导致整体利益受损。

印度光伏产业的“囚徒困境”，是发展中国家在全球化背景下寻求产业自主的典型缩影。它反映了保护本土产业与融入全球供应链之间的深刻矛盾。

这场博弈的结局，不仅将决定印度光伏产业的未来，也将为其他发展中国家提供重要借鉴。在全球化与本土化之间，或许没有完美的答案，只有不断调整的平衡。

而对于中国企业而言，新的机会在于顺应印度“Made in India”的政策导向，转型为“上游供应商”或“技术赋能者”。在印度彻底掌握全产业链技术之前，这种“组件脱钩、供应链挂钩”的微妙共生关系，还将维持相当长的一段时间。

这或许就是全球化时代产业分工的复杂现实：没有绝对的赢家，只有不断的调整与适应。印度光伏的两难，正是这一现实的生动写照。