山东城商行“王者之战”戏剧性落幕

战况极为胶着的山东城商行“王座”之争，2025年以戏剧性结果落幕。

目前，齐鲁银行和青岛银行这两家山东城商行的龙头都披露了2025年业绩快报，资产规模连续三个季度领先的齐鲁银行，到年底却被青岛银行意外赶超。青岛银行以8149.60亿元资产规模，超过齐鲁银行的8043.81亿元，领先105.79亿元。

年底冲刺时被赶超，位于省会的齐鲁银行无奈交出山东城商行“王冠”。这到底是青岛银行“蓄谋已久”，还是实力的真实差距？

齐鲁银行虽然规模上输给了青岛银行，但在利润指标上略胜一筹，并且在拨备覆盖率、资本充足率等指标上更是遥遥领先。

前三季度“佯装服输”，冲刺时却意外加速，两家城商行“斗智斗勇”虽告一段落，但2026年的竞争想必更加激烈。

青岛银行规模逆袭

谁是北方经济第一省的城商行老大？这顶桂冠，此前一直属于齐鲁银行。

2025年开局时，两家银行可谓同一起跑线竞争——青岛银行以6899.63亿元对阵齐鲁银行的6895.39亿元。

2025年第一、二、三季度，齐鲁银行始终占据上风，在规模上力压青岛银行。

2025年一季度末，齐鲁银行资产总额7163.97亿元，青岛银行为7131.53亿元，前者以32.44亿元的优势领跑；

二季度末，齐鲁银行资产规模增至7513.05亿元，青岛银行达7430.28亿元，领先优势扩大至82.77亿元；

三季度末，齐鲁银行进一步将优势扩大到131.32亿元，资产总额达7787.03亿元，而青岛银行则为7655.71亿元，此时市场普遍认为，齐鲁银行稳操胜券。

但意外还是出现了。

青岛银行2025年度业绩快报显示，年末资产总额达8149.60亿元，较上年末激增1249.97亿元，同比增速18.12%，远超行业平均及齐鲁银行的16.65%。

齐鲁银行年末资产规模8043.81亿元，虽突破8000亿元大关，但最终遗憾惜败。

拆解四季度数据可见青岛银行的冲刺力度：单季资产总额狂增493.89亿元，规模近乎齐鲁银行单季增量的两倍。

这并非偶然，四季度青岛银行明确提出“冲刺年末目标”，单季信贷投放较三季度环比增长近30%，成为逆袭关键。

齐鲁银行仍是利润老大

资产规模逆袭并未改变齐鲁银行的盈利领先地位。2025年，齐鲁银行实现归母净利润57.13亿元，同比增长14.58%；青岛银行归母净利润51.88亿元，同比增长21.66%。

青岛银行增速虽更高，但盈利体量落后5.25亿元，齐鲁银行依旧坐稳山东城商行“盈利一哥”宝座。

2025年各季度盈利较量曾一度胶着：一季度齐鲁银行领先0.86亿元，二季度领先1.34亿元，三季度青岛银行短暂反超0.29亿元，但四季度齐鲁银行稳住阵脚，重新拉开差距，守住盈利优势。

风控与资本实力方面，齐鲁银行优势更为突出。资产质量上，两家银行不良率均下行，青岛银行0.97%略优于齐鲁银行的1.05%，但齐鲁银行主要资产质量指标已连续七年优化，风控能力强劲。

拨备覆盖率上，齐鲁银行355.91%较青岛银行292.30%领先63.61个百分点，风险抵御缓冲空间更足。

资本充足率差距则更加明显，这也预示发展后劲的差异：齐鲁银行三季度末资本充足率14.70%、核心一级资本充足率11.49%，远超青岛银行的13.14%、8.75%，后续扩张空间更大；青岛银行需着力补充资本，才能支撑持续扩张。

金融老将论剑

财经众议院注意到，青岛银行和齐鲁银行，均在2022年和2023年完成了换帅，且掌门人均来自国有大行的分行长。

从这一点来看，山东城商行一哥的竞争，其实也是两位金融老将更换舞台之后的再次较量。

出生于1970年2月的青岛银行董事长景在伦，曾任职中行山东分行副行长兼济南分行行长，2022年5月掌舵青岛银行；出生于1972年12月的齐鲁银行董事长郑祖刚，曾担任农行天津分行行长，2023年2月掌舵齐鲁银行。

从行长层面来看，青岛银行行长吴显明曾任农行西藏分行副行长，与董事长形成“双国有大行背景”团队；而齐鲁银行行长张华系内部提拔，在资历上略输青岛银行一筹，且张华出生于1966年6月，已临近退休。

两家银行的掌门人虽均出身于国有大行，但两家银行却走出了差异化的发展道路。从结果来看，青岛银行执行规模优先发展战略，走“多元+高增长+大财富+特色金融”路线；而齐鲁银行执行效益优先发展战略，走“稳健+信贷深耕+本土对公+成本优先”路线。

经营策略上，青岛银行侧重多元化转型，2025年前三季度非利息收入占比26.10%，高于齐鲁银行的21.76%，投资净收益高增长弥补中间业务下滑，使其得以集中资源冲刺规模。

齐鲁银行则坚守信贷主业，利息收入占比78.24%。同时，成本控制力度大，25.91%的成本收入比也优于青岛银行的27.37%，中期分红方案更体现经营稳健性。

总体来看，2025年的“王者之战”，青岛银行凭四季度突击拿下资产规模“一哥”，但在盈利、资本、风控等核心维度仍落后于齐鲁银行，核心一级资本充足率不足的短板，可能限制其后续扩张，逆袭成果能否守住仍存悬念。

齐鲁银行虽错失规模榜首，但稳健经营筑牢核心优势，更高的拨备覆盖率和资本充足率，使其具备更强的抗风险能力和发展后劲。

2025年作为“十四五”收官之年，城商行竞争已告别单纯规模比拼，盈利、风控、转型能力成为核心竞争力。展望2026年，山东城商行“一哥”之争将愈演愈烈：青岛银行需补资本、提盈利，实现规模与效益双提升；齐鲁银行则需在稳健基础上适度加快节奏，平衡稳健与增速。

究竟谁能坐稳榜首尚难定论，但两家银行的“龙虎斗”，将持续为区域金融市场注入活力。