收盘了，祝大家新年快乐

收盘收盘，祝大家新年快乐，我们中国人，讲究过个农历年，今天是2025最后的一个交易日了。这一年注定不平凡，外部有贸易战，各种局部战争以及纽约银跟纽约金的疯狂时刻，内部量化，游资电风扇一样换来换去的行业，抓不住的龙头，持续阴跌不断的股票，但是不管怎么说，这一年也知足，毕竟股市算是最公平的竞技手游了，跟着大家不管怎样，风风雨雨一起走过来了，也收到很多关注，留言以及感谢。希望2026年，注定会更加辉煌。十五五规划，蓝图广阔，愿，诸位，马到成功，股市长虹，顺风顺水，扶摇直上，百事无忌，平安喜乐，万事胜意。明年开局之年，股市注定更加难玩，但是抓住了，赚钱也是真赚钱。新年快乐！

2026年是十五五开局年，A股核心逻辑从流动性驱动转向盈利驱动+政策红利共振 。下面按进攻/成长、稳健/防御、前瞻/未来三大方向，梳理最确定的投资机会。

⚠️ 风险提示：以下内容仅供参考，不构成投资建议。

一、核心进攻主线：新质生产力（政策+业绩双驱动）

1. AI全产业链（C位主线，业绩兑现大年）

- 算力硬件（高确定性）：800G光模块、液冷服务器、AI芯片、高速PCB/存储

- 龙头：中际旭创、新易盛、中科曙光、浪潮信息、寒武纪、沪硅产业

- 端侧AI应用（高弹性）：AI手机/AIPC、AI眼镜、人形机器人、AI工业/医疗

- 龙头：科大讯飞、兆易创新、科沃斯、绿的谐波

- 算力配套：液冷散热、电源、IDC

- 龙头：英维克、曙光数创

2. 人形机器人（量产元年，最大黑马）

- 逻辑：特斯拉Optimus落地、核心零部件国产化率超60%、工业/服务场景爆发

- 方向：伺服电机、谐波减速器、传感器、执行器

- 龙头：绿的谐波、昊志机电、汇川技术、埃斯顿

3. 半导体自主可控（科技自立核心）

- 逻辑：大基金三期加码、成熟制程扩产+先进制程突破、设备/材料国产替代

- 方向：设备、材料、EDA、存储、设计

- 龙头：北方华创、中芯国际、中微公司、长江存储

4. 先进制造/高端装备（十五五支柱）

- 方向：航空航天/商业航天、低空经济（eVTOL/无人机）、工业母机、军工

- 龙头：中国卫星、航天电子、中航沈飞、中直股份、创远信科

二、稳健防御主线：高股息+价值重估（压舱石）

1. 高股息央企/国企（中特估）

- 方向：银行、保险、电信、电力、能源、交运

- 逻辑：分红率高（5%+）、低波动、政策支持估值修复

- 龙头：工商银行、中国平安、中国移动、长江电力、大秦铁路

2. 消费复苏+内需提振

- 方向：白酒、家电、家居、出行、银发经济

- 逻辑：反内卷+消费刺激、地产后周期修复、服务消费扩容

- 龙头：贵州茅台、五粮液、美的集团、海尔智家、迈瑞医疗

3. 能源资源安全（顺周期+避险）

- 方向：有色、煤炭、油气、储能、氢能

- 逻辑：产能出清、价格回升、能源自主

- 龙头：紫金矿业、中国铝业、中国神华、宁德时代、亿华通

三、前瞻未来主线：十五五重点布局（高风险高回报）

- 量子科技、6G、生物制造、可控核聚变、脑机接口、商业航天

- 适合风险偏好高、做中长期布局的投资者

四、配置建议（十五五开局）

- 成长进攻（50%-60%）：AI算力+人形机器人+半导体+高端制造

- 稳健防御（30%-40%）：高股息+消费+能源

- 前瞻布局（10%）：未来产业小仓位试错