166万亿存款创纪录，3年期利率降1.5%，国债更优

截至2025年12月底，我国居民存款总额已达到166万亿元，比10年前增长近两倍，已经达到历史高点，其中定期存款的占比高达73.4%。

根据多家证券公司测算，2026年到期定期存款规模在40万亿至75万亿之间。尽管因为统计口径、测算方式不同导致结果略有差异，但统一的核心共识是2026年我国居民定期存款到期规模处于历史高位。

这和我国近些年居民储蓄意愿不断增强以及整体利率持续下行的大环境是分不开的。

然而3年前存下的定期存款，能够拿到3%以上的年化收益，现在同样转存3年期，却只能拿到1.5%左右的年化收益甚至更低。这无疑是难以接受的。

这场存款到期潮与持续下行的利率环境，势必将加速重构我国居民的财富配置版图。而为了能够稳妥取得更高的理财收益，我们的钱又该何去何从？

首先我们要明白，为什么银行存款的利息越来越低。

近些年，银行机构的各类存款产品利率持续走低，至2025年国有大行的活期存款利率已经降至0.05%，3年和5年的定期存款利率也来到了1.25%和1.30%，其他股份制银行、地方法人银行也陆陆续续调低自身存款利率。截止近日，部分银行机构甚至已经下架了5年期的定期存款产品。

利率的持续下行是多方面原因造成的。一方面，我国从经济高速增长转向高质量发展，潜在的增长率实际是在下降。另一方面，随着经济形势的变化，我国居民的消费和投资意愿在持续走弱，房地产行业也面临转型调整。这都导致有效信贷需求的持续减少，相应的银行机构也只能不断降低利率，以此减少经营成本。

此外，以往那种通过高息存款来吸引资金的揽储策略，在当前贷款端利率持续下行、净息差持续收窄的环境下已经是难以为继。各银行机构在制定揽储活动方案时，更倾向于通过丰富的礼品来吸引储户，而不是提高利率。

在整体存款利率下行的环境下，不同银行机构的利率也是不尽相同的。一般情况下，国有大行的利率最低，股份制银行利率稍高，而地方法人银行、村镇银行的存款利率还要高于股份制银行。

因此，可以看到在几乎所有银行存款利率都低于2的情况下，个别村镇银行确能够给出3年期和5年期存款2开头的利率。

很多人可能会想，这安全吗？把钱存在小银行，我的钱有保障吗？

其实大可不必担心。只要是经过国家金融监管部门批准成立的正规持牌银行，存款都是有保障的。我国所有的正规银行都受到存款保险条例的保护，个人在一家银行的存款，50万元以下是刚性赔付的，即使银行出现风险无法偿还，存款保险基金也会进行赔付。当然，只有银行存款才能享受这项保障，保险、理财等产品是不同的。

真正需要我们警惕的，是披着银行存款外衣的非法集资。

最著名的非法集资骗局莫过于2008年金融危机期间被揭露的“庞氏骗局”，这是史上规模最大的庞氏骗局。伯纳德・麦道夫以稳健的10%-15%年化收益为诱饵，通过虚假交易、伪造报表等手段吸收大量资金，实际通过“拆东墙补西墙”（用后来投资者的钱支付前期投资者的收益）手段来维持骗局，涉案资金超过650亿美元。

虽然现在的非法集资手段不断变换，但核心依然是“拆东墙补西墙”，以高收益率吸引资金，等筹集到足够多的资金或者体系难以维持运转时，这个系统就会崩盘，参与者都将血本无归。当然，并不是所有的非法集资都会承诺明显高的离谱的收益率，辽宁的一个案件中，不法分子以“免费课程”“赠送礼品”为诱饵，进而推出“内部存款福利”，收益率仅比银行高2%，以此来迷惑参与者。

因此，我们要擦亮眼睛，必须在持金融牌照的正规银行网点、官方APP或网银办理存款，办理后要有正规存单、存折或银行卡存款记录。

面对持续下行的利率环境，越来越多的居民不满足于银行存款，开始寻求多元化的投资渠道，谋求更高的收益。

但对于许多没有金融知识背景的居民来说，并不知道如何来合理分配自己的资产。

一般来说，我们可以化用“4321法则”来分配我们的资产，通过合理的比例分配，有效地分散风险并且实现资产的平衡增长。

不过，在开始投资之前，我们一定要牢记一个金融领域无法推翻的铁律：

高收益永远伴随着高风险！

市场上并不存在收益高、风险低还能够随时支取的金融产品，凡是同时承诺这些的，本质上都是骗局。

我们再说回“4321法则”，简单来说就是按照40%、30%、20%和10%的比例来分配我们的资产。

40%稳健性投资。这部分应以低风险保本为主，用于定期存款、大额存单、债券、纯债基金等固定收益类投资。在确保低风险保本的前提下，带来持续稳定的收益

30%风险性投资。主要投资与股票、指数基金、黄金等风险较大，同时收益够高的金融产品。尽可能的谋求高的收益。

20%流动性投资。主要包括活期存款以及各类随时支取的存款产品，满足日常消费等需求。

10%保障性投资。用于医疗保险、人身保险等保障性项目，提高自身的风险对冲能力。

当然，理论是固定的，但生活的多变的，可以根据自身的实际情况以及投资偏好适当调整资产的配比，但俗话说，“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，充分发挥多元化渠道，合理配置资产，才能在同样的风险下得到更稳健的收益。

显而易见的，利率下行在未来仍将持续一段不断的时间，即将到来的存款到期潮也将迫使谋求更高收益的居民不断提高自身的财富管理意识和能力。或许合理的资产配置、适当的风险分散和对理财本质的清醒认识，要比一味地追求“高收益”更加重要。