华安处置｜虚拟货币处置的跨境合规路径：权力不脱缰、链路不拆分

华安虚拟货币处置（huaancz.com）报道，在数字犯罪高发的当下，涉案虚拟货币的跨境处置已成为执法工作中的重点与难点。不同于理论层面的框架论述，实务中，每一步处置动作都需紧扣两条核心轴，既要守住执法监管的底线，也要确保处置链路的合规可追溯，二者共同构成虚拟货币跨境处置的“生命线”，直接决定处置工作的合法性与有效性。

从实操角度来看，第一条核心轴的核心要义的是“监管不缺位”，其根基在于明确涉案虚拟货币的刑事财物属性——这一属性直接否定了其“商业资产”的定位，也决定了跨境处置的本质是境内执法权力的跨法域延伸，而非单纯的资产流转。在实际处置过程中，“出境—境外—入境”的每一个节点，都需落实监管责任：出境环节要明确资产划转的合法依据，确保资产流转可追溯；境外环节是监管的关键薄弱点，需通过合规协作机制，避免资产脱离境内执法机关的控制，防止出现资金流向不明、资产被挪用等风险；入境环节则要核对资产信息，确保回流资产与涉案资产的一致性，实现监管闭环。实务中，诸多处置失败的案例，均源于某一环节的监管缺位，最终导致资产流失或执法风险失控。

第二条核心轴则聚焦“链路不脱节”，核心要求是在同一法律主体框架下，构建不可拆分、可被国际金融体系识别承接的处置链路。这一要求看似抽象，实则贯穿处置全流程：在跨司法辖区流转时，需确保涉案资产的权利归属始终不变，避免出现多主体承接、多对价交易的情况；在对接不同金融体系时，需遵循国际通用的合规标准，确保资产流转轨迹能被各参与方审计、追溯；在结算环节，需保持链路的完整性，不得通过拆分交易、变更对价等方式，改变资产的刑事财物属性。实务中，若为追求处置效率，拆分处置链路、变更资产承接主体，即便最终实现资金回流，也可能被国际金融体系认定为商业交易，导致原有监管权力失效、处置行为违规，甚至引发后续的法律纠纷。

对于一线执法人员而言，两条核心轴并非相互独立，而是相互支撑、协同发力的。第一条核心轴守住“监管底线”，确保执法权力的有效行使；第二条核心轴筑牢“合规基础”，确保处置链路的可追溯可核查。在实际工作中，践行两条核心轴，既要明确各环节的责任分工，完善跨法域协作机制，也要对接国际金融合规标准，规避处置误区。唯有将两条核心轴融入处置全流程，才能破解虚拟货币跨境处置的难点，实现“打击犯罪、追回资产、守住合规”的处置目标。