为何央国企退休金高？结构优势是主因

同样35年工龄，北京电力系统央企退休人员月领可能在8000到12000元以上，普通私企员工更常见的是3000到5000元，这样的差距不是传说，是很多家庭的真实落差。央国企退休金高，从来不是单点优势，而是结构叠加的结果。

央国企大多按实际工资甚至最高基数（当地社平工资300%）缴社保，而不少私企为控制成本，习惯按当地最低基数（社平工资60%）缴费。每月看似不多的差距，几十年复利下来，个人账户积累和指数化平均缴费工资的差距会被放大到让人怵目。再加上企业年金这把“隐形加成”，作为补充养老，退休后每月多领几百到几千，直接把收入拉出第二段台阶。到2025年三季度，企业年金仅覆盖约3332万人，占参保职工的7%，主要集中在央国企和大型企业，多数民企没有这项安排。

还有历史和区位的加码。养老制度改革前的视同缴费年限，会直接提高计算基数；央国企多扎根在经济发达城市，当地社平工资高，基础养老金计发基数也随之抬升。这些因素叠加，让央国企的替代率（退休金占在职收入比例）能达到50%到80%，而普通私企通常只有30%到45%。

但不是所有央国企都“躺赢”，基层岗位或盈利差的企业，退休金可能只有5000到7000元；反过来，头部互联网、外企或高科技企业如果长期按实际高薪顶格缴社保并配补充养老，退休待遇可能不输普通央企。差距的核心还是“多缴多得、长缴多得”的计发规则，这是最朴素的因果。

政策也在试图缩小差距。今年1月，人社部等部门发文鼓励各类企业建立或优化企业年金，单位最高可缴8%，单位加个人合计不超过12%，中小企业能从2%起步。但企业年金的扩面仍受成本和管理复杂度影响，节奏不会太快。对个人来说，能做的是保持连续缴费，跨省流动办理关系转移，不丢缴费年限；选规范缴费的雇主，争取按实际工资缴纳；主动关注第三支柱，比如个人养老金账户、稳健型基金定投，越早开始复利效果越好。

差距不是标签，是结构。看清这一点，比抱怨更重要——能改变的先从当下做起，把可触达的杠杆用到位，才是对抗焦虑的有效方式。