高市上台日经大涨的背后，和你想的不一样

隔壁日本大选结束，高市上台，日本股市大涨。

很多人又高呼，你看日本又行了。

听的老南手捂菊花，笑而不语。

01

开篇照例说八卦。

周末老南尝试了下年轻人的玩法，体验了特种兵观鸟，周五晚南京出发，周六福州森林公园观鸟，周日泉州观鸟。

尤其是后者，更是这次的重头戏，去看下全球仅剩数百只，“鸟中大熊猫”之称的勺嘴鹬，目前已是极危（CR）物种，国一。

按照相关统计，预计全球仅400只左右，还在以5%的速度下降，已经在灭绝边缘。

这种极度濒危的国鸟，一起去的朋友，找了当地号称“勺王”的专业鸟导。

我们那天运气也不好，8级大风，人都要吹散了，在泥潭里寻找这个拳头大小的小鸟。

但“勺王”还是名不虚传，带我们找到了7、8只勺子。

而且他的观察方法也特别有意思，也就是通过长期的观察，带我们到勺子附近，趴下，千万不要乱动，耐心等待。

小勺子会慢慢的，到只离你仅4、5米距离，疯狂炫饭，可以超近距离观察。

你看，是不是和投资是一回事，在专业的指导下，选择在正确的位置做正确的事，然后耐心等候就可以了。

02

回到今天的话题。

很多人习惯性简单理解股市涨幅，涨了就是国家好，跌了就是不好。但这个逻辑，只是充分条件，不是必然条件。

举个例子，号称狗中哈士奇，国中土耳其，感受下其股市水平：

22年年中底部以来，过去3年多，上涨了121%，年化24%，比同期纳指还高一点。

那土耳其一定经济特别好吧？

看看CPI：

同比高的时候一度超过80%，现在看似低，其实是坐标轴幻觉，1月也有30%，这还是在之前疯狂通胀的基数上。

可见，股市的上涨是有很多因素的，固然也有经济好的因素，但也会有高额通胀助推的因素，也还会有并没有业绩而是纯流动性冲击下的牛市，如我们15年那波水牛行情。

03

高市这次的全面胜利并不意外，大选前几天，连日经这种偏左的媒体，都已预告自民党有可能获得全面大胜。

而高市上台，尤其是这种全面的胜利，基本宣告了其积极的财政主张，可以全面执行，说白了，就是继续大洒币。

这种强烈的财政支出下，股市暴涨是很正常的，但是，日元和日债，就要承压了。

因为市场会担心，日本的巨幅财政支出，会导致日债和日元的信用下降，导致日元继续贬值，以及长期日本国债，收益率继续上升，进一步压迫日本的偿债能力。

也因此，如果后续日债、日元开始演绎这个逻辑，那黄金就又要爽了。

任何一个国家的进步，真不是靠喊口号，靠财政灌水，只能靠科技的发展带来的红利。

就在1月20日，索尼公告，将与TCL合资，TCL持股51%，负责运营Sony和BRAVIA两大品牌。

总之，这次日本的全面极右化并非孤例，在美国和欧洲也同样在上演，背后是过去二三十年全球偏左化的反噬。

这样的背景下，中日关系大概率会快速恶化，类似当年韩国尹锡悦上台后的中韩关系，甚至会更甚于此。

这种多事之秋下，投资的难度会越来越大，不时的出个幺蛾子，适当的分散还是更重要。