港股收评：恒指涨1.76%，科技、金融齐涨，AI应用走强！

2月9日，港股三大指数集体上涨，恒生指数涨1.76%重回27000点上方，国企指数、恒生科技指数分别上涨1.52%及1.34%，市场情绪转好。

具体盘面上，大型科技股、大金融股(保险、券商)等权重多数活跃带领大市走俏，AI应用概念股涨幅居前，黄金股带领有色金属股齐涨；半导体股、风电股、重型机械股、濠赌股、煤炭股、餐饮股、内房股等纷纷上涨。电信、石油股下挫，三大运营商逆市受压，三桶油皆有跌幅。

具体来看：

大型科技股多数走强，百度涨超3%，腾讯涨超2%，阿里、网易、京东纷纷跟涨。

AI应用股集体上涨，智谱涨超36%，阅文集团涨9%，小马智行、阜博集团、心动公司、文远知行涨超5%。消息面上，开源证券研报称，字节跳动在即梦平台上线Seedance2.0视频生成模型，引发AI产业界广泛测评与讨论，且实测效果惊艳。

芯片、半导体股走强，澜起科技大涨超63%，兆易创新涨超11%，上海复旦涨超10%，中芯国际涨超4%。消息面上，高盛警告，市场正处于过去15年来最严重的存储芯片供应短缺前夜。即使在智能手机和PC需求大幅下滑的极端情景下，强劲的服务器需求仍能吸收冲击，维持市场紧张格局。

风电股、电力设备股上扬，东方电气涨超14%，哈尔滨电气涨超9%，协鑫科技、金风科技涨超6%。华源证券表示，OpenAI已将其截至2033年算力投资规模上调至250GW，2030年美国最高用电负荷有望接近1000GW（目前在820GW上下），需求大幅上调导致美国可能出现缺电问题。主要关注三个方向投资机会：（1）燃气轮机：气电是美国解决缺电的主要手段，中国企业有望出海；（2）电网设备出口：美国电网投资有望增加，我国2025年前9个月变压器对美、对非美国国家和地区出口均大幅增长；（3）SST：800VDC是演化趋势，SST或将是长期解决方案。

大金融股上扬，保险股大涨在前。云锋金融涨超7%，中国平安涨超4%，中国太平、中国人寿涨超3%。消息面上，金融监管总局修订发布了《银行保险机构许可证管理办法》，自2026年6月1日起施行。《办法》共三十二条，坚持金融特许经营、持证经营原则，适应金融监管实际需要，进一步规范、调整许可证分类及适用对象，压实银行保险机构许可证管理主体责任，加强许可证合规管理，坚持过罚相当原则，细化完善有关行政处罚标准，同时规范、优化工作流程，加强工作程序衔接。

黄金及贵金属股涨幅居前，万国黄金涨超8%，灵宝黄金、中国白银集团、大唐黄金等涨超4%。摩根大通分析师表示，金、银、铜等主要金属品种在未来几周都将进入“盘整期”，但并非牛市的终结。当前的调整是长期上涨趋势中的必要休整。其预计将在二季度先于黄金开启反弹。

电信股走低，中国电信、中国移动跌超2%，中国联通跌超1%。

今日，南向资金净卖出18.86亿港元，其中港股通（沪）净卖出16.44亿港元，港股通（深）净卖出2.42亿港元。

展望后市，华泰证券表示，股科技股业绩期高峰即将结束、贵金属波动有望下降，且春节前后或依然有较多科技和消费主线催化，建议均衡配置、持股过节，重点关注负面因素集中定价后的半导体、低位景气改善趋势延续的特色消费、地产链及创新药α。中期配置观点不变，企稳后继续吸筹资源品，超配保险、香港本地股。