双关键岗“老兵”接力，13万亿招行的风控升级藏着怎样的战略考量？

出品|中访网

审核|李晓燕

2026年开年之际，招商银行迎来双重里程碑：资产总额突破13万亿元大关，实现7.56%的稳健增长；同时完成核心管理层与业务条线关键人事调整，徐明杰出任首席风险官、厉明东拟接掌信用卡中心，在行业转型深水期，这场“老将掌舵、专业接力”的变革，正为“零售之王”的高质量发展注入新动能。

截至2025年末，招商银行资产总额达130,000.00亿元，较上年末增加9184.87亿元，在复杂的宏观经济环境中交出了一份“规模与质量并重”的答卷。这份成绩单的核心支撑，是其持续优化的资产质量：不良贷款率降至0.94%，连续多年保持行业低位；新生成不良贷款同比减少2.02亿元，不良生成率（年化）下降0.06个百分点至0.96%，风险出清成效显著。尽管拨备覆盖率较上年末微降20.19个百分点至391.79%，但仍处于390%以上的高位区间，风险抵补能力远超行业平均水平，为应对潜在风险筑牢了坚实“安全垫”。

在银行业普遍面临息差收窄、信贷需求承压的背景下，招商银行坚守“质量优先于规模”的经营逻辑，展现出强大的发展韧性。2025年前三季度，该行实现归母净利润1137.72亿元，基本每股收益4.43元，盈利能力持续领跑股份制银行。这种韧性源于其深耕多年的零售金融优势，更得益于对风险管理的极致追求——自王良掌舵以来，招行将风控提升至战略高度，而此次人事调整，正是这一战略的深度延续。

2月2日，招商银行公告核准徐明杰首席风险官任职资格，为这场备受关注的管理层换届画上句号。作为深耕招行28年的“老兵”，徐明杰的任职堪称“专业适配与战略契合”的双重必然。其履历覆盖公司金融、投资银行、授信执行、风险管理等核心领域，曾任总行风险管理部总经理、北京分行行长等关键职务，既具备全局风控体系搭建经验，又拥有一线业务实操经历，与行长王良同为“三大特等分行”出身的职业路径，更让二者在风险管控理念上高度同频。

王良行长对徐明杰的提拔，暗藏着招行在万亿规模新阶段的风控考量：首席风险官需统筹全行各类风险的识别、计量与缓释，而徐明杰兼具的“专业深度”与“一线温度”，能让风控体系既保持刚性约束，又贴合市场实际。在资产规模突破13万亿后，招行亟需更精细化的风险管控能力，徐明杰的上任，标志着该行风控将向“更精准、更前瞻、更接地气”的方向升级，为规模扩张保驾护航。

信用卡业务的管理层交接同样彰显战略传承。深耕招行30年的刘加隆因到龄退休转任顾问，这位信用卡行业的“拓荒者”三度执掌招行信用卡中心，主导了“掌上生活”App、微信客服等多项行业创新，见证并推动了招行信用卡从0到1亿张的跨越。接棒者厉明东同样是招行核心骨干，兼具零售金融、财富管理与风险管理多重背景，曾任总行财富平台部总经理、风险管理部总经理，其跨领域的专业能力，恰好契合信用卡行业从“规模增长”向“质量发展”转型的核心需求。

人事调整的背后，是招行对行业趋势的精准判断与主动求变。在信用卡领域，行业正经历深刻调整：2022年9月至2025年9月，全国信用卡和借贷合一卡总量减少1亿张，多家机构收缩业务战线，行业进入“优胜劣汰”的转型周期。招行信用卡虽面临交易额、利息收入同比下滑的短期压力，但凭借前瞻性布局保持了核心竞争力。

刘加隆早已预判行业变局，提出“活下去、活得久、活得好”的经营理念，并推动信用卡业务向数字化、智能化转型。在其主导下，招行信用卡率先在“三多”场景（资金投入多、人工投入多、耗时多）加大AI应用，更创新性提出“第四多”（非结构化数据多）场景的智能升级，通过AI工具重构客户交互体验，提升服务质效。截至2025年9月末，招行信用卡不良率降至1.74%，较上年末微降0.01个百分点，在行业风险出清期实现了资产质量的稳步改善。

厉明东的上任，将进一步深化这一转型路径。其财富管理与风险管理的双重背景，有望推动信用卡业务与招行零售财富生态深度融合，实现从“信贷工具”向“综合金融服务载体”的升级。正如刘加隆所言，信用卡行业的三大确定性趋势不会改变：“细小慢累”的业务属性要求精耕细作，以人为中心的授信机制是核心竞争力，而风险管理始终是立身之本。厉明东的跨领域经验，将助力招行信用卡在坚守核心逻辑的同时，挖掘财富管理、消费场景等新增长点。

值得注意的是，招行的稳健发展也伴随着转型期的阶段性挑战。严格的风控政策导致贷款增速有所放缓，信用卡业务仍面临消费复苏乏力、息差收窄的压力，2025年上半年信用卡非利息收入同比下降16.23%。这些短期波动，本质上是行业转型期的必然阵痛，也是招行坚守高质量发展底线的主动选择。

在银行业分化加剧的背景下，招行的战略取舍正凸显长期价值。正如王颖副行长所言，信用卡行业的转型周期艰难而漫长，但只有坚守合规与风险底线、持续创新的机构才能最终胜出。招行通过核心管理层的专业接力，既保持了战略的连续性，又注入了转型的新活力，这种“稳健筑基、灵活应变”的特质，正是其穿越行业周期的核心竞争力。

站在13万亿资产的新起点，招商银行以人事迭代为契机，进一步强化风险管理核心能力，深化业务转型布局。在徐明杰、厉明东等专业骨干的接力下，招行有望在保持资产质量稳健的基础上，实现零售金融与信用卡业务的高质量发展，持续巩固“零售之王”的市场地位，为银行业的转型发展提供可借鉴的实践样本。