奇怪的现象：大家越来越有钱，却越来越不爱借钱了

存款突破167万亿！居民家底更厚实，经济韧性增强

人均存款接近12万元，为什么说这是一个关键转折信号？

167万亿！人均存款11.89万，你的财富跟上大趋势了吗？

人均存款近12万，钱都存着不花？这背后是积极信号

央行刚公布的2025年金融数据，有个数字特别显眼。全国居民的人均存款已经接近12万元了。算下来每个人手里有这么多钱，是不是感觉挺意外的？更让人琢磨的是，大家一边使劲存钱，另一边却不太愿意借钱了。去年新增的居民贷款规模，降到了十几年来的低点。这种强烈的对比，恰恰反映了咱们普通家庭财富管理思路正在发生关键转变。

存款总额涨得快，结构变化更有意思。定期存款的占比超过了七成，达到一个历史高点。这说明大家不只是把钱放银行，更是选择了“锁定期限”的方式来存放。河北等地的定存比例甚至更高。面对可能的利率变化，这种选择显得很务实。就像给自家的粮食盖了个更稳妥的仓房。

与之形成鲜明对比的，是贷款市场的“温度”不高。尤其是短期消费贷款，余额降到了9.5万亿元以下。回想几年前，消费贷规模突破10万亿曾是个热点话题。如今趋势反转，原因需要多看看。这不是简单的“不敢花钱”，背后有更复杂的决策逻辑。

首先，家庭资产配置的逻辑在调整。过去，房产在家庭财富中占比很高。随着市场进入平稳调整期，资产价值波动影响了部分家庭的资产负债表。当主要资产价格发生变化，优先考虑降低负债、增强财务安全性，就成了很多家庭的理性选择。提前偿还房贷，就是这种“修复资产负债表”行为的直接体现。

其次，金融环境的规范也在起作用。监管部门对消费贷款的成本设置了更明确的上限，要求综合融资成本稳步下降。这项举措的初衷，是为了保护消费者权益，推动行业健康发展。从长远看，这能让大家以更合理的成本获得金融服务。短期来看，它确实促使市场进行了规范和调整。

再者，对未来生活的长远考虑，推动了预防性储蓄的增加。教育、医疗、养老这些方面的支出，是每个家庭都要面对的现实课题。在收入预期审慎乐观的背景下，多存一些钱以备不时之需，是普遍且负责任的心态。这体现了中国家庭重视规划、未雨绸缪的传统智慧。

我们换个角度看看，存款持续增长本身，就是一个积极的经济信号。它说明国民积累了可观的金融资产，社会财富的“蓄水池”越来越深。这部分资金是社会韧性的重要基础，也为未来的消费升级和投资转化提供了丰富的潜在资源。关键是如何引导好、利用好。

存款也并非“沉睡”不动。有相当一部分资金流向了非银行金融机构。这促进了直接融资市场的发展，比如债券市场的活跃。去年，非银金融机构的存款增加了超过6万亿元。资金通过多种渠道进入实体经济，支持了科技创新和产业升级。存款与投资之间，正在形成更有效率的连通。

那么，如何让储蓄更好地服务于美好生活呢？这需要多方面的共同努力。近期，财政和金融部门联合优化了个人消费贷款的贴息政策，扩大了支持范围。这些措施旨在降低消费门槛，激发市场活力。让想消费、能消费的人更方便地获得金融支持。

更根本的，在于稳定预期和增加收入。只有大家对未来的工作收入有信心，对教育、医疗、养老等基本民生保障感到安心，消费意愿才会持续而健康地释放。形成“收入稳-信心足-消费旺”的良性循环，是所有政策共同的着力点。这是一个系统工程，需要耐心培育。

县域和农村市场的消费活力，已经展现出令人鼓舞的势头。相关数据显示，农村居民消费增速有亮点。围绕家居改善、新能源汽车下乡、文旅休闲等领域的金融服务创新，正在打通消费增长的“毛细血管”。巨大的内需潜力，就藏在这些具体的场景里。

看待居民存款增加，不必过度担忧。这不是消费能力的萎缩，而是财富形态的转化和家庭财务战略的调整。它反映了大众理财观念更趋成熟，风险管理意识不断增强。庞大的居民储蓄，是中国经济穿越周期、迈向高质量发展的宝贵底气。

从宏观层面看，丰富的储蓄资源为货币政策操作提供了空间，为金融系统稳健运行奠定了基础。从微观家庭看，扎实的存款是应对生活不确定性的安全垫，是追求长远目标的起点。这份“家底”的厚实，值得珍惜也更需善用。

金融数据的每一次变化，都是经济脉搏的一次跳动。人均存款数字的背后，是亿万家庭对安稳生活的向往，对未来发展的期待。理解这份谨慎与期待，才能推出更贴心、更有效的政策，唤醒存量财富的活力，共同创造更有盼头的明天。