食品公司拟跨界投资大数据！日辰股份账面现金仅1.1亿元却要花2.66亿元“豪赌”？上交所火速发监管函

2月6日晚间，主营调味品与食品加工的日辰股份（603755）发布一则跨界投资公告，公司拟以合计约2.66亿元投资大数据基础软件开发商北京东方金信科技股份有限公司。2月7日，上交所就日辰股份对外投资相关事项发布监管工作函，要求公司就相关事项进行说明和补充披露。

根据日辰股份公告，本次对外投资分为股权受让和增资两部分：一是公司拟以16,619.73万元受让深圳市赢时胜信息技术股份有限公司、东吴（苏州）金融科技有限公司、石棋玲合计持有的北京东方金信科技股份有限公司（以下简称“东方金信”或“标的公司”）10.89%股权；二是公司以10,000.00万元对东方金信进行增资。

增资完成后，标的公司注册资本将由7,158.5623万元增至7,342.1151万元。本次股权转让及增资完成后，公司将以26,619.73万元取得标的公司13.12%股权。标的公司不纳入公司合并报表范围，不会对公司的合并报表范围产生影响。

日辰股份表示，本次交易不构成关联交易，不构成重大资产重组，本次交易已经公司第四届董事会第八次会议审议通过，本次购买股权并增资事项在董事会审批权限范围内，无需提交股东会审议。

公告显示，标的公司东方金信是一家成立于2013年的大数据基础软件开发商，主打“海盒”品牌产品矩阵，截至2025年末拥有266项软件著作权和20项发明专利。财务数据显示，该公司2024年净利润为-9.77万元，2025年前三季度净利润扭亏为盈至1153.67万元。

资料显示，青岛日辰食品股份有限公司是国内较早从事复合调味料生产的企业之一。从2001年创立至今一直致力于复合调味料的研发、生产及销售，为国内外食品加工及餐饮企业提供系统和完善的产品解决方案。该公司于2019年8月在上交所主板上市。

读创财经记者注意到，日辰股份投资协议中未提及业绩承诺相关内容。这意味着，日辰股份作为财务投资人，将完全承担东方金信未来经营业绩波动的风险。

值得一提的是，尽管日辰股份在公告中称此次投资为“财务性投资”，不会对公司合并报表范围产生影响，但其自身财务状况并不乐观。

截至2025年9月30日，公司货币资金余额仅为1.12亿元，而本次投资总额高达2.66亿元，几乎为账面资金的两倍以上。同时，短期借款1.15亿元，一年内到期的非流动负债90.81万元，长期借款有1.11亿元。 公司亦坦言“短期内会对公司产生一定资金压力”，本次交易资金将通过自有、自筹等方式解决。

此外，日辰股份毛利率持续下滑。往期财报数据显示，公司毛利率已从2019年的50.22%降至2024年的38.7%。2025年前三季度，公司毛利率为37.95%，同比下降0.54个百分点。同时，公司负债率不断攀升，已从2020年的14.41%升高至2025年前三季度的31.85%。

对此，有市场人士认为，在自身货币资金并不充裕的情况下进行如此大规模的投资，其资金来源尤其是自筹部分的具体安排、可能增加的财务费用以及对公司现金流的影响，必然成为监管和市场关注的焦点。

来源：读创财经