淡马锡旗下太白投资再被“套壳”，“李鬼”软件围猎炒股人

来源：界面新闻

图片来源：界面图库

界面新闻记者 | 邹文榕

“网络引流、洗脑荐股、取得信任、给点甜头、诱导加码、全部收割。”

随着股市诈骗招数在技术支持下不断翻新，界面新闻记者关注到，一款碰瓷淡马锡旗下太白投资的诈骗团伙，以新的“太白投资APP”形式卷土从来，有受害者损失已超百万元。

从私域平台的“投资大师”人设引流，到AI生成定制化荐股话术，从高仿券商首席分析师，到APP虚拟资金流水造假，如今的投资骗局早已告别“小打小闹”，完成了产业化分工与智能化升级——大数据锁定精准人群、AI换脸伪造身份、模拟正规投顾场景，每一步都精心设计，等着投资者一步步走向陷阱。

有没有真的“太白投资”APP？

“骗子比我更懂人性。”

“炒股”被骗100多万元后，莉莉（化名）向界面新闻感慨了一句。

“2025年年底时，最初我只是在某书一个股票帖子下留了一个评论，没想到那时已经被精准锁定。”莉莉提到，“回头看，他们就是在各大平台的财经内容里‘守株待兔’，专门筛选有投资需求的人。”

“骗子也是主动来和我交流股票，全程表现非常专业，推荐的都是中长线。不过我本人偏爱短线，所以只把他的建议当作参考，甚至一度以为在网络世界遇到了一个能够交流投资心得的朋友。“莉莉回忆，“后来，他说有个朋友在做‘超快线’，就顺势把我拉进了一个股票群，在这个群里跟着炒股一段时间后，便在群主建议下下载一个叫作太白投资的App 。”

“这个App的迷惑性极强，里面的打新股信息能和正规炒股App对上，前期跟着买的股票都涨了，我也慢慢放下戒心，以为自己用的是一个和正规平台打通的工具。”据莉莉表示。

“那种人人都在建仓的氛围感也会不断逼着你转账，直到后来我才知道，几百号人的微信群里，90%都是托。骗子就是用‘多角色演戏’来刺激你跟风下单。等我意识到这是一场骗局时，100多万已彻底打了水漂。”

界面新闻记者关注到，早在2025年5月，淡马锡曾发布声明澄清，公司及旗下太白投资有限公司从未在中国境内直接销售或推广任何零售投资产品或金融工具，亦未授权任何第三方代表其从事此类业务。

另据此前财新报道，自2024年10月以来，不法分子以网恋与超高收益率吸引投资者下载“太白App”实施诈骗，中国超20个省份上千人受害者中招，涉案保守估计超过5亿元。

巧合的是，就在假“太白”被辟谣之际，几乎在同一时间，另一打着“太白投资”名义的资金盘诈骗再次卷土重来，而从聊天记录来看，不法分子甚至向受害者频频宣传此前被辟谣的是假“太白”，这次的是真“太白（投资）”。

（图片源自受害者提供）界面新闻记者整理

（图片源自受害者提供）

界面新闻记者整理

界面新闻从多位受害者处了解到，二次套壳的“太白投资”在2025年5月起盘，12月收尾跑路，诈骗团伙先建立投资社群，专门瞄准离婚带娃，情绪低落，资产丰厚的单身女性群体，不仅用网恋套路诱导受害者投资，甚至利用年化收益率超300%诱使受害者发展下线，令受害人进一步成为骗局传播者。

一位南京的受害者女士便向界面新闻记者反馈，本人在闺蜜反复劝说下载了此款App，至案发之际，本人及身边朋友、发小、舅妈、嫂嫂等五位合计被骗近900万元，单人被骗金额均超百万元。

目前，据界面新闻记者了解，多数受害人均已在当地报案，其中，南京地区报案人数已达30人左右，涉案金额在3000万元；四川成都有已报案投资者反馈，警方虽已立案，但表示钱已流向境外，受骗人数大概在500人左右；此外，深圳、湖南等地也已有受害者报案。

有长期跟踪灰产、资金盘等诈骗的专业人士向界面新闻反馈，从资金流向来看，被二次碰瓷的“太白投资”部分资金已流向东南亚地区。且随着人工智能等技术的普及化，碰瓷正规机构的资金盘诈骗的违法成本也在降低，“换个团队，换个马甲二次收割受害者的例子比比皆是。”

1月30日，江苏证监局发布了关于警惕虚假炒股软件、“AI炒股”等名义开展非法金融活动的五大风险提示。而从莉莉的描述中不难发现，投资者在一次被骗过程中往往会踩中连环计。

不法分子往往会在抖音、微信、微博、雪球、小红书等社交平台发布内容，分享财经资讯或打造“投资专家”、“炒股大师”人设，吸引关注后，迅速引导至微信群、QQ群、钉钉等相对私密的社交工具或小众App进行联系。“私域”环境不仅更易规避平台监测，其荐股话术也更为隐蔽。

此外，不法分子们还会通过PS业务许可证、盗用合法机构从业人员信息，甚至使用AI“换脸”技术生成虚拟分析师形象等方式，骗取投资者信任。随后以“内幕消息”、“高中签率”等名义，要求投资者通过链接下载假冒交易软件（虚拟盘APP）并向指定账户转账。

界面新闻记者在社交平台搜索后发现，像莉莉这种在虚假炒股App里中招的受害者比比皆是。各类虚假App不仅五花八门，从发帖内容来看，无法辨别一款App真假情况的投资者也不在少数。

目前，中国证券业协会非法仿冒机构信息公示已更新到第147期。隆盛策略、牛策略、财盛证券已被认定为非法法仿冒证券机构网站；天元证券、泓川证券、恒汇证券、恒汇证券、华林优配等数十家公司被协会认定为非法场外配资平台。

碰瓷券商成高发地带，去年证券期货犯罪涉案已超2000亿

2025年四季度以来，已有开源证券、国盛证券、东北证券、中信建投、信达证券、广发证券、长城证券等多家券商发布打假公告，旗下首席经济学家、分析师等多人身份存在盗用。

（图片源自中国证券业协会）

界面新闻记者整理

首创证券、银河证券、方正证券、天风证券、东莞证券等则提示旗下APP被仿冒，仅首创证券单家被发现的高仿APP便高达20款。

（图片源自中国证券业协会）

第一创业证券客服中心负责人谢贵阳在接受界面新闻记者采访时指出，近年来，非法资金流向更加隐蔽，且施加的话术更具有紧迫感。诈骗分子往往会要求投资者向个人账户或非券商托管账户转账，谎称“专属通道”“快速申购”。以“缴纳保证金”“解冻账户”“税费预扣”等名目多次收费，甚至诱导线下现金缴费。同时，制造“限时名额”“打新配额紧缺”等焦虑感，阻碍投资者核实信息。对质疑者以“泄露机密”“影响征信”相威胁。

江苏证监局提示，近年来，随着人工智能技术的发展，不法分子还利用“AI选股”“大数据诊股”“量化交易”等热门概念包装其非法服务或虚假软件，宣称能精准选股、自动交易，诱导投资者付费购买所谓的高科技工具或课程；个别企业则会以代理香港、海外证券期货基金经营机构等为幌子，利用其自行开发的“虚拟盘”APP，诱骗投资者充值参与“AI炒股”或“模拟炒股”，向投资者展示虚拟数据，资金实则进入了不法分子控制的账户，最终血本无归。

1月28日，公安部经侦局发文表示，2025年以来，公安经侦部门按照“一地先导研判、摸清生态规律、批量生成线索、集中移交成案、各地同步收网”模式，首次启动研判式集群打击，集中侦破12起网上非法证券期货犯罪案件，现场抓获犯罪嫌疑人230余名，追缴各类违法所得3500余万元，涉案金额高达2000余亿元。

谢贵阳向界面新闻记者强调，投资者需要妥善保管个人身份证件、银行卡等敏感信息，不轻易委托他人代为办理相关手续，避免个人信息被泄露或倒卖。“任何要求向个人账户转账、索要密码验证码、下载非官方链接的行为均属高危信号。正规券商交易需通过银行第三方存管，不会直接收取资金。”

此外，投资者应当通过中国证监会、行业协会官方网站查询合法机构名录及业务资质白名单，或者通过券商官网、官方客服电话或线下营业部验证人员身份、APP真伪。同时注意域名细节（如假冒网站常使用错别字、非常规后缀）。

在投教保护力度方面，界面新闻记者了解到，近年来，各大券商基本已形成了覆盖线上线下多元联动、综合化的投教服务矩阵。

例如，兴业证券便向界面新闻反馈，2025年，公司围绕“警惕‘股市黑嘴’，远离非法荐股”“警惕高利诱惑，远离投资陷阱”“防范电信网络诈骗”等主题常态化开展防非反诈宣传工作。以投教宣传上动车、知识竞答、集市游园、文艺汇演、公益讲座、走村入镇等多种方式面向公众累计开展超过300场防非反诈主题投教宣传活动。

“面对人工智能技术迭代下的金融诈骗，投资者需保持理性、核实信息源；券商则应从技术、投教、协作等多维度构建‘主动防御’体系。只有市场各方形成合力，才能筑牢安全防线，保障健康投资环境。”谢贵阳表示。