炒股的朋友们最近估计都看傻了眼:平时被咱们奉为“投资风向标”的社保基金,居然也有“马失前蹄”的时候!作为拿着养老钱做事的“国家队”,社保基金选股向来稳如老狗,可这次抄底4只10元以下的低价算力股,却栽了个不大不小的跟头——3只直接被套,最高浮亏近40%,唯独1只勉强浮盈。
这操作让散户们彻底懵圈:“连国家队都被套,这是黄金坑还是陷阱?”“政策天天吹算力利好,为啥这些低价股不涨反跌?”“社保基金葫芦里到底卖的啥药,难道是故意‘埋坑’?”
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2月6日新鲜出炉,一查一个准。社保基金在2025年四季度悄悄布局了4只10元以下的算力相关股,覆盖基建、材料、产业投资等环节,结果喜忧参半。
海南华铁(没查到具体代码,按权威报道披露)堪称“最惨被套股”,社保基金四一四组合持仓1110万股,持仓均价约11.9元/股,2月6日收盘价仅7.14元,浮亏直接冲到39.9%,差一点就跌破40%,这可不是小打小闹的亏损。
网宿科技(300017)也没好到哪去,社保基金四一三组合持仓1.2亿股,成本约8.5元/股,2月6日收盘价7.32元,浮亏13.9%,相当于每1股就亏了1块多,算下来亏了不少真金白银。
中国国航(601111)靠着算力跨区域传输的航空货运需求沾边算力,社保一一零组合持仓2.8亿股,成本9.8元/股,2月6日收盘价9.37元,浮亏4.4%,虽然亏得不多,但架不住持仓量大,总亏损金额也很可观。
唯一的“幸运儿”是宝钢股份(600019),社保五零一组合持仓4.3亿股,成本7.2元/股,2月6日收盘价7.45元,浮盈3.5%,靠着算力服务器用钢的刚需,勉强给社保基金挣回点面子。
可能有人会问,社保基金是不是脑子发热,专门挑这些“地板价”股票踩雷?其实不然,作为长期价值投资的“老司机”,人家这么操作,背后全是算计。
首先是“避开高位泡沫”,现在热门算力龙头股市盈率动辄上百倍,社保基金才不追高当“接盘侠”。这4只股平均股价才8.22元,市盈率最高也才28倍,远低于板块平均水平,安全边际拉满,就算跌也跌不到哪去。
其次是“布局细分刚需”,这些股看着不像是纯算力股,实则都是算力产业链的“隐形基石”。宝钢的特种钢是数据中心必备,网宿科技的边缘计算支撑AI运行,中国国航的货运保障数据传输,都是刚需中的刚需,政策利好迟早会兑现。
最核心的逻辑还是“抄底产业低谷”,现在算力政策虽多,但很多企业业绩还没跟上,处于“预期热、业绩冷”的阶段。社保基金这会儿进场,正是“别人恐慌我贪婪”,等2026年下半年业绩集中兑现,估值修复就能赚得盆满钵满。
而且人家也不是盲目乱买,2月4日工信部刚发布算力发展行动计划,2月5日“东数西算”又新增12个枢纽节点,政策红利正在密集释放。社保基金这时候小步布局,既不会推高股价,又能提前锁定筹码,妥妥的“长线操作”。
不过话说回来,国家队被套不代表散户能盲目抄底。海南华铁之所以亏这么多,是因为突发巨额算力订单取消,这类有突发利空的标的,就算价格再低也得避开。
而像宝钢股份、网宿科技这种,有明确算力业务支撑、估值又低的,也得等信号:要么成交量放大,要么业绩预告超预期,不然很可能跟着社保基金一起“躺平”。
说到底,社保基金这波操作根本不是“踩坑”,而是在下一盘大棋。人家玩的是“五年计划”,散户要是抱着“三天赚快钱”的心态跟风,大概率会水土不服。
这就像咱们买菜,别人囤当季低价菜是为了慢慢吃,你跟着囤却想当天吃完,自然会觉得不划算。国家队的“被套”,可能正是普通人的“机会”,但前提是你得有耐心,能等到政策红利落地、业绩兑现的那一天。
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