机构研究系列：03 江苏银行——从区域银行到系统重要性银行的跨越之路

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一、研究背景与目的

江苏银行作为全国 20 家系统重要性银行之一、江苏省内最大法人银行，其发展战略不仅关乎自身的兴衰成败，更对整个城商行群体乃至中国银行业的发展具有重要示范意义。截至 2025 年 6 月末，江苏银行资产总额已突破4.4 万亿元，在英国《银行家》杂志全球银行 1000 强榜单中位列第 56 位，较 2020 年提升 36 位。

当前，中国银行业正处于深刻变革期。利率市场化持续深化、金融科技浪潮汹涌、监管政策日趋严格、经济结构转型升级等多重因素交织，对银行业传统经营模式形成严峻挑战。在这一背景下，江苏银行如何在保持规模优势的同时实现高质量发展，其战略选择和转型路径尤为关键。

本研究旨在通过系统梳理江苏银行从 2007 年成立至今的战略演变历程，深入剖析其当前战略布局的核心内涵，并对未来发展方向进行前瞻性分析。研究将覆盖江苏银行的对公业务、零售业务、金融市场业务、金融科技等所有业务领域，并通过与北京银行、上海银行、宁波银行等同类城商行以及招商银行、兴业银行等全国性股份制银行的对标分析，为各类银行在战略制定方面提供有益借鉴。

二、江苏银行战略演变进程

2.1 重组筑基与规模突围期（2007-2015 年）

江苏银行的诞生源于一次历史性的金融改革。2006 年 1 月 25 日，江苏省政府召开城市商业银行合并重组大会，决定将省内扬州、无锡、苏州、南通等 10 家城市商业银行合并重组。2007 年 1 月 24 日，江苏银行正式挂牌开业，开创了地方法人银行改革的新模式。

这一阶段，江苏银行面临的首要任务是完成机构整合和规模扩张。"整合资源、深耕本土"成为核心战略。通过吸收合并夯实资本基础，江苏银行快速建立起覆盖江苏省内的服务网络。2008 年 12 月 8 日，上海分行开业，标志着跨省经营迈出实质性步伐。随后，深圳分行（2009 年）、北京分行（2010 年）、杭州分行（2011 年）相继开业，实现了进军长三角、珠三角、京津冀三大经济圈的战略布局。

值得注意的是，江苏银行在追求规模扩张的同时，始终坚持稳健经营的理念。2010 年末，江苏银行实现省内县域机构全覆盖，70 余家县域支行成为服务 "三农" 的生力军。2014 年末，总资产突破 1 万亿元大关，跻身城商行第一梯队。这一成就的取得，为江苏银行后续发展奠定了坚实基础。

2.2 结构优化与创新破局期（2016-2020 年）

2016 年 8 月 2 日，江苏银行在上海证券交易所成功上市，股票代码 600919，这标志着江苏银行进入了新的发展阶段。上市后的江苏银行开始从规模扩张向质量效益转型，确立了"智慧化、特色化、国际化、综合化"的 "四化" 发展愿景。

在这一阶段，江苏银行明确了"融创美好生活"的企业使命和"融合创新、务实担当、精益成长"的核心价值观。同时，确立了 "智慧金融、财富管理、消费金融" 三大特色定位，推动业务结构优化升级。

战略执行方面，江苏银行实施了六大发展战略：做强公司业务，打造行业专长；做大零售业务，聚焦财富管理；做优金融市场业务，建立领先优势；健全服务场景，提升价值贡献；拓展区域布局，形成服务特色；强化集团协同，推进综合经营。这一战略体系的实施，推动江苏银行在保持规模增长的同时，经营质量和效益显著提升。

特别值得一提的是，江苏银行在这一阶段开始前瞻性布局绿色金融。2017 年，江苏银行成为国内城商行首家赤道银行，采纳 "赤道原则"。2019 年，集团资产首次突破 2 万亿元，业务规模跃上新台阶。

2.3 高质量发展与战略深化期（2021 年至今）

进入 "十四五" 时期，江苏银行的战略定位更加清晰，提出了"五大战略目标"：最具价值的银行、服务领先的银行、智能创新的银行、员工满意的银行、政治过硬的银行。这五大目标相互支撑，共同构成了江苏银行高质量发展的战略框架。

2023 年 10 月，葛仁余出任江苏银行党委书记、董事长，开启了江苏银行发展的新篇章。新管理层提出了"稳中求进、稳中求变"的总基调，强调争当执行政策、遵从监管和市场表现的 "三好学生"。

2024 年 4 月，袁军接任行长，与董事长葛仁余形成新的领导班子。在新管理层的带领下，江苏银行在战略执行上呈现出新的特点：

一是数字化转型全面提速。江苏银行在业内率先完成 DeepSeek 大语言模型的本地化部署，自主研发的 "智慧小苏" 大语言模型平台已落地近 60 个智能化场景。

二是特色业务优势持续强化。截至 2025 年 9 月末，科技企业贷款余额近 3000 亿元，保持江苏省第一；绿色融资规模超 7500 亿元，较五年前增长 6 倍；小微贷款余额超 7800 亿元。

三是战略布局更加聚焦。江苏银行明确提出做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融 "五篇大文章"，服务新质生产力发展。

从发展成效看，江苏银行在这一阶段实现了规模与质量的双提升。2025 年一季度末，总资产突破 4 万亿元，达到 44596.21 亿元。2024 年末，不良贷款率降至 0.89%，拨备覆盖率达 350.10%，资产质量创历史最优。

三、江苏银行当下战略表述

3.1 顶层战略定位

江苏银行的顶层战略定位体现了其作为国有控股城商行的使命担当和价值追求：

企业使命：融创美好生活。这一使命体现了江苏银行 "金融为民" 的根本宗旨，强调通过创新金融服务，提升人民生活品质。

企业愿景：建设"智慧化、特色化、国际化、综合化"的服务领先银行。"四化" 愿景相互关联：智慧化是手段，通过科技赋能提升服务效率；特色化是路径，通过差异化竞争打造核心优势；国际化是方向，通过全球布局提升影响力；综合化是目标，通过全牌照经营满足客户综合需求。

核心价值观：融合创新、务实担当、精益成长。融合创新强调开放合作、勇于突破；务实担当体现责任意识、真抓实干；精益成长追求精益求精、持续进步。

市场定位：坚守"服务中小企业、服务地方经济、服务城乡居民"的 "三服务" 定位。这一定位既体现了城商行的本源，也契合了江苏省经济发展特点。

经营理念：坚持"以客户为中心、以价值创造为核心"，秉持"不求最快、但求最稳"的经营管理导向。这种稳健经营的理念，使江苏银行在复杂多变的市场环境中保持了战略定力。

3.2 "五大战略目标" 体系

江苏银行的 "十四五" 规划确立了五大战略目标，构成了其高质量发展的战略框架：

这五大战略目标并非孤立存在，而是相互支撑、协同推进的有机整体。其中，"最具价值" 是结果导向，"服务领先" 和 "智能创新" 是能力支撑，"员工满意" 是动力源泉，"政治过硬" 是根本保证。

3.3 "六大业务发展战略" 布局

围绕五大战略目标，江苏银行制定了六大业务发展战略：

1. 做强公司业务，打造行业专长

江苏银行秉承 "以客户为中心、以价值创造为核心" 的经营理念，系统推进战略客户集中运营、机构客户集团化经营。在具体执行上，江苏银行紧跟政策导向，结合区域经济特点，重点围绕装备制造、节能环保、信息技术等领域，强化制造业企业服务支持力度。

截至 2025 年 6 月末，江苏银行对公存款余额 14197 亿元，较上年末增长 22.20%；对公贷款余额 16250 亿元，较上年末增长 23.30%。其中，制造业贷款余额 3606 亿元，较上年末增长 18.90%；基础设施贷款余额 6912 亿元，较上年末增长 31%。

2. 做大零售业务，聚焦财富管理

江苏银行锚定 "做大零售业务，聚焦财富管理" 战略目标，立足 "全客群、全渠道、全产品" 三大发展要素。在财富管理方面，江苏银行构建 "研选配销" 全流程产品管理体系，通过客户分层分类经营，为不同客群提供定制化服务。

截至 2025 年 6 月末，江苏银行零售 AUM 规模超 1.59 万亿元，半年新增突破 1600 亿元，创历史新高；零售存款余额 9484 亿元，较上年末增长 15.25%。江苏银行 App 客户数超 2100 万，月活客户数突破 750 万户，持续位列城商行第一。

3. 做优金融市场业务，建立领先优势

江苏银行围绕 "做优金融市场业务，建立领先优势" 的战略目标，加快推进投资交易化多元化转型。通过提升投研能力，做好资产结构优化调整，多元化布局各类资产。

截至 2025 年 6 月末，江苏银行金融投资资产余额 18833 亿元，较上年末增长 23.38%。金融债及信贷 ABS 承销规模在城商行排名保持第 1，票据经纪业务规模全市场排名第 2，CFETS 同业存款全市场排名第 8。托管资产余额 5.06 万亿元，成为首家托管规模突破 5 万亿元的城商行。

4. 加速数字金融发展，提升科技价值贡献

江苏银行深入推进 "加速数字金融发展，提升科技价值贡献" 发展战略，坚持高效率、强协同、优服务 "三位一体"。通过深化敏态协同，科技敏态深度参与业务需求方案设计，有效缩短产品研发周期。

在 AI 应用方面，江苏银行已落地 "经营晨报"" 智能合同质检 "等近 60 个智能化场景。" 智慧小苏 " 大语言模型通过对数百个风控模型的底层逻辑剖析，提炼出超 4000 条适用规则，生成约 800 项常用组件，组件准确率超 90%。

5. 深化区域布局，推进综合经营

江苏银行坚持深耕江苏、辐射全国的布局策略。目前，江苏银行下辖 17 家分行和 4 家子公司，各级机构 537 家，实现了江苏省内县域全覆盖，服务网络辐射长三角、珠三角、环渤海三大经济圈。

在综合经营方面，江苏银行通过苏银金融租赁、苏银理财、苏银凯基消费金融等子公司，构建了涵盖租赁、理财、消费金融等领域的综合金融服务体系。截至 2025 年 9 月末，苏银金租资产总额近 1500 亿元，苏银理财管理规模突破 8000 亿元，苏银消金资产总额突破 600 亿元。

6. 实施 ESG 战略，推进可持续发展

江苏银行将 ESG 理念融入经营发展全过程，连续 4 年发布绿色金融发展报告、ESG 报告，连续 12 年披露年度社会责任报告。作为 "联合国环境署金融倡议组织（UNEPFI）银行理事会" 中东亚理事单位、PRB2030 核心工作组联合主席，江苏银行在国际可持续金融领域发挥着重要作用。

3.4 "五篇大文章" 战略重点

江苏银行深入践行金融服务实体经济的使命，将做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融 "五篇大文章" 作为战略重点：

科技金融：构建 "科创融" 全周期产品服务矩阵，创新推出 "苏孵贷"" 成果转化贷 ""专精特新贷"" 卡脖子专项贷 ""人才贷"" 科创 e 贷 " 等特色产品。截至 2025 年 9 月末，科技企业贷款余额近 3000 亿元，实现江苏省内高新技术企业三分之一有合作、六分之一有贷款。

绿色金融：打造 "国内领先、国际有影响力" 的绿色金融品牌，发布业内首个 "碳中和" 行动方案。创新推出 "苏碳融"" 碳账户挂钩贷 ""绿色工厂贷" 等产品。截至 2025 年 9 月末，绿色融资规模超 7500 亿元，较五年前增长 6 倍。

普惠金融：构建普惠金融 "四梁八柱" 服务体系，打造 "快稳活特" 比较优势。创新推出 "随 e 贷" 系列产品，普惠业务线上化率超 90%，平均审批时效提升 3 倍。截至 2025 年 9 月末，小微贷款余额超 7800 亿元。

养老金融：围绕养老金金融、养老产业金融和养老服务金融三大领域，完善金融惠老综合服务体系。个人养老金账户开立突破 120 万户，发行长辈客群专属卡片超百万张，长辈客群专属理财产品累计销量超 3300 亿元。

数字金融：以直连人民银行数字人民币系统为契机，全面推进数字人民币场景拓展。构建 "苏银 e 链" 服务体系，"苏银金管家" 覆盖客户超 11 万家，通过供应链金融带动中小企业融资近 4000 亿元。截至 2025 年 9 月末，数字人民币交易量超 2400 亿元。

四、江苏银行全业务领域战略布局

4.1 对公业务战略：服务实体经济的主力军

江苏银行对公业务坚持"做强公司业务，打造行业专长"的战略目标，形成了以制造业为主体、科创和绿色为特色、数字经济为新增长极的 "一主一特一新" 客户结构战略。

制造业金融服务优势突出。江苏银行实施 "聚力服务制造业高质量发展三年行动"，从考核引导、资源配置、产品服务、特色专营等维度系统发力。2024 年末，制造业贷款同比增长 19.41%，制造业贴息项目数、"苏质贷" 规模、"设备担" 规模均居江苏省前列。江苏银行还升级完善 "苏银 e 链" 金融服务体系，2024 年供应链贷款突破 1000 亿元。

科创金融形成全生命周期服务体系。江苏银行构建了 "总行 - 分行 - 支行" 三级专营体系，设立 20 余家科技支行，配备专业队伍。创新推出 "科创 e 贷" 等产品，采用数智化手段实现科技企业授信自动审批、直通放款，已服务超 3000 家科技企业。针对不同发展阶段的科技企业，江苏银行推出了 "苏孵贷"" 成果转化贷 ""专精特新贷"" 卡脖子专项贷 ""人才贷" 等全生命周期产品。截至 2024 年末，江苏银行已支持科创企业超 2 万户，科技贷款余额超 2200 亿元，保持江苏省第一。

绿色金融打造行业标杆。江苏银行在国内商业银行中率先发布碳中和行动方案，成为首家采纳 "负责任银行原则"（PRB）的城商行。构建了 ESG 与 PRB 双轮驱动的发展战略，创新推出 "ESG 低排贷"" 绿电贷 ""绿色工厂贷" 等产品。截至 2024 年末，绿色投融资规模突破 5500 亿元，绿色信贷占比在央行直管商业银行中保持领先。江苏银行还担任 "联合国环境署金融倡议组织银行理事会" 中东亚理事单位、PRB2030 核心工作组联合主席，在国际绿色金融领域发挥重要作用。

交易银行和投资银行业务协同发展。江苏银行强化对公板块一体化经营，发挥 "商行 + 投行" 优势，为企业提供全生命周期综合金融服务。2024 年，债务融资工具承销规模超 1500 亿元，全市场排名第十，城商行排名第一；并购贷款余额新增 143.09 亿元，增长 150.16%，净新增投放量江苏省内市场排名第一。

4.2 零售业务战略：构建财富管理生态圈

江苏银行零售业务围绕"做大零售业务，聚焦财富管理"战略目标，形成了 "大财富 + 大零售" 的发展格局。

财富管理体系日臻完善。江苏银行构建 "研选配销" 全流程产品管理体系，搭建全谱系零售产品平台，涵盖存款、理财、保险、基金、信托、券商资管等各类产品。通过客户分层分类经营，为不同客群提供定制化服务。截至 2024 年末，零售 AUM 规模超 1.42 万亿元，稳居城商行首位。财私客户超 11 万户，其中董监高财私客户同比增长超 20%。

零售数字化转型成效显著。江苏银行早在 2017 年就提出打造 "智慧零售" 的新思路，构建线上线下一体化的全渠道服务体系。江苏银行 App 不断迭代升级，10.0 版本将数字化能力与财富管理深度融合，推出线上专属理财顾问服务、"海选好基"" 基金比对 " 等功能。截至 2025 年 6 月末，江苏银行 App 客户数超 2100 万，月活客户数突破 750 万户，持续位列城商行第一。

消费金融创新发展。江苏银行发布发展消费金融助力提振消费的 "20 条" 举措，聚焦 "金融产品供给、消费场景培育、风险合规管理、纾困消保服务" 等方面。打造 "美好生活圈"，推出扬州文商体旅信用卡、个人住房抵押类消费贷产品房易融等。自营消费贷新增客户数是去年同期的 1.88 倍，绿色消费贷款余额较去年同期增加 36%。

养老金融打造特色品牌。2024 年 1 月，江苏银行率先与太平养老、国民养老合作开办商业养老金业务，成为首家代销商业养老金保险的城商行。发布 "苏银养老金融" 品牌，围绕养老金金融、养老产业金融和养老服务金融三大领域，构建账户 + 产品 + 服务 + 生态的全流程服务体系。截至 2025 年 6 月末，个人养老金账户累计开立突破 120 万户。

4.3 金融市场业务战略：打造 "最强金融市场品牌"

江苏银行金融市场业务围绕"做优金融市场业务，建立领先优势"的战略目标，深入打造 "最强金融市场品牌"。

"固收 +" 策略稳健实施。江苏银行着力加强投研能力建设，夯实固收投资稳健优势，同时积极布局权益投资，发挥多资产、多策略优势。在资产配置上，坚持稳健为主，利率债占比达 50%，确保资产安全性。2024 年末，金融投资资产余额 15265 亿元，较上年末增长 24.20%。

同业业务快速发展。江苏银行建立健全同业客户深度经营体制机制，提升同业负债吸收能力与同业客户综合服务能力。2024 年末，同业资产 2000 亿元，同比增长 41.49%，增速显著高于贷款增速。金融债及信贷 ABS 承销规模在城商行排名保持第 1，票据经纪业务规模全市场排名第 2，CFETS 同业存款全市场排名第 8。

托管业务领跑同业。江苏银行将托管业务作为金融市场业务的重要增长点，推进托管业务数字化转型与产品矩阵迭代升级。2024 年末，托管资产余额 4.72 万亿元，规模位列城商行首位；其中公募基金托管规模超 5300 亿元，规模及收入均位列城商行首位。2025 年 6 月末，托管资产余额突破 5.06 万亿元，成为首家托管规模突破 5 万亿元的城商行。

投资交易能力持续提升。江苏银行紧跟外汇、贵金属等大类资产轮动机遇，稳步提升资产规模与投资收益。完善产品服务体系，大力推广外汇代客业务，丰富黄金代客产品矩阵。通过多元化布局，有效对冲了净息差收窄的压力。

4.4 金融科技战略：科技赋能的创新引擎

江苏银行将金融科技作为核心战略，深入推进 "加速数字金融发展，提升科技价值贡献" 战略。

科技投入力度行业领先。江苏银行持续加大科技投入，2024 年科技投入占比约 3.5%，高于城商行平均水平。通过持续投入，江苏银行信息科技监管评级连续多年在全国城商行中排名首位，被评为 "最具创新力银行"" 最佳金融科技银行 "。

数字化平台建设成果丰硕。江苏银行构建了以 "智慧小苏" 大语言模型为核心的技术体系。"智慧小苏" 拥有 1760 亿参数，已在客服、文本与代码生成、图像处理等多个场景落地应用。在业内率先完成 DeepSeek 大语言模型的本地化部署，将 DeepSeek-VL2 多模态模型运用于智能合同质检，轻量 DeepSeek-R1 推理模型运用于自动化估值对账。

"苏银金管家" 成为企业服务标杆。2023 年上线的 "苏银金管家" 云财资综合服务平台，聚焦企业财资管理痛点，提供财资、薪税、票据、订单、外汇等一体化、智能化服务。截至 2024 年末，已服务近 10 万户企业。2025 年 9 月末，"苏银金管家" 覆盖客户超 11 万家，通过供应链金融带动中小企业融资近 4000 亿元。

智能风控体系行业领先。江苏银行构建了 "1+3+N" 风控管理体系，全方位覆盖各类风险领域。"智慧小苏" 在风控领域的应用成效显著：合同文本提取准确率超 95%，地址风险识别准确率达 99%，合同智能质检和地址智能比对等业务场景效率提升 3 倍。通过大数据的深入运用，大幅提升了风险识别、评估和控制能力。

数字化转型全面推进。江苏银行按照 "纵向上收、横向整合" 的思路，深入推进管理上收。纵向构建集约化作业模式和标准化业务流程，横向优化劳动组合，将操作型、运营型工作向后台板块集中。落地授信业务全流程效率提升等 100 余个项目，有效提升经营管理质效。

五、对标分析：江苏银行与同类银行的战略比较

5.1 与省级城商行的战略对比

为全面了解江苏银行的战略定位和竞争优势，我们选取北京银行、上海银行、宁波银行等同类型城商行进行对比分析：

战略定位的差异化分析：

江苏银行追求 "四化" 均衡发展，战略相对综合化；北京银行聚焦 "五大特色银行"，战略更加聚焦；上海银行专注于成为 "养老金融服务专家"，特色鲜明；宁波银行坚持 "专精特新"，在细分领域做到极致。

发展模式的对比：

江苏银行依托江苏省经济发达的区位优势，采取 "做大做强" 的规模化发展模式，资产规模已接近 4 万亿，稳居城商行第一梯队。北京银行则深耕首都市场，同时积极向长三角等区域拓展，2024 年资产规模达 4.22 万亿元，略高于江苏银行。上海银行立足上海国际金融中心，聚焦长三角一体化发展，资产规模相对稳健。宁波银行虽然资产规模最小，但人均创利能力突出，2024 年加权平均净资产收益率达 13.59%。

业务结构的异同：

在对公业务方面，四家银行都将服务实体经济作为首要任务。江苏银行的制造业贷款、科创贷款、绿色贷款均保持领先；北京银行的科技金融贷款余额达 3642.79 亿元，增速 40.52%；上海银行科技型企业贷款余额 1597.34 亿元；宁波银行则在供应链金融领域具有独特优势。

在零售业务方面，江苏银行零售 AUM 超 1.42 万亿元，居城商行首位；北京银行零售 AUM 达 1.22 万亿元，个贷余额突破 7000 亿元；上海银行聚焦养老金融，养老金客户数保持上海地区首位；宁波银行零售 AUM 增速超 20%，财富管理业务发展迅速。

经营效率的比较：

从资产质量看，江苏银行不良率 0.89%，拨备覆盖率 350.10%，资产质量在四家银行中处于领先水平。宁波银行不良率最低，约 0.7%，但拨备覆盖率高达 500%，体现了其审慎的风险管理文化。

从盈利能力看，江苏银行 2024 年实现营业收入 808.15 亿元，归母净利润 318.43 亿元，连续 4 年保持双位数增长。北京银行营业收入 699.17 亿元，归母净利润 258.31 亿元。上海银行营业收入 529.86 亿元，归母净利润 235.60 亿元。

5.2 与全国性股份制银行的战略对比

为了更全面地了解江苏银行的战略定位，我们再选取招商银行、兴业银行等全国性股份制银行进行对比：

招商银行的战略特色：

招商银行以"中国最佳零售银行"为愿景，坚持 "大财富管理" 战略，形成了鲜明的零售银行特色。其战略特点包括：一是零售业务占比高，零售 AUM 超过 12 万亿元；二是财富管理能力强，私人银行管理客户总资产超 3.7 万亿元；三是金融科技投入大，2024 年科技投入占比达 4.85%；四是国际化程度高，境外资产占比约 24%。

兴业银行的战略特色：

兴业银行以"绿色银行"为品牌特色，在绿色金融领域建立了领先优势。其战略特点包括：一是绿色金融起步早，2008 年即成为中国首家赤道银行；二是绿色金融规模大，绿色金融融资余额超 2 万亿元；三是综合金融服务能力强，通过集团化运作提供全方位金融服务；四是金融科技应用广泛，在区块链、物联网等领域积极探索。

江苏银行与股份制银行的差距分析：

从对比可以看出，江苏银行在资产规模、零售业务、国际化程度等方面与股份制银行存在较大差距。但江苏银行也有自身优势：一是区域深耕优势明显，在江苏省内具有绝对领先地位；二是资产质量优良，不良率和拨备覆盖率指标优于部分股份制银行；三是特色业务发展迅速，科技金融、绿色金融等领域已形成一定优势。

5.3 江苏银行的相对优势与不足

通过对标分析，我们可以总结出江苏银行的相对优势与不足：

相对优势：

1. 规模优势突出

   资产规模近 4 万亿，稳居城商行第一梯队，在江苏省内具有绝对领先地位。

1. 资产质量优良

   不良率 0.89%，拨备覆盖率 350.10%，资产质量指标在同类银行中处于领先水平。

1. 特色业务均衡发展

   科技金融、绿色金融、普惠金融等 "五篇大文章" 齐头并进，形成了多元化的业务结构。

1. 科技赋能成效显著

   "智慧小苏" 大语言模型等科技应用走在行业前列，数字化转型成效明显。

1. 区域优势明显

   深耕江苏经济发达地区，客户基础扎实，与地方经济发展深度融合。

存在的不足：

1. 零售业务占比偏低

   虽然零售 AUM 规模居城商行首位，但占总资产比重仍低于股份制银行，零售转型仍需加快。

1. 国际化程度不高

   主要业务集中在国内，境外业务占比很低，与股份制银行的国际化水平差距较大。

1. 品牌影响力有限

   在全国范围内的品牌知名度和影响力不及招商银行等股份制银行。

1. 创新能力有待提升

   在产品创新、业务模式创新等方面与先进银行仍有差距。

1. 资本约束日益明显

   随着规模快速扩张，资本消耗加快，资本充足率面临压力。

六、江苏银行未来战略方向展望

6.1 "十五五" 规划前瞻布局

站在 "十四五" 规划收官和 "十五五" 规划谋划的关键节点，江苏银行正在编制面向 2026-2030 年的新一轮发展战略规划。根据管理层透露的信息，江苏银行 "十五五" 期间的战略方向将呈现以下特点：

战略定位更加清晰。江苏银行将继续坚持 "融创美好生活" 的企业使命和 "智慧化、特色化、国际化、综合化" 的发展愿景，但在具体内涵上会更加聚焦。预计将进一步强化 "服务中小企业、服务地方经济、服务城乡居民" 的市场定位，在服务实体经济、支持科技创新、推动绿色发展等方面承担更多责任。

发展目标更加务实。根据研究机构预测，江苏银行 2025-2027 年营收增速预计为 6.9%、7.3%、7.6%，利润增速预计为 8.2%、9.2%、9.5%。这一目标既体现了稳健增长的要求，也为高质量发展留出了空间。

战略重点更加突出。江苏银行行长袁军在 2025 年半年度业绩说明会上表示，下半年将着重推动资产结构优化，保持利润稳定内生积累，确保资本充足率达标趋优。这表明江苏银行将从规模扩张转向质量效益型发展。

6.2 重点发展领域展望

基于江苏银行当前的战略布局和发展趋势，我们对其未来在重点领域的发展进行展望：

科技金融将成为第一增长极。江苏银行将继续深化科技金融服务体系建设，预计到 2027 年科技企业贷款余额将突破 5000 亿元。重点支持人工智能、生物医药、新能源、新材料等战略性新兴产业，打造 "科技 - 产业 - 金融" 良性循环生态圈。同时，将加大对 "专精特新" 企业的支持力度，力争服务 "专精特新" 企业超过 1 万家。

绿色金融将实现跨越式发展。随着 "双碳" 目标的深入推进，江苏银行绿色金融业务将迎来更大发展机遇。预计到 2027 年，绿色融资规模将突破 1.5 万亿元，绿色贷款占比将超过 30%。江苏银行将进一步完善绿色金融产品体系，创新推出更多碳金融产品，在国际可持续金融领域发挥更大作用。

财富管理将成为利润增长新引擎。江苏银行将加快推进 "大财富" 战略，预计到 2027 年零售 AUM 将突破 2.5 万亿元。重点提升财富管理专业能力，打造差异化的产品体系，加强与基金、保险、信托等机构的合作，为客户提供全方位的资产配置服务。

数字化转型将进入深水区。江苏银行将继续加大科技投入，预计科技投入占比将提升至 4% 以上。"智慧小苏" 大语言模型将在更多场景落地应用，人工智能将深度赋能业务全流程。同时，将加快推进数据治理体系建设，提升数据资产价值。

综合化经营将取得新突破。江苏银行将进一步发挥子公司协同效应，推动 "商行 + 投行 + 资管 + 托管" 一体化发展。苏银理财管理规模有望突破 1.2 万亿元，苏银金租资产规模突破 2000 亿元，苏银消金成为全国领先的消费金融公司。

6.3 战略实施路径建议

为确保未来战略目标的实现，江苏银行需要在以下几个方面持续发力：

强化战略执行机制。建议江苏银行建立更加完善的战略管理体系，包括战略制定、分解、执行、监控、评估的闭环管理。特别是要加强对 "五大战略目标" 和 "六大业务发展战略" 的过程管理，确保战略落地见效。

优化组织架构和流程。随着战略转型的深入，江苏银行需要进一步优化组织架构，特别是要加强科技部门与业务部门的融合，建立敏捷高效的产品创新机制。同时，要持续推进 "纵向上收、横向整合"，提升管理效率。

加强人才队伍建设。战略转型关键在人。江苏银行需要加大人才引进和培养力度，特别是要引进金融科技、财富管理、投资银行等领域的专业人才。同时，要完善激励约束机制，充分调动员工积极性。

深化风险管理体系。随着业务规模扩大和结构复杂化，风险管理面临更大挑战。江苏银行需要进一步完善 "1+3+N" 或 "2+5+N" 风控管理体系，特别是要加强对新业务、新产品的风险管控，确保稳健经营。

推进开放合作。在数字化时代，闭门造车难以为继。江苏银行需要加强与金融科技公司、互联网平台、科研院所等的合作，在开放合作中提升竞争力。特别是要在人工智能、区块链、物联网等新技术应用方面加强合作。

七、总结与建议

通过对江苏银行发展战略的深入研究，我们可以得出以下结论：

第一，江苏银行走出了一条具有自身特色的发展道路。从 2007 年 10 家城商行合并重组起步，到如今成为资产规模近 4 万亿的系统重要性银行，江苏银行用 18 年时间实现了从区域银行到全国性银行的跨越。特别是在科技金融、绿色金融、普惠金融等领域形成的特色优势，为城商行的差异化发展提供了有益借鉴。

第二，江苏银行当前的战略定位清晰、布局合理。"融创美好生活" 的使命、"四化" 发展愿景、"五大战略目标"、"六大业务发展战略" 以及 "五篇大文章"，构成了一个完整的战略体系。这一体系既体现了国有控股银行的责任担当，也契合了高质量发展的时代要求。

第三，江苏银行未来发展前景广阔但挑战犹存。一方面，江苏省经济发达、创新活跃，为江苏银行提供了良好的发展环境；另一方面，利率市场化、金融科技冲击、监管趋严等因素也带来了不小压力。江苏银行需要在保持规模优势的同时，加快向质量效益型发展转型。

对同类银行的借鉴意义：

1. 战略定位要清晰独特

   江苏银行的成功经验表明，银行必须有清晰的战略定位和独特的竞争优势。盲目追求大而全不如做精做专。

1. 科技投入要持续加大

   在数字化时代，科技是第一生产力。银行必须持续加大科技投入，在科技应用上保持领先。

1. 风险管理要审慎稳健

   江苏银行不良率 0.89%、拨备覆盖率 350.10% 的优异成绩，充分说明了审慎风险管理的重要性。

1. 区域优势要充分发挥

   作为城商行，深耕本土市场是生存发展的根本。要充分发挥地缘优势，与地方经济发展同频共振。

1. 人才队伍要不断优化

   人才是银行最宝贵的资产。要建立完善的人才培养和激励机制，为战略转型提供有力支撑。

总之，江苏银行的发展战略研究不仅是对一家银行的剖析，更是对中国城商行群体发展规律的探索。在新的历史时期，相信江苏银行将继续秉承 "融创美好生活" 的使命，在服务实体经济、推动高质量发展的道路上走得更远，也为中国银行业的改革发展贡献更多智慧和力量。

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