中国石油两大重磅报告发布

2026年2月3日，国家高端智库中国石油集团经济技术研究院在北京举办《2025年国内外油气行业发展报告》《全球能源安全报告（2025）》发布会。这是该院连续第18年发布油气行业发展报告、连续第4年发布全球能源安全报告，发布会还连续第2年同步对外发布《中石油经研院能源数据手册》。发布会吸引了来自政府部门、能源企业、智库、高校等近90家机构及30家国内外媒体的近400位嘉宾现场参会，多平台网络直播观看量达 2130 万人次，创历史新高。

十五五”国内石油对外依存度约为70%

原油进口下降

对比2023-2025年，对外依存度数据将呈下降趋势。“十五五”时期，中国的石油对外依存度将保持在70%左右。

去年，国内原油产量延续增产态势，原油进口量为5.78亿吨，同比增长4.4%。“国内石油消费稳中拓新，转型趋势更加明显，用能结构呈现‘汽柴降、航煤升、化工轻油大增’的特征。”

石化产品供应能力提升

在石化产业供给端，国内石化产品自给率实现跃升，产业链韧性不断增强。

2025年，中国乙烯当量进口量约1500万吨，当量自给率升至78.1%，PX自给率维持在79.4％，石化产品供给能力显著提升。

预计2026年，国内乙烯将再添805万吨/年新增产能，总产能达7075万吨/年，乙烯、PX自给率将突破80%，乙烯当量进口量进一步降低。

国内石油消费将步入峰值平台期

1、从消费总量来看，国内石油消费增速整体平稳。

2025年国内石油消费量达7.62亿吨，同比增长1.1%，需求增长主要来自于航空和化工部门。同时，受乙烯、PX等新增投产项目推动，化工原料需求增长，2026年，预计石油消费将同比增长0.4%至7.65亿吨。

《报告》表示，随着能源结构转型的深入，新能源对传统化石能源形成趋势性替代，国内石油消费将步入峰值平台期，定位逐步转向“交通用能保障＋原料用能核心”。

成品油需求持续下滑， LNG、电力等替代能源的推动作用日益显著

成品油需求自2024年起持续下滑，2025年同比下降3%。

2025年，新能源汽车保持强劲增长势头，全年销量超1600万辆，同比增长28%，渗透率接近50%。受此影响，2025年国内成品油消费量达3.78亿吨，同比下降3%，其中汽油、柴油消费量分别同比下降2.4%和4.4%；航煤消费经历疫情后的恢复性反弹后，转入中低速增长，全年同比增2.1%。

预计2026年，电动汽车、LNG重卡的替代效应将进一步显现。《报告》称，全年成品油消费量将降至3.63亿吨，同比下降3.9%。其中，汽油、柴油同比分别下降3.5%、5.8%，航煤则同比增长3.2%。

化工原料用油需求成为石油消费增长的新引擎，2025年同比增长8.8%

国内化工用油快速增长，化工轻油产量和收率呈现逐年增长态势。

2025年，中国的化工轻油产量达1.84亿吨，较上年增长8.8%，化工轻油收率提升至25%，较上年提高1.1个百分点；同期成品油收率下降3.7个百分点，广西石化、吉林石化等“减油增化”项目相继投产。（备注：收率是指按反应物进料量计算，生成目的产物的百分数。）

预计2026年，国内化工轻油产量将进一步增至1.98亿吨，同比增长7.6%，收率提升至26.4%，“减油增化”的转型成效将持续释放。

未来，化工新材料将在新能源、高端装备、电子信息、医疗健康等领域发挥更大的支撑作用。预计“十五五”期间，高性能聚烯烃、特种工程塑料、高性能橡胶、高性能纤维需求年均增速分别达9%、10%、10%和14%。

全球石油需求增幅降至疫情后新低

去年全球石油需求约1.036亿桶/日。增幅由上一年的90万桶/日降至70万桶/日，其中美国关税政策的负面影响约为20万桶/日。

从区域来看，亚洲发展中国家是增长主要动力，去年需求增长45万桶/日。预计2026年，全球石油需求1.043亿桶/日，同比基本持平。亚太仍将贡献主要增量，增幅50万桶/日。

需求增幅放缓的同时，去年国际油价与美元呈现同向下跌态势，美元对国际油价的影响明显趋弱。去年年末美元指数较年初降幅达9.37%，同期布伦特原油期货价格下降19.86%。

2025年，国际油价走出震荡下行曲线。其中，布伦特原油期货均价为68.19美元/桶，同比下跌11.67美元/桶，降幅为14.6%，创下近五年最低水平。

全球石油市场将在需求与地缘冲突风险之间博弈

“2025年，全球石油市场主要由供需基本面主导，地缘冲突仅对油价形成阶段性扰动，未能扭转整体下跌趋势，全年市场由供需紧平衡转向明显过剩，估计全年供应过剩量达140万桶/日。”中石油经研院副院长吴谋远解释称。

当前，国际油价正处于基本面与地缘政治力量的博弈节点。2026年，全球石油市场将在“供需过剩现实”与“地缘冲突风险”之间进行动态博弈。

中石油经研院认为，在基本面主导的情景下，2026年全球石油需求增长乏力，欧佩克加维持当前政策，非欧佩克加产量继续增长，全年石油市场将延续供应过剩态势，库存水平大幅提升，国际油价将震荡下行，布伦特原油均价预计在60-65美元/桶区间。

其中，地缘冲突将成为影响油价的最大变数。俄乌冲突、中东局势走向仍不明朗，委内瑞拉、非洲资源国政局不稳，美国对他国的军事威胁持续加大，在地缘冲突主导情景下，布伦特均价可能冲高至70-75美元/桶。

亚洲成核心增长极

《2025年国内外油气行业发展报告》指出，2025年全球油气市场供需宽松，国际油价波动下行，天然气市场由紧转松，区域能源消费分化显著，亚洲持续成为全球能源消费核心增长极。