2月6日精选热点：光伏协会明确太空光伏路线 这两大龙头要爆了

1、谷歌概念：谷歌2026年资本支出大超预期，其OCS光交换技术表现出极大优势

科技巨头谷歌的母公司Alphabet宣布，公司当前财年的资本支出将达到惊人的1750亿美元-1850亿美元。分析师的事前预期为1195亿美元，Alphabet去年的资本支出为914.5亿美元。

谷歌全面布局芯片（TPU）-网络(OCS)-模型(Gemini)-应用(云计算/搜索/广告等)。OCS光交换是一种无需光电/电光（O/E/O）转换，直接实现光信号在光纤端口间切换的技术。OCS交换机利用光信号直接传输数据，避免了信号的转换过程，从而减少了延迟和能量消耗，因此适用于大规模数2、据中心之间的高速互联，尤其是在跨区域扩展和大规模AI算力需求下表现出极大优势。

中泰证券指出，英伟达等也在探索OCS应用，考虑到OCS的性能优势，随着技术方案的成熟，未来在数据中心应用前景广阔。

A股上市公司中

赛微电子：采用“Pure-Foundry”经营模式，在产业链中的角色为专业MEMS芯片制造厂商，公司控股子公司赛莱克斯北京为客户代工的MEMS-OCS已于2025年8月进入试产阶段。

光库科技：公司全资子公司武汉光库有OCS代工业务。

凌云光：公司的光通信业务面对AI智算中心对高带宽、低时延的要求，前瞻性代理引进下一代光通信先进产品，布局了OCS全光交换、OIO、PWB光子引线键合等多产品与解决方案。

2、太空光伏：中国光伏行业协会：砷化镓电池是当前商业航天和空间站的主流选择

近两日，受马斯克团队相关调研消息带动，太空光伏概念再次引爆市场。中国光伏行业协会执行秘书长刘译阳表示，目前，太空光伏技术仍处于探索和验证的初期阶段，确定明确的技术方向为时尚早。据中国光伏行业协会分析，从实际应用看，砷化镓(GaAs)电池凭借高转换效率和优异的抗辐射性能，依然是当前商业航天和空间站的主流选择，虽然其成本高昂，但经过了长期的在轨验证，可靠性高。相比之下，资本市场热捧的异质结(HJT)钙钛矿技术，更多是基于个别金融机构自行提出的“降本逻辑”，实际产品目前仍处于实验室或验证初期，距离大规模商业化尚有距离。

作为商业航天和新能源领域的全球创新领袖，马斯克对太空光伏的表述已从早期的概念性表态逐步转向具体落地规划，围绕技术研发、产能建设、场景落地等多维度持续完善特斯拉和SpaceX的太空光伏领域布局。

光大证券殷中枢分析指出，太空光伏的技术路线在经历硅太阳电池—单结砷化镓太阳电池—多结砷化镓太阳电池—薄膜砷化镓太阳电池的四次迭代后，当前已形成砷化镓技术主导、P型异质结渗透率提升、钙钛矿叠层技术加速研发的发展格局。

A股上市公司中

乾照光电：公司是国内领先的砷化镓太阳能电池产品供应商，相关产品已批量应用于国内在轨运行的大型商业航天星座组网卫星。

三安光电：围绕核心设备MOCVD相关工艺技术，持续推进砷化镓太阳能电池片前瞻性技术研发，包括钙钛矿材料在电池片应用上的研发。应用于商用航天的产品有砷化镓太阳能电池片、砷化镓射频芯片、碳化硅电力电子芯片、光技术芯片。