北水动向|北水成交净买入249.77亿 内资大举抢筹科网股及港股ETF 全天加仓腾讯(00700)超55亿港元

智通财经APP获悉，2月5日港股市场，北水成交净买入249.77亿港元，其中港股通(沪)成交净买入124.81亿港元，港股通(深)成交净买入124.96亿港元。

北水净买入最多的个股是腾讯(00700)、盈富基金(02800)、阿里巴巴-W(09988)。北水净卖出最多的个股是长飞光纤光缆(06869)、华虹半导体(01347)、中芯国际(00981)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

北水继续抢筹科网股，腾讯(00700)、阿里巴巴-W(09988)、美团-W(03690)分别获净买入55.78亿、15.52亿、5.4亿港元。消息面上，高盛发布研报称，2026年将成为中国互联网巨头的战略转折之年，主要围绕以下三大趋势：消费端AI超级应用竞争加剧，代理式功能、无缝交易、社交互动及推送能力，将成为用户留存及应用扩散的关键；云业务巨头AI资本开支上行，2026至2027年的投入及全栈能力建设，将是长期成功的核心，类似谷歌的AI生态系统；监管与税收忧虑再度升温，投资者关注与2020至2021年监管周期的异同，并担心对企业盈利造成压力。

港股ETF亦获加仓。盈富基金(02800)、恒生中国企业(02828)、南方恒生科技(03033)分别获净买入45.76亿、9.87亿、8.45亿港元。消息面上，国信证券指出，继续看好春季行情，围绕业绩布局。美元指数反弹，美债利率上行一定程度上对港股的资金面产生了负面影响。但人民币升值依旧，港股业绩稳健上修，以及并不认为美元指数的反弹是能够持续，故而依然看好港股后续的行情。

中国人寿(02628)获净买入12.39亿港元。消息面上，据媒体报道，政府计划发行约2000亿元特别国债向部分大型保险企业注资，提供给国寿、人保等国有险企。如果落地，这将是我国首次通过发行特别国债向保险企业注资，相关计划最早可能于本年一季度公布。

中国移动(00941)获净买入5.64亿港元。消息面上，摩根大通认为，三大运营商受增值税税率上调影响，2026年净利润预计承压，其中中国移动因利润率较高受冲击相对较小。运营商将通过提价、成本优化及AI云业务增长抵消负面影响；目前股价回调后，高股息率仍具吸引力，维持“增持”评级。

泡泡玛特(09992)获净买入3.91亿港元。消息面上，国信证券表示，从近期趋势来看，公司的新产品PUCKY敲敲系列、星星人怦然心动系列均出现官网售罄、二手平台大幅溢价的现象，PUCKY敲敲/星星人怦然星动盲盒的隐藏款溢价分别在2-3倍/3-6倍左右，常规款溢价也在70~200%之间，看好春节假期和爆款带动下IP势能的提升。

芯片股再度遭抛售。华虹半导体(01347)、中芯国际(00981)分别遭净卖出3.62亿、3.08亿港元。消息面上，AMD发布的2025财年第四财季报告显示，AMD去年四季度营收超百亿美元创新高、保持30%以上同比增速，EPS盈利增长放缓但较分析师预期高近16%。但与此同时，部分分析师认为，虽然AMD公布了超预期的营收利润表现，但一季度指引不及预期。

此外，小米集团-W(01810)、东方证券(01797)分别获净买入5亿、1.2亿港元。而长飞光纤光缆(06869)遭净卖出4.56亿港元。