LPR未降，大额存单利率进入0字头，未来房贷和存款利率如何变动？

自从2025年5月，LPR下调利率，不过也仅仅只下调了10个基点，也就是0.1%。8个月过去了，最新央行发布，2026年1月仍然不做调整。LPR连接着央行的商业贷款房贷利率的高低，从此不调整，意味着房贷利率暂时不会再次下调。

虽然不少民众之前抱有期望，希望LPR进一步调整，贷款基准利率（LPR）的下降也会对于经济稳定发展有着促进作用。不过按照最新的国家统计局数据，我国的GDP增长率也完成了预定计划目标达到了5%。同样居民的人均可支配收入也是增长了5%，两者相配，意味着经济增长方面，持续需要动用降低贷款利率促进经济，其实不那么紧迫了。

那么在存款利率方面，目前各家银行大额存单的利率向下调整，可能会成为2026年存款利率市场调整的信号灯。2025年存款利率市场也向下调整过两轮，现在活期存款利率已经只有可怜的0.05%，而一年期的定期存款利率也仅仅只有0.95%，两年期和三年期的都已经压缩到了1.3%之内，5年期定存更是难觅其踪。

在此情况下，原来存款市场中利率最高的大额存单品种，便成了近几年最走红的存款产品。但在2025年年底，六大行已经率先将1年及9个月、6个月、3个月的大额存单产品年利率率先调至0.9％，大额存单也进入到“0利率”时代。

那是，还有股份制银行和其他中小银行，相对短期的大额存单利率仍然比较高，还在“1”之上。但是在2026年短暂的存款开门红营销活动之后，一些中小银行也开始跟进，将一年期以下的大额存单利率进行调整，同样进入到利率“0字头”。

其实已经出现了一个明显的信号，有可能在第1季度末之后，存款利率市场还会迎来普遍的一轮下调，此时调整的目标是一年期及以上的定期存款利率。虽然我们的存款利率没有全面进入到零利率时代，但其实现在也已经差不多了。存款的目的就是仅仅只能保证资金的安全，想靠其生息和保值增值是完全不可能的。

为什么LPR在保持稳定，而存款利率有望继续下调呢？其中一个重要因素就是目前我国银行业的存贷比仅仅只有1.6%，这是前所未有的低存贷利差。银行业最主要的收入来源就是存款与贷款的利差收入，后续保持这个利差比，对于稳定金融行业意义重大。所以即使想调整存贷款利率，有可能也是先调整存款利率，再调整LPR贷款基准利率。

另外，央行刚降了再贷款利率标准，未来还可能会有降准的措施，货币宽松的投放方式还是很多的，不一定需要动用降低LPR的方式来实现。即使未来有调整LPR的必要，有可能最主要的信号是银行的存款利率先进一步下调，之后才有可能调整LPR的利率。

德先生长期追踪利率市场的变化规律，合理推测在第一季度末，第2季度，再一次下调存款利率的可能性比较大。有可能对于一年期、两年期和三年期定存利率，再做一次下调的可能，从而持续引导储蓄转化为消费，转化为投资。

在存款利率下调之后，LPR基准贷款利率才有可能，在2026年会迎来一次下调，但调整的力度应该不会太大，而且 LPR调整的频次应该也不会太多。也就意味着今年的房贷利率下调的可能性不大，但存款利率下调的可能性还是越来越大。

央行数据，我国住户存款规模在2025年末，已经达到166.41万亿元，全年新增14.64万亿元，人均存款余额首次突破11.82万元。所以持续引导储蓄转化为投资、转化为消费的导向不会变，而且还要加强引导性。那么您的存款有计划，在2026年转化为消费，转化为投资吗？