利息创历史新低，160万亿居民存款何去何从？

不愿意承认现在，存款已经迎来一场前所未有的挑战。

01.存款利率创历史低点

这两年，房价持续下降，存款利率也一直保持着下降趋势。自2022年9月份以来，国有大行已经经历了8次存款利率下调，

经调整以后，如今国有6个大行利率已经处于历史最低水平：一年期挂牌利率不足1%，五年期也不过1.3%；这个存款利率比央行的基准利率低了一半以上。

很多人原本以为，小银行的利率会高一些，比如正常情况下，小银行的利率要比大银行高出30%甚至50%以上。

然而现实是，这几年小银行的存款利率也在持续下降趋势。而且有个别小银行的存款利息可能比国有六大行还要低。

比如从2025年6月起，北京怀柔融兴村镇银行的三年定期和五年定期利率都只有1.2%。清新银行五年定期挂牌利率为1.25%，广州花都稠州村镇银行五年定期挂牌利率只有1.2%…

02.小银行也跟着降，这是为何？

很多人看到这样的存款利率情况，心里难免忧伤。以前总觉得降息是大行的事，因为它们要配合国家政策。小银行不一样，它们更市场化，以前还经常用高息抢客户。

记得2021年的时候，有个别银行存款利率一度达到6%以上。

但没想到这几年小银行也扛不住了，存款利率也像下滑滑梯一样，持续下降。

只能说，银行现在的压力太大了。

以前经济好的时候，银行左手收存款、右手放贷款，赚中间的差价，日子过的美滋滋。所以那时候银行越开越多，网点也越布越广。

但这几年环境变了：市场流动性不断增强，但社会融资需求却在放缓，结果就是，信贷端的利率也只能一降再降。

目前，房贷、经营贷、消费贷…利率都已经降到3%左右，之上有的银行甚至还调到2.5%左右。这对于银行来说，就意味着银行的净息差也持续收窄，收益越来越少了。

比如前几年，有的银行净息差甚至达到2.5%以上，但是到了25年第一季度，商业银行的平均净息差已经下降到1.43%。

净息差持续下滑，银行业只能不断下调存款利率，以此来维持息差空间。所以存款利率一降再降就不难理解了。

03.利率降了，银行难受，储户更愁

虽然这几年大环境不好，很多人工资增速放缓，但普通老百姓的存钱意愿持续上升。

根据资料显示，2015年，我国居民存款余额还只有54.6万亿，

但截至2025年末，我国住户存款余额已经达到166.76万亿。

十年增加了100多万亿，平均每年增加近10万亿，年均增速超19.5%。

为啥老百姓那么爱存钱？

一方面，存款保本，保息安全可靠，而且按照存款保险，只要本息50万以内，不管出现任何情况都可以无条件拿回来。

也正基于这个因素，很多人更信赖存钱。

另一方面，普通老百姓的压力也挺大，房贷教育，医疗养老等各个方面都缺乏足够的保障，存钱可以让大家心里更有底气。

所以尽管一直以来存钱的利率在所有投资当中是最低的，但依然是很多人的首选。

很多人只想把辛辛苦苦赚来的钱放在银行，希望通过这种方式实现财富增值。

以前利率比较高的时候，这种最笨的方法效果还不赖，然而现在通过存款来实现财富增值的希望正在慢慢破碎。

比如以前小银行利率5%，存10万一年能有5000利息，差不多一个月工资。可现在呢？按大行1.3%算，10万存一年利息才1300，半个月工资都不够。

更糟心的是，未来存款利息可能还会继续降，三年、五年定期跌破1%也不是不可能。

毕竟，按照现在的情况来看，你永远不知道它的底部在哪，所以对于很多储户来说，当前确实是迷茫的。

04.如果存款利息持续走低，160万亿住户存款该何去何从？

资金放银行，利息太少，跑不赢通胀。

拿出来投入到股市、基金或者其他理财市场？又不保险，搞不好还会亏损本金。

怎么办呢？

眼下看，确实没有好的办法。

除非央行停止向市场释放流动性，甚至收紧流动性。

事实上，针对央行大量投放货币所带来的效果，现在已经有很多人在讨论。

这两年央行向市场释放大量的流动性，无非就是降低实体经济的融资成本，刺激大家投资和消费。

但从效果来看，显然不太明显。物价没怎么涨，房价还在跌，银行的钱很多在内部空转，没真正流到需要钱的小企业和普通人手里。

反而因为资金太多，存款利息越来越低，居民的“钱生钱”收入明显变少。按照160万亿居民存款来推算，如果银行的存款利率平均下降0.5个百分点，居民一年就减少8000亿的利息，这可不是小数目。

面对利息持续下降，势必会影响大家的消费信心。

另外，还有一个担忧：虽然现在通胀不高，但市场上积累了这么多资金，如果未来大家的信心恢复了，通胀随时是有可能来袭的。如果到时存款利息还很低，就等于钱在缩水，大家更不敢消费了。

而且除了存款之外，还有另一个因素也不能忽略，那就是国债。

现在国债的利率整体也是比较低的，但国债一买就是二三十年。如果将来通胀上升，这些低息国债的收益可能也跑不赢物价。

基于这种担忧，不排除未来可能有更多的居民将存款转到境外去投资，这对于我国外汇储备来说也是一种挑战。

由此可见，央行持续不断地向市场释放流动性对居民财富增值的影响还是比较大的。

总结：我们毕竟不是老美那些人，他们只要听你说利息降了就都去借钱消费，所以低利率的做法在美国确实能刺激消费。

然而国情不同，我们都喜欢存钱，这种情况单纯通过利率手段来刺激居民消费估计不会太明显。

或许想办法提高居民的财产性收入，反而有可能取得不一样的效果。