从“分转商城”到“淘乐融”：同一实控人借积分商城换壳续命，以会员费与虚假消费实施变相助贷

2025年10月，《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（简称“助贷新规”）正式实施，明确要求平台不得以任何形式向借款人收取息费，且综合年化利率（IRR）不得超过24%。这一被称为“监管铡刀”的新规，意在遏制互联网助贷平台通过“服务费”“管理费”等名目变相抬高融资成本、侵蚀消费者权益的行为。

监管重压之下，并非所有平台都选择合规转型。部分机构迅速调整策略，将原本赤裸裸的助贷模式披上“电商”外衣，以“积分商城”为幌子，继续收割急于用钱的用户。其中，“分转商城”更名为“淘乐融”的案例，堪称此类灰色操作的典型样本——名称变了，主体换了，但核心逻辑未改：以消费之名，行放贷之实；以前置收费之术，规避利率上限之限。

“淘乐融”的前身是已被大量用户投诉的“分转商城”。在监管压力下，其运营主体“深圳市分转科技有限公司”全资子公司“深圳市赛奋荣信息技术有限公司”出场，推出全新App“淘乐融”，实现“金蝉脱壳”。两家公司注册地址高度趋同一致（深圳市福田区梅林街道梅丰社区北环大道6018号华强科创广场1栋3402），股权机构无可置疑。这种“换马甲”操作，不是合规转型，而是蓄意规避监管追责的恶劣行径。

“淘乐融”的核心逻辑极其清晰：以获取贷款资格为诱饵，强制用户预先支付高额费用；无论最终是否放款，平台均已锁定收入。用户若想申请其名为“零花钱”的贷款产品，必须先成为L3等级会员。而获取该身份的唯一现实路径，是拥有3000积分。虽然平台声称可通过签到、看视频等方式免费积累积分，但效率极低——观看2分钟广告仅得1分，意味着需连续观看100小时才能达标。绝大多数用户被迫选择充值：1元兑换10积分，即需支付300元。这300元并非可退押金，而是不可逆的“入场费”。

更阴险的是，客服会主动诱导用户开通所谓“积分优惠付”服务：“首月免费，送3000积分，次月起每月扣291元，可选6期或12期。”许多用户误以为这是试用一项增值服务，殊不知已签署分期付款协议。一旦开通，即便后续“零花钱”贷款申请被拒——而这几乎是常态——平台立即切割责任：“积分优惠付是独立消费服务，与贷款审批无关。”于是，用户一分贷款未拿到，却背上了每月近300元的分期债务，12期总还款高达3492元，远超本金。这种“资格前置+费用捆绑+责任切割”的三重机制，构成了一套无风险套利模型：平台旱涝保收，用户血本无归。

“淘乐融”的盈利模式绝不仅限于会员费。其商城所售商品价格严重虚高，明显非为真实零售目的。例如，一款志高空气炸锅在淘乐融标价299元，而京东官方旗舰店同型号售价仅为168元，溢价高达78%；蓝月亮洗衣液更是标价高出市场价250%以上。这些商品极少实际发货，更多是作为“虚假消费”的载体，用于掩盖资金流向。用户支付的每一笔“购物款”，实质都是变相利息。据南方都市报调查测算，若叠加300元会员费与分期服务费，用户实际承担的年化利率可高达730%，远超民间借贷司法保护上限（24%），甚至突破刑法规定的高利转贷罪门槛。

更令人气愤的是，平台在用户授权过程中，强制索取包括通讯录、短信记录、人脸信息、设备ID等在内的数十项敏感权限。这些数据一旦被非法留存或转卖，极易沦为黑灰产工具。五年前“一键贷”案中，犯罪团伙正是通过非法收集并出售用户信息获利超300万元，导致大量用户遭遇精准诈骗与暴力催收。“淘乐融”沿袭此类操作，不仅侵犯公民个人信息安全，更在无形中助长了网络犯罪生态。

“淘乐融”的恶劣性质，还体现在其对监管规则的公然蔑视与系统性规避。助贷新规严禁平台向借款人收费，但未明确禁止以“会员费”“积分充值”“增值服务”等名义变相收费。平台正是利用这一模糊地带，将利息成本转化为“消费支出”，从而绕过利率上限监管。这种“形式合规、实质违规”的操作，是对金融监管权威的严重挑衅。

当“分转商城”因大量投诉被曝光后，运营方并未整改业务模式，而是迅速注册新公司、更换App名称，继续同一套收割逻辑。这种“打一枪换一个地方”的策略，暴露出其毫无商业伦理底线，唯利是图的本质。

极其讽刺的是，分转科技荣膺两项广东省级信用殊荣" 守合同重信用企业 " 与 " 诚信经营企业 " 。

此类平台的危害远不止于个体经济损失。首先，它们将高风险信贷活动隐匿于“消费”外衣之下，使大量不良资产脱离金融监管视野，积累系统性风险。其次，它们专门面向征信薄弱、急需用钱的弱势群体，通过信息不对称实施精准收割，加剧社会不公。再次，其过度收集与滥用用户数据的行为，严重破坏数字时代的隐私安全基石。最后，它们扭曲了真实的信贷定价机制，迫使持牌金融机构在竞争中承担更高风险，形成“劣币驱逐良币”的恶性循环。

当然“淘乐融”并非孤例。在助贷新规实施后，类似“积分商城”“任务平台”“会员制电商”等变相助贷模式在全国范围内快速蔓延。它们共享同一套话术、相似的收费结构和相同的实控人背景，形成一张庞大的灰色金融网络。若不及时采取穿透式监管，这类“影子银行”将不断膨胀，最终可能引发区域性金融风险。

消费者亟须提高警惕。凡遇“先付费再借款”“首月免费自动续费”“积分兑换贷款资格”等话术，务必高度警觉。正规金融机构绝不会要求用户预先支付任何费用。开通任何服务前，务必关闭免密支付，仔细阅读合同条款，并保留完整证据链。一旦遭遇侵权，应立即向12315、银保监会（12378）、黑猫投诉等渠道举报，坚决维护自身权益。

“淘乐融”们或许以为，换个名字、改个界面、注册个新公司，就能洗白其高利贷本质。但金融的本质是信用，不是套路；创新的边界是法律，不是贪婪。

当贷款被包装成“积分”，当利息被伪装成“会员权益”，当监管被视作可绕行的障碍，受损的不仅是千千万万普通用户的血汗钱，更是整个金融体系的公信力与稳定性。

我们痛斥“淘乐融”的恶劣行径，不仅因其欺诈手法之精巧，更因其对金融伦理与社会公平的彻底践踏。

唯有以零容忍态度斩断其利益链条，才能真正筑牢金融消费者保护的堤坝，让普惠金融回归本源，而非沦为收割弱势群体的遮羞布。