北水动向|北水成交净买入9.52亿 科网及芯片股明显分化 内资抛售盈富基金(02800)超37亿港元

智通财经APP获悉，2月3日港股市场，北水成交净买入9.52亿港元，其中港股通(沪)成交净买入17.33亿港元，港股通(深)成交净卖出7.81亿港元。

北水净买入最多的个股是腾讯(00700)、南方恒生科技(03033)、中国移动(00941)。北水净卖出最多的个股是盈富基金(02800)、中芯国际(00981)、阿里巴巴-W(09988)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

科网股明显分化，腾讯(00700)、南方恒生科技(03033)、美团-W(03690)分别获净买入19.55亿、6.69亿、2.4亿港元，而阿里巴巴-W(09988)遭净卖出11.97亿港元。消息面上，今日市场有传言称，金融业及互联网增值服务因利润率高、税负轻，可能成为下一个税率调整目标，并类比白酒税率，该消息引发腾讯等互联网公司股价集体下挫。多位资深税务专家称，根据目前披露的增值税相关规定，税率仍维持在6%，并没有任何变化，因此增值税“加税”是谣言。

中国移动(00941)获净买入4.07亿港元。消息面上，摩根大通认为，三大运营商受增值税税率上调影响，2026年净利润预计承压，其中中国移动因利润率较高受冲击相对较小。运营商将通过提价、成本优化及AI云业务增长抵消负面影响；目前股价回调后，高股息率仍具吸引力，维持“增持”评级。

小米集团-W(01810)获净买入3.29亿港元。消息面上，中银国际发表报告指，1月小米电动车交付量超过3.9万台，表现优于同行，主要得益于YU7储备订单及金融促销方案的推出。该行认为小米在AI大模型、机器人及芯片等领域的持续投入及潜在回报预期，将为当前估值提供支撑。

芯片股亦现分化，华虹半导体(01347)获净买入2.56亿港元，而中芯国际(00981)遭净卖出15.77亿港元。消息面上，芯片产业链涨价潮正持续蔓延，国科微、中微半导、英集芯等国产芯片厂商相继发布调价通知，涨幅最高达80%，覆盖存储、MCU、模拟芯片等核心赛道。分析认为，2026年上半年国产芯片涨价趋势将延续，甚至可能有更多企业跟进。

盈富基金(02800)遭净卖出37.62亿港元。消息面上，华泰证券认为，上周五“沃什交易”引发全球风险资产Risk off，且在周一触发一定流动性压力，体现为大宗商品及亚洲股市的全面下跌。但该行认为此次调整更多是技术性和情绪上的，中期视角下中国资产面临的流动性及基本面向好趋势不变，待技术性指标企稳后有望重拾上行趋势。

此外，喜相逢集团(02473)获净买入1.57亿港元，而长飞光纤光缆(06869)、钧达股份(02865)分别遭净卖出1.72亿、3339万港元。