管窥｜青岛银行2025年业绩复盘：规模盈利稳步进阶，挑战与机遇并存

2026年1月28日，青岛银行披露2025年度业绩快报，恰逢“十四五”规划与该行三年战略规划收官之年，这份成绩单不仅勾勒出其全年经营全貌，也成为区域城商行在行业调整周期中发展的一个缩影。财鲸眼认为，依托扎根本地、服务实体的核心定位，以及“专业提升、数智赋能、体系优化、特色驱动”的经营思路，青岛银行2025年在规模、盈利、资产质量等核心指标上实现稳步提升，展现出一定的经营韧性；同时，作为区域城商行，其发展也面临行业共性挑战，整体呈现“稳步向好、仍有提升空间”的发展态势，后续表现需结合行业环境理性看待。

规模扩张：资产破8000亿同比增18.12%，存贷同步夯实根基

2025年全年，青岛银行经营规模实现稳步扩张，资产负债结构呈现优化态势，整体发展节奏稳健。根据年度业绩快报，截至2025年末，该行资产总额突破8000亿元大关，达到8149.60亿元，较上年末增加1249.97亿元，同比增长18.12%，增速优于行业平均水平，体现出较强的规模扩张能力；负债总额同步增长至7647.06亿元，同比增幅18.55%，与资产规模增长节奏基本匹配，资产负债结构整体稳健。

规模增长的背后，是存贷款核心业务的稳步推进。作为城商行的经营根基，青岛银行存贷款业务全年保持攀升态势。截至2025年末，客户贷款总额3970.08亿元，较上年末增加563.19亿元，增长16.53%；客户存款总额5028.99亿元，较上年末增加708.75亿元，增长16.41%，存贷款增速基本同步。从三季报数据来看，这一增长势头已提前显现——2025年9月末，客户贷款总额3752.98亿元，较上年末增长10.16%，客户存款总额4817.27亿元，同比多增75.73亿元，存款占负债总额比例达67.05%，负债端稳定性得到进一步夯实，为后续业务发展提供了资金支撑。

盈利表现：净利增21.66%、营收增7.97%，质效提升仍有优化空间

2025年，青岛银行盈利端实现稳步增长，盈利质量有所提升，同时也受行业环境影响存在一定的增长压力。年度业绩快报显示，2025年该行实现营业收入145.73亿元，同比增长7.97%；归属于母公司股东的净利润51.88亿元，同比增幅达21.66%，增速显著高于营业收入，体现出较强的成本控制与盈利转化能力。扣除非经常性损益后，归属于母公司股东的净利润为51.57亿元，同比增长23.78%，印证了其主营业务盈利的稳定性，不过净利润高增速也与基数因素存在一定关联。

从盈利驱动因素来看，主要得益于利息净收入增长与成本管控成效的释放。一方面，利息净收入稳步增长，成为营收核心支撑。2025年前三季度，该行利息净收入81.39亿元，同比增长12.00%，其中利息收入172.16亿元同比增加5.89亿元，利息支出90.78亿元同比减少2.83亿元，息差管控成效显著，一定程度上对冲了行业资产收益率下行的压力。另一方面，盈利效率持续提升，2025年前三季度成本收入比降至27.37%，较上年同期的34.95%大幅下降，精细化管理成效凸显，为利润增长释放了空间；但同时，非息收入的波动也对整体盈利结构形成一定影响。

资产质量：不良率降至0.97%、拨备率达292.30%，风控需常态化推进

2025年，青岛银行资产质量呈现持续优化态势，不良贷款管控成效显著，风险抵补能力得到提升，不过仍需保持常态化风险管控。年度业绩快报显示，截至2025年末，该行不良贷款率降至0.97%，较上年末下降0.17个百分点，首次跌破1%关口，实现不良贷款额率“双降”；拨备覆盖率则大幅提升至292.30%，较上年末提高50.98个百分点，风险抵御能力进一步增强，处于行业合理水平。

这一优化态势在前三季度已逐步显现，风险管控的前瞻性得到体现。2025年9月末，该行不良贷款率1.10%，较上年末下降0.04个百分点；拨备覆盖率269.97%，较上年末提高28.65个百分点。从贷款五级分类来看，正常类贷款占比98.35%，较上年末略有提升，可疑类贷款余额同比下降20.71%，风险资产处置成效显著，信贷资产整体质量持续向好。不过，随着信贷规模的扩张，后续仍需持续强化风险排查，防范潜在信贷风险。

特色经营：绿贷同比增46.80%，细分赛道逐步构建差异化优势

在核心业务稳步推进的同时，青岛银行聚焦特色化经营，深耕细分赛道，数字化转型持续发力，逐步构建差异化竞争优势，为长期发展蓄力。2025年前三季度，该行深耕金融“五篇大文章”，科技金融、绿色金融、普惠金融等特色业务实现较快发展：科技金融贷款余额303.81亿元，同比增长17.58%；绿色贷款余额548.30亿元，同比增长46.80%，蓝色贷款余额213.41亿元，同比增长27.17%；普惠贷款余额501.43亿元，同比增长11.21%，特色业务已成为其差异化竞争的重要支撑，不过与头部城商行相比仍有提升空间。在特色业务持续发力的同时，该行也同步推进客户精细化经营，进一步优化客户结构、提升客户粘性。

客户经营方面，该行持续推进精细化分层服务，公司客户与零售客户规模均实现稳步增长，客户结构持续优化。截至2025年9月末，开立账户的公司客户总数达29.57万户，同比增长7.37%；零售客户保有资产规模3700.21亿元，同比增长6.97%，金融资产20万元以上的中高端客户达46.44万户，客户粘性逐步提升。同时，该行积极推进数字化转型，在风控、营销、运营等领域落地近20个AI应用场景，数字金融服务质效持续提升，不过数字化转型的深度和广度仍需进一步拓展。

中性审视：非息收入降10.72%、资本充足率13.14%，多项能力待提升

作为区域城商行，青岛银行在发展过程中面临着多项行业共性挑战，部分经营短板仍需补齐。2025年前三季度，该行非利息收入同比下降10.72%，其中手续费及佣金净收入12.32亿元，同比略有减少，主要受理财业务手续费收入下降影响——这与2025年全行业理财市场波动、居民理财需求趋于保守的大背景密切相关，反映出其非息业务结构仍需优化，抗市场波动能力有待提升；投资收益与公允价值变动损益合计16.90亿元，同比减少1.52亿元，受债券市场走势波动影响较大，这也是银行业当前面临的共性问题，多数城商行均出现类似波动。此外，截至2025年9月末，该行核心一级资本充足率8.75%，资本充足率13.14%，较上年末略有下降，虽然仍满足监管要求，但随着资产规模的持续扩张（全年资产同比增18.12%），资本消耗将进一步增加，后续资本补充压力仍需关注，这也是区域城商行规模扩张过程中普遍面临的痛点。

股东支撑：大股东增持2417.85万股，彰显长期发展信心

大股东的增持动作，为青岛银行的长期发展注入了信心，也体现了股东对其经营基本面和长期价值的认可。2025年第三季度，青岛国信产融控股计划通过二级市场增持该行股份，截至三季报披露期末，已累计增持H股股份2417.85万股，占总股本的0.42%，增持计划尚未实施完毕。大股东的持续增持，不仅有助于稳定公司股权结构，也能为其后续业务发展提供一定的资源支撑，不过股东助力的实际成效仍需结合后续战略落地情况进一步观察。

财鲸眼认为，总体而言，青岛银行2025年在收官之年实现了稳健发展，资产破8000亿、净利增21.66%、不良率降至0.97%等核心指标稳步提升，特色化经营与数字化转型取得一定成效，大股东增持也为其长期发展提供了支撑，展现出区域城商行的经营韧性。与此同时，该行也面临着非息业务结构优化不足、资本补充压力、行业竞争加剧等阶段性挑战，部分经营能力仍需进一步提升。展望未来，青岛银行若能依托区域经济优势，持续巩固资产质量优势，结合行业趋势优化收入结构、缓解经营压力，深化特色业务与数字化转型，有望在城商行差异化竞争中进一步提升竞争力；同时警惕宏观经济波动、利率市场化推进等行业共性风险，稳步落地战略，实现规模、效益与质量的均衡发展，其长期发展潜力需结合行业环境与自身转型成效理性评估。