光伏龙头企业有哪些

马斯克继续加码商业航天，旗下SpaceX申请部署100万颗卫星打造轨道AI数据中心网络，为全球AI大模型提供太空算力支撑，同时推进太空光伏发电计划，用光伏电力支撑太空算力数据中心运转。这一动作不仅点燃商业航天赛道，更让低轨轨道争夺战成为全球产业硬逻辑——轨道资源有限，先占先得，就像当年探索新大陆一样，谁先布局谁就占据未来太空算力的入口。

太空光伏绝非遥不可及的概念，中信证券定调其不是炒作，需求、落地、商业闭环三大核心全到位。它是支撑卫星、太空数据中心运转的核心能源，是太空算力时代的刚需基建，远期市场空间有望增长30倍以上。技术和产业端都在加速落地，航天科技集团240吨级可重复使用火箭发动机试车成功，解决了卫星规模化发射的成本问题，为万颗级卫星星座铺路；马斯克整合特斯拉储能与太空太阳能，走通太空光伏商业闭环。光伏技术端，砷化镓电池短期是主流，HJT电池成本仅为砷化镓的1/3，钙钛矿叠层电池远期渗透率能到60%，技术迭代节奏清晰。

市场已经给出反馈，2025年12月4日至2026年1月22日，太空光伏指数累积涨幅约30%，1月23日盘中涨幅超7.5%。银河基金李一帆管理的银河核心优势混合A类份额近六月涨幅74.53%，同类排名前3%，重点跟踪太空光伏方向，前十大重仓股覆盖迈为股份、阳光电源等核心标的。国外商业航天巨头密集来华调研光伏产业链企业，标志着行业设备采购与供应链摸底启动，依托中国光伏全球竞争优势，国内从设备到组件的产业链均有望占据大份额。

商业航天的投资逻辑已从题材升级为国家级战略+业绩确定性的长期价值投资，四大核心板块站上风口。火箭制造端，朱雀三号、长征十号甲等火箭密集首飞，航天动力、超捷股份等企业承接卫星发射需求；卫星组网端，中国卫星、臻镭科技等具备高精密卫星研发能力的企业，享受卫星制造、通信的刚需红利；太空算力+光伏方面，顺灏股份布局太空算力基建，高测股份、捷佳伟创等光伏龙头用高效技术供应太空能源；全球共振赛道上，宇晶股份、西部材料等与SpaceX产业链共振的企业，迎来全球资金关注。

具体到产业链公司，乾照光电作为国内砷化镓太空电池龙头，市占率超60%，批量供应中国卫星、空间站，还切入SpaceX供应链；东方日升的HJT超薄电池已小批量交付SpaceX，厚度仅100μm适配卫星轻量化；迈为股份作为HJT整线设备头部供应商，异质结设备适配太空光伏生产需求；航天电子提供星载电源与测控通信设备，直接受益太空光伏能源管理需求增长。这些企业凭借技术或产能优势，成为太空光伏与算力赛道的核心受益者。

低轨轨道资源的争夺愈发激烈，马斯克的100万颗卫星计划让太空算力成为商业航天新赛道，而太空光伏作为能源支撑，两者形成双赛道共振。国内商业航天企业依托卫星组网技术参与低轨计算卫星建设，可回收火箭技术成熟降低发射成本，支撑大规模星座部署；光伏产业则因太空场景需求，加速异质结、钙钛矿等技术的研发与产能建设，地面光伏也同步受益海外订单增量。

太空环境的极端条件对光伏电池提出严苛要求，p型HJT电池兼具抗辐射与薄片化优势，成为当前适配太空的主流晶硅技术；钙钛矿叠层电池实验室效率突破33.53%，光谱利用率提升50%，有望成为下一代主流。马斯克100GW太阳能产能规划落地，直接带动这些技术的商业化进程，相关企业的订单与业绩兑现预期增强。

商业航天的黄金时代已经到来，不再是概念炒作，而是需求、技术、资本的三重共振。太空光伏与算力作为核心赛道，既具备宏大的产业叙事，又有明确的订单落地，长期投资价值显著。资金层面，险资2万亿长期资金入市，市场流动性宽松，商业航天作为科技主线分支，成为节前资金抢筹的核心方向。

全球商业航天的博弈中，中国企业依托光伏与航天技术的积累，在太空光伏设备、材料、组件等环节占据优势。比如赛伍技术的太空光伏抗辐射封装胶膜通过航天级测试，瑞华泰的CPI膜用于卫星太阳翼，蓝思科技的特种玻璃供应星载电池防护盖板，这些细分领域的龙头企业，都在加速切入太空光伏产业链，分享行业爆发的红利。

太空算力与光伏的结合，不仅打开商业航天的成长天花板，也让光伏产业迎来第二增长曲线。从地面到太空，从单颗卫星到百万级星座，商业航天的每一步进展，都在将曾经的“概念”变成现实，而那些提前布局技术与产能的企业，已经站在了赛道的最前端。