Meta豪掷60亿美元！康宁光纤订单引爆AI数据中心，光通信板块估值修复在即？

Meta将在2030年前向康宁支付60亿美元，用于购置其AI数据中心用的光纤光缆。据光电通信，2025年第四季，国内G.652.D光纤含税价平均约为25元/芯公里，较2025年第二季度的20元/芯公里环比增长约25%。

2026年2月1日，开源证券发布通信行业研究报告，提及Meta、康宁、微软财报相关内容，其中康宁2025年第四季度及全年业绩均创历史新高，2025年第四季度核心销售额为44.1亿美元，同比增长14%，核心每股收益为0.72美元，同比增长26%，管理层预计2026年第一季度公司核心销售额同比将增长约15%，达到42至43亿美元之间，核心每股收益预计增长到0.66至0.70美元。银河证券指出，当下时点光通信仍处于相对低估的水平，在需求端持续放量的基础上，产能的紧缺仍将是2026年制约光通信发展的主要瓶颈，我国光模块厂商全球市占率居首并仍在持续提升，“十五五”时期内，产业链向上游渗透的机遇较为充足，从“中国制造”向“中国智造”的转型有望突出呈现在光通信板块上，同时关注光模块上游光芯片、光器件产业链，以及CPO高速发展带来的供应链相关内容。

产业链及企业梳理

一、AI数据中心光纤光缆环节

康宁：向Meta供应AI数据中心用光纤光缆，2025年第四季度及全年业绩创历史新高，2025年第四季度核心销售额44.1亿美元，核心每股收益0.72美元，管理层披露2026年第一季度核心销售额及核心每股收益预期。

长飞光纤：研发、生产和销售光纤预制棒、光纤、光缆及相关产品，产品可应用于AI数据中心通信场景。

亨通光电：开展光纤光缆制造业务，可提供AI数据中心所需的光纤光缆相关解决方案。

中天科技：研发与生产光纤光缆，产品可用于AI数据中心通信链路搭建。

二、光模块环节

中际旭创：研发、制造与销售光模块产品，产品可应用于数据中心场景。

新易盛：研发、生产和销售光模块及光器件，为数据中心提供相关光通信产品。

华工科技：布局光模块业务，可提供适配数据中心需求的光模块产品。

三、光芯片、光器件环节

源杰科技：研发、生产和销售光芯片，产品可应用于光通信产业链相关环节。

光库科技：研发、生产和销售光器件，产品可服务于光通信系统搭建。

天孚通信：开展光器件相关业务，提供光通信产业链所需的光器件产品。

四、CPO供应链环节

光迅科技：布局CPO相关光器件业务，可提供适配CPO技术的相关产品。

剑桥科技：开展CPO相关产品的研发与生产，参与CPO供应链相关环节。

声明：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。

本文源自：市场资讯

作者：观察君