全都“叛变”了，台积电、三星接连宣布，外媒：中国不买了？

近期半导体领域接连传出重磅动态，台积电与三星这两大全球芯片制造领军者同步宣布战略调整：一边是加速淘汰服役多年的旧产线，另一边则是暂缓甚至收缩在美国的建厂节奏，将资源重心重新向亚洲区域倾斜。

消息一经披露，多家境外媒体迅速渲染解读，抛出“中国客户大规模撤单”“企业临阵倒戈”等耸动说法，字里行间充满误导性暗示，引发市场情绪波动。

可真相究竟如何？

先聚焦台积电的布局优化。早在2025年8月，该公司便正式对外披露，将在未来24个月内系统性退出6英寸晶圆代工业务，并对若干8英寸产线实施结构性整合，部分产线将终止运营。

具体执行层面，位于新竹科学园区的6英寸二厂将全面停止生产；同时，新竹地区三座8英寸晶圆厂也将启动产能再分配，约三成相关技术人员将有序转岗至南部科学园区的新建基地。

不少观察者误读为“主动收缩市场”，实则恰恰相反——这些6英寸及部分8英寸产线均已连续运行超二十年，设备老化严重、能耗偏高、单位产出效益持续走低，产品多集中于微控制器、电源管理IC等中低阶应用领域。

台积电早已规划清晰的替代路径：原6英寸厂区将转型为先进面板级扇出型封装（FOPLP）量产基地；而保留的8英寸产线，则专用于批量制造其自主研发的极紫外光刻（EUV）光罩用高性能薄膜材料。整套动作本质是产能升级与价值链跃迁，与中国采购行为无任何因果关联。

三星的动作更为果决，已明确计划于2026年第三季度起，永久关闭其位于韩国器兴的8英寸晶圆厂之一。

该工厂停产后，三星整体8英寸晶圆月均供应能力将由25万片压缩至不足20万片，降幅约两成。

驱动这一决策的核心动因，在于8英寸平台整体利用率长期徘徊在70%上下。当前CMOS图像传感器、TDDI显示驱动芯片等主力产品正加速向12英寸制程迁移，原有8英寸产线不仅折旧成本攀升，单位晶圆制造费用亦显著高于新一代产线，维持三座同规格工厂已明显偏离经济效益最优解。这是技术代际更替下的自然演进，而非应对外部需求变化的被动应对。

反观中国本土芯片产业的发展态势，近年来进步之快令人瞩目。

行业权威统计显示，截至2025年，我国半导体关键设备的国产化渗透率已由原先的25%提升至35%，其中新建12英寸晶圆厂所采用的国产设备比例更高达55%。

过去高度依赖进口的多项核心装备与基础材料，如今已实现规模化自主供给。

以等离子刻蚀设备为例，中微半导体研发的Prismo系列已成功导入长江存储、长鑫存储等国内头部存储厂商产线，工艺精度与稳定性达到国际一线水准。

在高端硅基衬底领域，沪硅产业的300mm大尺寸半导体硅片月度最大产能已达75万片，累计通过下游客户认证的规格型号逾820种，服务客户数量突破100家。

产品广泛覆盖逻辑芯片、DRAM/NAND闪存等高端应用场景，并已向射频前端、功率半导体等领域客户稳定提供工程样品及小批量供货。

但这绝不等于中国正在放弃进口高端芯片。

海关总署最新数据显示，2025年前10个月，我国集成电路进口总额达3432.6亿美元，同比上升9%，已连续22个月保持正增长；仅10月单月进口额即达377.7亿美元。

值得注意的是，进口结构持续向高阶集中——台积电7纳米及更先进节点的芯片，在其全球营收中占比高达77%，而这类尖端产品目前仍无法在国内产线完全复刻，构成了进口清单中的绝对主力。

对中国市场，台积电与三星同样高度重视。2025年第四季度财报显示，中国大陆地区贡献了台积电当季总营收的9%，这一份额在全球单一市场中稳居前三。如此体量的战略级客户，没有任何一家晶圆代工巨头会轻言舍弃。

至于美本土建厂进展迟滞的问题，症结远非意愿不足，而是现实约束重重。

以台积电亚利桑那州首期工厂为例，初始预算为120亿美元，后续追加投资已飙升至1650亿美元；同等规模产线在美国的综合建设与运营成本，较台湾地区高出30%至50%。

项目落地过程中遭遇的制度性障碍尤为突出：内部合规流程需遵循多达1.8万项细则，仅完成全部审批就耗资3500万美元；当地水资源极度匮乏，迫使企业自建长达数公里的闭环废水回收系统；高纯度特种气体与前驱体材料须从台湾空运，物流成本翻倍；美国本地操作技工薪资水平为台湾同行的两倍，且合格人才储备严重不足，台积电不得不从母厂抽调骨干赴美支援，结果又触发当地工会强烈反弹。

最根本的挑战在于盈利模型失衡：台湾厂区平均毛利率稳定在62%，而亚利桑那工厂预估毛利率仅为8%，几乎处于盈亏临界点。

相较之下，亚洲制造集群的优势愈发凸显。首先是产业生态高度协同——从EDA工具、IP核授权、芯片设计，到晶圆制造、先进封装、测试验证，再到设备、材料、气体等上游配套，已形成全球最完整、响应最快的垂直整合体系。

例如沪硅产业的硅片、中微公司的刻蚀机，均可在数周内完成产线适配与工艺验证，大幅缩短新品量产周期。

其次是综合成本优势稳固——人工薪酬、土地租金、能源价格、基础设施维护等刚性支出均显著低于美国，为企业可持续盈利提供坚实支撑。

最后是运营效率领先——台积电在台湾的主力厂区可实现全自动化24小时三班轮转，熟练技工储备充足，设备调试周期短、故障响应速度快；而美国工厂受制于工会条款、文化差异与培训周期，难以复制同等运转节奏与响应能力。

综上可见，台积电与三星的产线精简举措及区域战略回调，绝非所谓“立场转向”，更非回应所谓“中国市场萎缩”，而是基于全球产能配置效率、技术代际演进规律与商业回报周期作出的审慎判断。

关停老旧设施是为了腾挪资源深耕高毛利、高技术壁垒业务；回归亚洲布局，则是选择在供应链韧性最强、成本结构最优、人才密度最高的区域巩固核心竞争力。

那些脱离产业实际、刻意煽动对立的外媒论调，既无视半导体制造业的客观规律，也低估了全球供应链深度耦合的现实逻辑。

随着中国芯片自主化进程稳步推进，未来中低端通用芯片进口量或将逐步下降，但面向人工智能、高性能计算、车规级芯片等前沿领域的高端进口需求仍将长期存在。而企业最终的产能落子，永远取决于哪里能提供更优的制造效率、更强的技术协同与更可持续的商业回报。

参考消息：