乐欣户外(02720)1月31日-2月5日招股 引入地平线创投、黄山德钧认购1.3亿港元发售股份

智通财经APP讯，乐欣户外(02720)于2026年1月31日-2026年2月5日招股，公司拟全球发售2820.5万股股份，香港公开发售占10%(可予重新分配)，国际发售占90%(可予重新分配)。每股发售股份11.25-12.25港元，每手500股，预期股份将于2026年2月10日(星期二)上午九时正在联交所开始买卖。

此外，公司已与地平线创业投资管理有限公司、黄山德钧企业管理有限公司订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在符合若干条件的前提下，按发售价认购或促使其指定实体认购可购买的发售股份数量，总金额为1.3亿港元。

假设发售价为每股股份11.75港元，全球发售净筹约2.718亿港元。约45.0%将用作品牌开发及推广;约25.0%将用作产品设计及开发及建立全球钓鱼用具创新中心;约20.0%将用作升级生产设施，并提升数字化能力;及约10.0%将用作营运资金及一般企业用途。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年收入计，该公司于2024年在全球钓鱼装备行业中排名第一，市场份额为23.1%。钓鱼装备市场为钓鱼用具市场(包括钓具市场)的一个子行业。根据弗若斯特沙利文的资料，以2024年零售额计，钓鱼装备市场占全球钓鱼用具市场约5.2%。根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年收入计，公司于全球钓鱼用具制造市场的市场份额为1.3%。

公司运营双重业务模式，将OEM/ODM制造能力与不断增长的OBM业务相结合，以满足多样化的市场需求。凭借公司的产品组合、产品设计及开发、供应链及质量控制，公司为户外钓鱼装备品牌提供涵盖产品设计至制造全流程的OEM/ODM解决方案。公司已成为钓鱼装备OEM/ODM解决方案的全球领导者。于往绩记录期间，公司的收入主要来自OEM/ODM模式，分别占公司于2022年、2023年、2024年及截至 2025年8月31日止八个月总收入的94.1%、90.2%、92.3%及93.1%。此外，凭藉公司在钓鱼装备设计及製造方面的丰富经验，公司战略性地扩展至自有品牌业务。公司于 2017年收购英国知名鲤鱼钓品牌Solar。

于中国的钓鱼装备制造行业，公司的市场份额已由2022年的23.4%稳步增长至2024年的 28.4%，巩固了公司作为具有持续增长潜力的市场领导者地位。于往绩记录期间，公司的毛利率由2022年的23.2%增加至2024年的26.6%，并进一步增加至截至2025年8月31 日止八个月的27.7%。