81亿！存储巨头签订大单，利润暴涨672%

芯东西（公众号：aichip001）
作者 ZeR0
编辑 漠影

芯东西1月30日报道，今日，全球最大闪存数据存储产品供应商闪迪宣布已将与日本闪存制造商铠侠的NAND合资企业期限延长至2034年12月31日，以确保长期的供应和制造能力。

作为协议的一部分，闪迪将在2026年至2029年期间分期向铠侠支付近11.7亿美元（约合人民币81亿元）的制造服务和供应费用。

闪迪CEO David Goeckeler称，该协议将帮助两家公司从预计到2026年将达到1500亿美元（约合人民币10426亿元）的NAND市场中获利。

存储大厂陆续交出强劲财报。闪迪今日公布了创纪录的第二财季收益，第三财季业绩指引也是前途一片大好。

其第二季度营收为30.3亿美元，同比增长61%，环比增长31%；净利润为8.03亿美元，同比增长672%；预测第三季度营收将在44亿至48亿美元之间，市场供应将比第二季度更加紧张。

受这些消息提振，闪迪股价在盘后交易中飙升近20%。

自闪迪在2025年从西部数据分拆出来并独立上市后，在AI驱动的需求激增影响下，闪迪股价在过去一年飙升1438%，其中仅是今年迄今就上涨了127%。

▲闪迪过去一年股价变化

铠侠是从日本东芝存储业务剥离出来的，也赶上了AI基建热潮，自2024年12月上市以来股价涨超1100%，2025年全年股价飙升约540%，跑赢了包括谷歌Alphabet在内的MSCI全球指数中所有公司。

▲铠侠过去一年股价变化

闪迪的老东家数据存储巨头西部数据同样交出了超预期的第二季度财报，营收同比增长25%，达到30亿美元，主要由云客户推动（占营收的89%）；交付了215EB的存储容量，同比增长22%。西部数据过去一年股价上涨487%，今年迄今股价上涨62%。

▲西部数据过去一年股价变化

截至最新收盘时间，闪迪市值为790亿美元（约合人民币5492亿元），铠侠市值为11.55万亿日元（约合人民币5189亿元），西部数据市值为954亿美元（约合人民币6632亿元）。

闪迪董事在财报电话会议中分享道，随着客户扩展AI基础设施，NAND闪存正变得越来越不可或缺，供应的稳定性和更长的规划周期变得日益重要，需求依然高于供应，闪迪正基于价值创造来制定资源分配决策，优先考虑“战略客户”，并越来越重视多年供应框架和份额规划承诺，而非短期交易信号。

第二季度，闪迪数据中心收入达到4.40亿美元（约合人民币31亿元），环比增长64%。这主要得益于“AI基础设施建设者、半定制客户以及大规模部署AI的技术公司对AI的强劲采用”，企业级固态硬盘（SSD）的需求正在加速增长，推理业务的增加导致每次部署所需的NAND闪存容量增加。

边缘计算业务收入为16.78亿美元（约合人民币117亿元），环比增长21%，需求“显著超过供应”，主要受AI应用带来的设备更新换代及PC和移动设备配置日益丰富等因素驱动。

消费者业务收入为9.07亿美元（约合人民币63亿元），环比增长39%，产品组合转向高端产品和高价值配置。

据Goeckeler分享，数据中心对NAND的需求正在加速增长，闪迪预计数据中心的EB级增长将显著提升，从20EB左右增长到2026年的60EB以上。

闪迪企业级固态硬盘产品组合目前以TLC闪存为主，随着Stargate系列产品开始出货，QLC闪存的市场份额预计将会增加。

该公司已完成其PCIe Gen 5高性能TLC固态硬盘在第二个超大规模数据中心的认证，预计未来几个季度将有更多超大规模数据中心完成认证，BiCS8 TLC解决方案也将“很快”推出。

据闪迪透露，其BiCS8 QLC存储产品（代号“Stargate”）正在两家大型超大规模数据中心进行认证，预计将在未来几个季度开始出货并投入运营。