全都“叛变”了，台积电、三星接连宣布，外媒：中国不买了？

近期半导体领域接连传出重磅动态，全球两大晶圆代工龙头——台积电与三星相继公布战略级调整：一边加速淘汰服役多年的老化产线，一边暂缓甚至收缩在美国的建厂布局，将重心重新锚定于亚洲本土。

消息甫一发布，多家境外媒体迅速跟进渲染，抛出“中国客户大规模撤单”“芯片巨头集体倒戈”等煽动性论调，刻意放大情绪张力，引发行业内外广泛误读与焦虑。

真相究竟如何？

先聚焦台积电：早在2025年8月，其官方已清晰披露，将在未来24个月内系统性退出6英寸晶圆代工业务，并同步优化整合多条8英寸产线；至2027年末，位于台湾地区的全部6英寸制造基地及若干8英寸厂区将正式终止运营。

或许有人疑惑：6英寸、8英寸晶圆究竟承载哪些功能？

事实上，当前智能手机的电源管理单元、智能家电的主控模组、新能源汽车中的车身域控制器及基础传感模块，绝大多数依赖8英寸平台量产，这类成熟制程产品长期保持稳定且可观的终端需求量。

但对台积电而言，这些产线早已迈入边际收益递减阶段。

当前整个产业的价值高地，已全面向3纳米、5纳米等尖端节点迁移。

以iPhone核心处理器、云端AI训练加速器为代表的高端订单，不仅技术门槛极高，更带来远超行业均值的毛利空间，成为台积电持续巩固技术护城河与营收基本盘的战略支点。

为保障先进工艺产能扩张所需的巨额资本开支、顶尖工程师团队及配套生态资源，台积电主动压缩成熟制程产出规模，关停低效产线实属全球头部代工厂转型升级的普遍路径，与中国市场采购行为无任何因果关联。

尤为关键的是，台积电并非简单“清退”，而是推动存量资产的战略再配置。

部分8英寸厂房正被改建为先进封装研发中心，另一些则转型用于量产自研射频前端模组与高速接口IP等关键组件，所有动作均紧密服务于先进制程产品的系统级交付能力提升。

简言之，这是典型的“精兵简政”式升级——剥离非核心环节，集中优势资源抢占高附加值赛道，纯属企业逐利逻辑驱动下的理性抉择，与所谓“中国市场转向”毫无交集。

再审视三星的美国项目变动：其决策动因绝非来自中国订单萎缩，而是直面美方政策不确定性与落地成本失控的双重挤压。

三星原计划斥资370亿美元在得州奥斯汀打造全工艺晶圆代工厂，然而设备安装进度持续延宕，海外媒体报道其已有明显回撤意向。深层症结在于：在美国建厂的综合经济账，已严重偏离商业可行性边界。

美方近年频繁以产业安全为名施加行政干预，关税杠杆屡次加码。

美国商务部长曾公开表态，未在美国本土完成关键制程的企业或将面临最高达100%的进口附加税，该政策导向明显剑指三星、SK海力士等韩国存储巨头，构成实质性政策胁迫。

即便选择妥协落地，三星仍需直面现实困境。

相较东亚地区，美国的人力薪酬、土地购置、基建配套及环保合规成本高出数倍，台积电亚利桑那州工厂已连续三年录得经营性亏损，三星对此风险心知肚明，因而对建厂节奏采取审慎观望态度，本质是基于投入产出比的审慎评估。

更深层次制约在于技术主权与人才结构：三星的核心DRAM与NAND闪存技术受韩国《国家核心技术保护法》严格监管，禁止向海外转移完整产线；同时美国本土缺乏成熟制程工艺工程师与设备维护专家，即便厂房建成，也难以保障产线良率与运转效率。

与此同时，三星正全力推进韩国京畿道“K-半导体带”国家级集群建设，单年度半导体投资预算突破20万亿韩元，资源高度聚焦本土，客观上已无力支撑跨太平洋双线作战。其从美项目中阶段性退出，是权衡全局后作出的务实取舍，与中国市场需求波动完全无关。

因此，外媒鼓噪的“中国断供论”，既缺乏数据支撑，亦违背基本产业常识。

中国稳居全球第一大半导体终端消费国地位，从5G智能手机、高性能笔记本，到智能网联汽车、边缘AI服务器，各类终端对芯片的绝对需求数量持续攀升，整体采购规模始终维持高位运行。

变化仅在于结构性演进：近年来国产芯片企业在成熟制程领域快速崛起，在电源管理IC、MCU微控制器、CIS图像传感器等细分市场实现规模化替代，降低了对外部代工产能的刚性依赖——但这不是“停止购买”，而是采购来源多元化、技术路线自主化的自然结果。

值得注意的是，中国市场对先进制程芯片的需求热度不减反增，台积电5纳米A系列处理器、三星4纳米Exynos旗舰SoC等高端产品，仍通过合法合规渠道大量进入中国终端供应链体系。

更需关注的是行业周期性背景：全球半导体正经历成熟制程产能阶段性过剩，尤其在8英寸平台，厂商库存水位偏高叠加终端去库存周期，导致价格承压、毛利率收窄。

这一系统性供需再平衡过程，才是台积电与三星同步缩减成熟产线的根本动因，绝非单一市场采购行为所致。

至于将企业正常商业调整污名化为“叛变”，更是彻头彻尾的认知错位。

企业生存与盈利是永恒的第一性原理，台积电与三星的所有战略调整，均建立在技术演进规律、资本回报预期与地缘成本结构三重坐标系之上，属于纯粹的市场化行为，与意识形态标签毫无干系。

境外媒体刻意制造对立叙事，实质是企图弱化中国市场的正当产业影响力，扰乱行业判断共识，进而掩盖美国滥用出口管制、强行割裂全球半导体分工体系的真实意图。

台积电与三星的产线优化与区位再平衡，本质上是技术代际跃迁与全球供应链重构进程中的标准动作，背后逻辑清晰可溯，绝非外媒虚构的“中国因素”所能解释。

面对此类深度产业新闻，唯有穿透表象噪音，回归企业财报、产能公告与技术路线图等一手信源，方能准确把握决策内核，避免落入片面归因的认知陷阱。

信息来源