黄金暴跌！私募一姐清仓黄金，押注地产，十年一遇机会要来？

黄金暴跌之后，“私募魔女”李蓓直接抛出重磅观点：清仓所有黄金资产，全力押注低估值顺周期蓝筹股，尤其看好地产板块“十年一遇的机会”。

李蓓这位投资大佬的观点对普通人来说任何选择？房地产真的是未来选择？

李蓓的预测房地产？

股市真的是风云变幻，前一天还在暴涨的黄金今天就迎来了暴跌。

就在黄金暴跌的当下，半夏投资创始人李蓓站出来了，清仓黄金押注低估值顺周期蓝筹股，尤其是地产板块。

李蓓的这波“弃金投蓝”不只是嘴上呼吁，更是亲自行动在上个月亲自清仓所有的黄金资产。

接下来及就让我们看看李蓓这波操作背后的原因。

首先对黄金李蓓并非是短期看空，而是判断黄金的长期价值已经消退。

她的核心观点有三，其一是央行的购金逻辑已经逆转，黄金周期近20到30年走势主要由全球央行购金行为驱动，2000年后央行持续增持推动黄金进入牛市。

但如今这一最大支撑力正在消失，全球第五大黄金储备国俄罗斯，已经从增持”转向“大规模减持”。

截止到目前已经连续2个月对华出口黄金超过9亿美元，20256年全年出售量突破52吨，俄罗斯当前的基金黄金储备减持比例达57%。

俄罗斯的这一动向被她看作是周期转向的信号，各国对黄金的战略发发生了转变。

其二黄金溢价严重，她引用中金公司李昭博士的定价模型指出，去年年底黄金的“估值残差”已达历史高位，相当于价格远超合理区间，后续大概率进入高位震荡，追涨风险远大于收益。

而这波黄金暴跌就已经证明了行情的变化，从2025年以来国际金价累计暴涨超110%。

但这波暴涨行情中在2025年的10月中下旬就已经经过了一次大的调整。

而就在这波调整之后黄金的推动力已经悄然发生了转变，2025年4月底之前的那一轮金价狂飙，主要推动力来自全球央行的持续购金行为。

以中国为例，中国在当时连续十个月增持黄金90万盎司，但在9月之后金价的上涨已经从央行变为全球投资者，欧美交易时段成为主要者。

现在月底的这波黄金调整何尝不是全球大户在撤出？

最后李蓓给出的观点是持有的机会成本过高，明白来收黄金的潜力已经被榨干了后期的价格即使有波动也只会维持在小幅度上，不具有可观收益。

而未来两年中国顺周期蓝筹可能迎来大牛市，A股核心行情已经发生变化。

李蓓的这波分析你认可吗？蓝筹股和房地产为什么是机遇？

蓝筹股和房地产是未来核心

股市的核心从来都是在变化过去数年黄金是中国股市最大的牛市，但如今风向与政策正在逐渐退潮。

中国股市的核心正在发生转移低估值顺周期蓝筹股成为未来两年的重点。

她现在权益类资产占比达55%-60%，且80%以上持仓满足“顺周期、高股息、低市净率”三大条件，具体锁定三类标。

她明确持仓“0.3PB的建筑央企”、“市值100多亿、新推盘净利率8%的地产央企”等。

她认为这类标的股价低于净资产，信用风险低，还能享受基建投资回暖与地产行业复苏的双重红利。

同时房地产的回暖带来的第二项就是相关行业，建材龙头值得入手，重点是高盈利。

看好“行业底部份额扩张、净利率6%、PE 5倍、PB 0.5倍的全球建材龙头”，这类龙头在行业也寒冬期还保持盈利还抢占了市场份额。

同样虽然对行业走势判断不一，但各机构普遍认为，2026年地产增量政策出台的预期较强。

房价从202+年开始将从下跌转为止跌，对房价的悲观也被认为是中性。

最后就是高股息资源龙头。选择“PE 6倍左右、股息率超6%的低成本资源龙头”，既保证了稳定的分红收益，又能享受经济回暖带来的股价上涨红利。

那么李蓓的观点值得普通人参考吗？

实际上普通人无法发长期持有的地产和接受回调的话最好不加入。

当一个未来的数年要增长的行业发展的时候，必然是有无数人的作为垫脚石，你确定自己不会是那个垫脚石吗？