半导体早参 | 存储模组龙头江波龙全年净利预增150.66%～210.82%，闪迪业绩、指引双超预期

2026年1月29日，截至收盘，沪指涨0.16%，报收4157.98点；深成指跌0.3%，报收14300.08点；创业板指跌0.57%，报收3304.51点。科创半导体ETF（588170）跌4.39%，半导体设备ETF华夏（562590）跌4.39%。

隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数涨0.11%；纳斯达克综合指数跌0.63%；标准普尔500种股票指数跌0.13%。费城半导体指数涨0.16%，恩智浦半导体跌2.72%，美光科技涨0.12%，ARM跌1.39%，应用材料涨1.36%，微芯科技跌1.15%。

行业资讯：

1.江波龙(301308.SZ)公告称，预计2025年归属于上市公司股东的净利润为12.5亿元～15.5亿元，比上年同期增长150.66%～210.82%。报告期内，存储价格在一季度触底后企稳回升，三季度末因AI服务器需求爆发及原厂产能向企业级产品倾斜，导致供给进一步失衡，存储价格持续上涨。公司依托高端产品布局、海外业务拓展及自有品牌优势，上半年实现扭亏为盈，下半年盈利水平稳步提升，第四季度扣非净利润约为6.5亿元至8.7亿元。

2.美国存储芯片制造商闪迪公布2026财年第二财季（截至1月2日）财报，显示业绩及指引均超市场预期。这凸显出人工智能（AI）领域对存储芯片的强劲需求。闪迪股价在盘后交易中大幅上涨。闪迪第二财季销售额达30.3亿美元，同比增长61%；经调整后每股收益为6.2美元，同比增长404%；FactSet调查的分析师此前预计，闪迪第二财季销售额为26.9亿美元，每股收益为3.62美元。对于第三财季，闪迪预计调整后每股收益为13美元，销售额为46亿美元。这是基于其预期的中值得出的。而华尔街此前预计，该公司第三财季销售额为29.3亿美元，每股盈利为5.11美元。

3.和林微纳(688661.SH)公告称，预计2025年归属于上市公司股东的净利润为2600万元至3300万元，同比扭亏为盈；扣除非经常性损益的净利润为2200万元至2700万元。报告期内，全球高性能算力芯片量产规模增长，测试复杂度提升带动高规格FT测试探针需求增加，公司核心产品技术匹配度高、订单稳步释放，业务结构优化推动业绩增长。

中信建投指出，受AI需求爆发、供给侧收缩等多重因素影响，存储芯片正处于价格上升期，推动全球存储产业链企业迎来业绩爆发。存储产线建设及国产化率提升有望进入加速阶段，看好配套半导体设备、封测等国内存储链投资机遇。随着国产替代逻辑加强、存储产能扩张，新一轮资本开支周期下国产设备/零部件/材料将深度受益。

相关ETF：公开信息显示， 科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中 半导体设备（60%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司。 半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求，扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。

半导体设备ETF华夏（562590）及其联接基金（A类：020356；C类：020357），指数中半导体设备（63%）、半导体材料（24%）占比靠前，充分聚焦半导体上游。