2026车险遭遇“开门黑”：1月保费普遍负增长，行业或再次大洗牌

2026年首月，全国车险市场遭遇“开门黑”，很多公司普遍出现车险保费负增长的情况，有的甚至达到了两位数。

尽管其中有一些季节性的因素，但很多业界人士已经在心里悄悄调低了全年的保费增速预期。2025年全年，车险整体保费增速3%，现在，全年能实现微增已经是不错的成绩。

当然，市场增速放缓，甚至0增长、负增长，并不代表市场没有机会，事实上，在存量时代，伴随新能源车占比快速提升，车险业务结构激变，车险市场格局有望迎来再一次的大洗牌。电销时代，成就了平安产险，新能源车险时代，谁又能快人一步？全面智驾时代，“传统车险”消失，又会是谁抢占优势？

车险开年遇冷，保费显著负增长

1月的车险保费普遍负增长，这是多种因素共同造成的结果。

核心症结，在于新车销量的断崖式下跌。车险保费与新车保有量高度绑定，新车市场的惨淡直接传导至车险端。

根据乘联会数据，1月1日-18日，全国乘用车市场零售67.9万辆，同比去年1月同期下降28%，较上月同期下降37%；1月1-18日，全国乘用车厂商批发74.0万辆，同比去年下1月同期下降35%，较上月同期下降30%。

其中，新能源车方面，零售31.2万辆，同比去年1月同期下降16%，较上月同期下降52%；批发34.8万辆，同比去年1月同期下降23%，较上月同期下降46%。

无论是燃油车还是新能源车，都出现了“同比+环比”双降的严峻态势，直接导致车险新增业务量锐减，成为拖累开年保费的核心推手。

从车险增速趋势来看，开年的惨淡也并非突然爆发，而是增速持续放缓后的结果。车险保费增速已从2024年的4%，放缓至2025年全年增速预计仅3%左右，增速下滑趋势明显。进入2026年，这一放缓态势进一步加速，开年便从“低速增长”跌入“负增长”区间。

除销量下滑的因素之外，2025年底的“抢单潮”也提前透支了2026年开年需求。2025年底，为完成全年KPI，部分龙头险企陷入“抢单模式”：非营业车旧车实际手续费超“报行合一”标准数倍，直接将市场费用水平抬至非理性区间，中小公司被迫跟风，放弃细致经营与市场秩序，只要是当年起保保单便“大开杀戒”，电销、货运渠道也纷纷加大费用投放。进入2026年1月，市场陷入“休战状态”，渠道与险企均需消化12月超高费用投放的后遗症，业务陷入停滞。

而新车消费需求的多重承压，则从根源上抑制了车险保费的增长。一方面，2025年底车辆购置税政策红利透支了部分消费需求，消费者抢搭“末班车”后，2026年1月刚需出现断层；另一方面，春节落在2月中下旬，年终奖驱动的购车消费被压抑，季节因素进一步放大颓势；此外，汽车行业连续两年的“价格战”导致消费者促销脱敏，各类优惠的边际效应骤减，难以再撬动购买欲。多重因素叠加下，新车销量的断崖式下滑，直接导致车险新增业务量锐减，而新增业务正是开年保费增长的核心支撑。

此外，低利率环境下险企经营理念的转变也不容忽视。与人身险行业类似，车险行业部分公司也开始摒弃“规模至上”的思路，转而重视“经营效益”，在赔付率高企、费用管控严格的背景下，不再盲目追求保费规模，甚至主动收缩部分高风险业务，这也在一定程度上拉低了行业整体保费增速。

二季度保费增速有望企稳，但长期来看0增长甚至负增长将成常态

2026年开年的惨淡表现，让不少人产生疑问：开年遇冷是否意味着全年承压？车险行业的未来走势又将呈现怎样的态势？

尽管2026年开局不利，但车险行业的长期增长基本面并未发生根本改变。眼前的市场压力更多是短期因素叠加导致的阶段性阵痛，随着多重积极因素逐步显现，行业将逐步走出困境，且在政策引导与技术革新的双重驱动下，实现从“规模竞争”向“价值竞争”的深度转型。

着眼当下，保费增速有望在二季度逐步企稳回升。春节假期结束后，购车需求有望集中释放，而国家层面的以旧换新政策也将逐步落地见效，新车销量的回暖将直接带动车险新增业务增长。

与此同时，1月的市场“休整”已在一定程度上消化了2025年12月超高费用投放的后遗症，渠道与险企正为3月传统业务高峰蓄力，随着消费者对无隐性优惠的规范定价模式逐渐适应，续保需求也将稳步释放。从历史规律来看，车险行业的短期波动始终与新车消费周期高度绑定，随着政策效应的持续显现，新车市场的企稳回升将直接拉动车险保费增速回归合理区间。

但整体来看，2026年车险保费整体增速相较2025年进一步降低几成定局。而着眼于更长的时期来看，车险0增长、负增长都有可能成为新的常态，诸多研究都显示，日本财险市场在过去的30年就陷入了停滞的状态。尤其当前的车险市场还面临着新的变量，即智驾技术的进步，当L3、L4真正实现普及，传统车险有望彻底走向消亡。

新能源车助力互联网平台崛起，市场格局又一次行至十字路口

当然，市场增速放缓，甚至0增长、负增长，并不代表市场没有机会，事实上，在存量时代车险市场格局将迎来再一次的变革。

险企对于存量市场的竞争将愈发激烈，头部险企在理赔效率、增值服务等核心环节的深耕，将成为打动消费者的关键竞争力。反观中小险企，若未能快速找到差异化发展定位，将在“保费收缩+承保亏损”的双重压力下举步维艰，部分实力薄弱的公司可能被迫退出市场，行业“马太效应”将更加明显。

与此同时，行业竞争将逐步跳出“价格战”的内耗怪圈，转向“产品+服务”的价值竞争，险企会更加注重理赔便捷性、维修经济性等用户核心需求，推动行业从“规模扩张”向“质量提升”的转型。

新能源车占比越来越高，在互联网渠道与新能源车险领域具备先发优势的险企将显著受益，持续吸引年轻消费群体与新增车主。有数据显示，以蚂蚁保、微保为代表的互联网平台，其车险保费增速迅猛，远超行业整体水平，显示了主流客群迁移之下，互联网渠道的优势正在加倍凸显。

反之，传统渠道的优势可能在一定程度上变成劣势。最典型的是电销渠道，由于全面受限，该渠道业务占比较高的险企短期将面临更大的转型压力。

未来，当L3、L4技术实现普及，传统车险彻底消失，那将带来行业市场格局的又一次大洗牌。