智通财经APP获悉,瑞银发布研报称,将中国人寿(02628)目标价从29港元大幅上调至42港元,维持“买入”评级。此次上调主要基于三大理由:新业务价值增长前景改善、宏观条件有利带动内含价值预测上调(上调对其寿险业务股价对内含价值预测由0.45倍升至0.6倍),以及估值基准更新至2026年。
该行指出,国寿目前估值相当于未来于12个股价对内含价值0.5倍及市账率1.22倍,估值具吸引力,重申其为内地存款“搬家”及股市上涨趋势的主要受益者。
该行分析,中国人寿2025年新业务价值预计增长35%,但对比前九个月42%的增速,去年第四季度增长动能有所减弱。这主要由于部分需求已在8月底定价利率下调前提前释放,同时部分省级分公司在达成全年目标后,优先为2026年开门红销售进行准备。瑞银认为,相关准备工作将推动公司于1月份实现强劲的新业务增长,尤其在银行保险渠道方面表现值得期待。
特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.