华安虚拟币处置｜虚拟货币司法处置中第三方机构的制度化规制路径

随着虚拟货币在各类案件中频繁出现，其司法处置需求日益突出。因虚拟货币具有去中心化、跨境流通等特性，司法机关直接处置面临诸多困境，第三方机构成为重要辅助力量，但也存在资质、信息、交易、定价等方面的风险，亟需通过制度化设计构建全流程管控体系。结合实践，第三方机构处置风险的制度化控制可从四方面推进。

明确准入审查标准，筑牢第三方机构资质防线

司法机关需采用形式与实质相结合的模式，从严核验第三方机构准入资格。形式层面，除核查经营资质外，重点考察其内部规章制度是否完善、信用记录是否合规、是否具备同类虚拟货币处置经验；实质层面，聚焦处置专业能力、技术安全能力和资金担保能力，确保机构能实现处置价值最大化、保障资产安全，并能承担相关赔偿责任，实现合规与能力双重把关。

建立披露监督机制，实现处置流程全透明可追溯

司法机关应将信息披露义务纳入第三方机构入库协议，明确其违反义务的法律责任。处置过程中，机构需全面披露虚拟货币处置的种类、数量、交易信息、资金流向及手续费等关键内容。同时，依托全国及区域性司法区块链系统，实现司法机关、第三方机构与审计机关的数据互通，推动处置关键节点上链存证，构建闭环监督体系，防范暗箱操作风险。

规范境外结汇流程，破解跨境处置合规难题

我国禁止虚拟货币境内交易，第三方机构需通过境外持牌交易所处置。交易环节应优先选择香港持牌平台，其次选择友好国家或地区的持牌交易所，审慎选择非友好国家交易所。结汇入境环节，司法机关与外汇管理部门建立协作机制，明确变现资金为罚没资金，第三方机构同步接受人民银行反洗钱审查。上海宝山法院相关实践已实现“境内委托、境外处置、闭环回流”，提供了有益借鉴。

规范定价收费标准，平衡处置价值与服务成本

定价方面，以权利人可验证的持有成本为基准，结合境外主流交易所市场价格确定参考价，实际成交价不得低于规定标准，特殊情况需履行说明及同意程序。手续费方面，设定10%的收费上限，实行大额递减、小额保底的差别化费率，要求机构提交成本清单、严禁乱收费，并引入市场化竞价比选机制，提升服务质效。

第三方机构介入虚拟货币司法处置是必然选择，制度化控制是防范风险的核心。通过明确准入、完善披露、规范跨境流程及定价收费，可有效约束机构行为。未来需加强多部门协同，细化规则、完善流程，推动虚拟货币司法处置规范化、专业化发展，兼顾金融安全与当事人合法权益。