巨丰收评：半导体光伏午后拉升

作者 | 丁臻宇，编辑 | 梁普西

来源：巨丰投顾、好股票应用

盘面简述

周二，A股探底回升，科技股领涨。盘面上，贵金属、半导体、光伏设备、航天航空、保险、电子化学品、消费电子涨幅居前；能源金属、煤炭、农牧饲渔、燃气、医药商业、电池、中药、燃气、酿酒、钢铁跌幅居前。题材股方面，汽车芯片、培育钻石、CPO概念、中芯概念、存储芯片、BC电池涨幅居前，钛白粉、低碳冶金、环氧丙烷、稀缺资源、粮食概念、鸡肉概念、生物疫苗、长寿药等跌幅居前。

热点板块

贵金属走强，晓程科技涨逾10%，湖南黄金、招金黄金涨停，恒邦股份、中金黄金、四川黄金涨幅居前。

保险股走强，中国人寿、新华保险、中国太保涨逾4%，中国平安、中国人保涨幅居前。

半导体活跃，东芯股份20cm涨停，明微电子、普冉股份、芯源微、国民技术涨逾10%，电科芯片、源杰科技、恒烁股份涨幅居前。

商业航天活跃，欧科亿、三角防务涨逾10%，电科芯片、拓日新能、盛路通信、航宇微涨停。

消息面

产品量价上行有色股2025年业绩普遍预喜

受益于有色金属行业近一年来的高景气度，“家里有矿”的有色股在近期陆续披露的2025年度业绩预告中普遍预喜。Wind数据显示，截至1月26日记者发稿时，申万有色金属行业A股142家上市公司中，已有25家披露2025年度业绩预告。其中，18家公司业绩预喜，包括15家预增、3家扭亏；7家公司预告业绩同比减少或亏损，包括2家预减、3家续亏、2家首亏。

交易所出手！调整白银、锡、铜等期货相关合约

1月26日，上海期货交易所发布调整白银、锡期货相关合约交易限额的通知，同时发布调整铜等期货相关合约涨跌停板幅度和交易保证金比例的通知。上海国际能源交易中心也对国际铜期货相关合约涨跌停板幅度和交易保证金比例进行调整。

超70亿“爆款”重现！市场风向变了

时隔三年多，主动权益基金发行市场重现发行份额超70亿份“爆款产品”。1月20日成立的偏股混合型基金广发研究智选A，发行份额高达72.21亿份，成为难得的“爆款产品”。偏股混合型基金热度重启，打破了2025年以来被动指数产品占据绝对主导的局面。市场风向，正悄然生变。

巨丰观点

周二早盘，A股小幅低开，上证指数低开0.18%，深证成指低开0.23%，创业板指低开0.09%。互联网电商、小红书概念、文化传媒小幅高开，光伏设备、动物疫苗、油气开采、小金属等低开。

热点方面，贵金属继续冲高，消息面上，国际金价站上5100美元/盎司。阿里巴巴概念大幅走强，蓝色光标、值得买、久其软件等大幅拉升；消息面上，阿里正式发布千问旗舰推理模型。

保险、银行逆市拉升，证券板块跌超1%，沪指回踩4100点；小盘股大幅杀跌，盘中超4800股下跌。开盘半小时后，存储芯片、半导体设备、CPO等算力硬件板块活跃，股指止跌回升，科创50指数、创业板指翻红。保险板块涨超3%带动沪指翻红。

午后，商业航天、军工装备、半导体、CPO概念、光伏设备、AI应用、deepseek概念走强；有色金属、黄金概念略有回落；股指涨幅扩大，创业板、科创50涨超1%；下跌个股减少至3400只。

从目前趋势看，市场整体趋势依然向上，商业航天、太空光伏、电网设备、有色金属、贵金属、存储芯片、CPO概念等板块此起彼伏，龙头股不断创新高。投资者可重点关注前期热门行业龙头回调后的低吸机会。

从长期趋势来看，巨丰投顾认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。

作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001

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