2026年1月27日｜银行承兑汇票贴现利率报价表&国股直降至1.20%

今天票据市场又放大招：国股银票贴现利率早盘直接跌到1.20%，比昨天（1月26日）低了整整6个BP！大商下调5BP到1.30%，城商/农商也各降5BP，整体一片“向下”信号。资金面小幅宽松，DR007和DR001双双回落，买方需求还在，春节前这波低利率窗口真的越来越香了～

6个月银行承兑汇票贴现利率参考（成本换算）

（今日早盘主流报价，实际以银行确认为准，每十万面额扣费参考）

主流银票全线下调，国股最猛！每十万省下几十块，1000万票据能多省几千利息——春节前真·捡钱机会！

资金市场动态（1月27日）

央行开展4020亿元7天期逆回购，中标利率稳稳1.4%。今日到期3240亿元7天逆回购，实现净投放780亿元，资金面温和放水。

DR007开盘跌4.63BP，报1.5275%；隔夜DR001大跌5.77BP，报1.3597%。 → 短端资金继续松动，没给票据利率上行压力，反而助攻了贴现成本下探！

票据市场数据复盘

昨天市场很热闹：足月双国利率收于1.08%！早盘买方需求爆棚，开盘1.13%，但供不应求，买盘一路压价，最低摸到1.07%附近。午后票源稍增，交投变清淡，足月国股小反弹1BP，尾盘稳在1.08%。成交结构看：国有行净卖出33亿（出货意愿强），农商行净买入229亿（主力接盘手），非银净买入273亿（持续加仓托底）。整体供需还是偏紧，利率易下难上，春节前窗口期延续！

票据百科：贴现实操小贴士

• 国股1.20%这个价，年内罕见低位！大额票赶紧锁定低成本。1000万票据少扣6000元，够买年货了～
• 优先国股/大商/优质城商银票，流通好、成本低。别盲目接高风险商票（城投、地产、融资类），现在贴现贵、甚至卡壳风险大。
• 春节前资金面大概率继续友好（央行呵护+到期压力小），但节后不确定性上来——建议这两天决策，别拖到年后资金一紧再后悔。

免责声明：文中所提供的信息仅供参考。所引用信息和数据均来源于公开资料，我们力求报告内容和引用资料和数据的客观与公正，若文章有何不妥之处，或请留言指正。