从集采看格局：谁是光纤光缆“大年”赢家？

光纤光缆市场格局有什么新变化？

1.83亿芯公里。2025年，光纤光缆行业迎来了集采大年。

据统计，2025年，三大运营商集团和省公司共开标了约56个光纤光缆集采项目，其中公布有明确需求的项目共计38个，各类光纤光缆集采规模总计1.83亿芯公里（部分项目虽发布于2024年12月，但开标时间在2025年1月，故算作2025年项目），集采规模创近三年来新高。

作为光纤光缆市场的主要客户，三大运营商光纤光缆集采是市场繁荣与行业发展的晴雨表，备受行业关注。那么，通过这些集采项目，2025年，三大运营商光纤光缆采购有哪些新亮点？光纤光缆市场格局有什么新变化？

需求侧进入恢复期

2025年，三大运营商都启动了集团层面的光纤光缆集采。特别是，中国联通在坚持多年商城采购模式之后，于2025年也改变了采购策略，组织开展了较大规模的光纤光缆集采。

据统计，中国移动2025年集采落地1.07亿芯公里，占三大运营商集采落地总规模的58.6%，中国联通集采落地6590.58万芯公里，占比约36.2%；中国电信集采落地963.2万芯公里，占比约5.2%，中国移动是2025年光纤光缆市场的最大需求方。

2025年，中国移动集团层面完成了三个集采项目，分别是9884万芯公里普通光缆集采、350万芯公里蝶形光缆集采、313.86万芯公里的G.654E光纤光缆集采，三个项目合计集采了1.05亿芯公里；与此同时，中国移动的广东、安徽、江苏、福建等12家省级分公司也合计集采了127.96万芯公里光纤光缆。

中国联通集团层面完成了一次规模约6578.59万芯公里的普通光缆集采，同时中国联通的河南、山东、内蒙古等省级分公司也合计落地了11.99万芯公里光纤光缆集采。

中国电信集团层面也在2025年7月发布了2025-2026年度室外光缆及引入光缆集中采购项目集中资格预审公告，但是此次项目在2025年并未开标落地，也未公布预计采购规模。由于此次集采没有按时落地，2025年下半年，中国电信的广东、浙江、江苏、陕西等27家省级分公司经过集团批准，陆续启动了过渡期室外光缆集采项目，其中有14家省级分公司公布了此轮光纤光缆集采规模，合计约有963.2万芯公里光纤光缆集采完成落地。

尽管2025年光纤光缆集采规模较2024年有大幅上升，但是与2023年以前相比，整体规模仍处于恢复阶段。以中国移动普通光缆集采为例，2019年是1.05亿芯公里，2020年至2021年是1.192亿芯公里，2021年至2022年是1.432亿芯公里，2023年至2024年是1.082亿芯公里。数据显示，在2021年达到集采峰值之后，中国移动光纤光缆集采规模持续回落，2025年已不足1亿芯公里，较峰值下降逾30%。尽管G.654.E光纤光缆、空芯光纤等新型光纤在2025年进入集采，但采购规模仍相对有限，其增量不能弥补普缆集采规模的下滑。

因此，从需求侧来看，2025年光纤光缆市场需求仍处于温和回暖阶段，尚未恢复至历史高点。

“五巨头”变“四巨头”

光纤光缆市场需求调整的影响直接传导至供给侧，令国内光纤光缆制造企业承受着较大的经营压力；国内光纤光缆行业的主要上市企业，其财报中对此都有较为明显的披露。这一经营压力带来的挑战，进而推动行业竞争格局发生显著变化。

在上述统计的运营商集采项目范围内，约有23家光纤光缆企业获得了集采份额，与2024年相比，企业数量基本持平，但头部集中趋势更加明显。据统计，集采份额超过10%的企业由2024年的五家减少至四家，分别为中天科技、亨通光电、长飞光纤和烽火通信，杭州富通明显掉队。

其中，中天科技中标14项，不仅独家中标了广东移动的蝶形引入光缆项目集采，还在中国移动规模较大的普通光缆和蝶形光缆集采项目中都以第一名中标，2025年中标总份额达到17.9%，拔得头筹。

亨通光电共中标6个项目，其中在中国移动普通光缆和蝶形光缆集采中中标份额都位列第二位，还独家中标江苏移动的混合光缆集采。凭借上述项目，亨通光电2025年中标总份额达15.9%。

长飞光纤中标21个项目，其中在中国移动普通光缆和蝶形光缆集采中中标份额都比较靠前，并独家中标广东移动的混合光缆（G.652D及空芯光纤）集采，并以较大份额中标中国电信广东、国际公司混合光缆集采。凭借这些项目，长飞光纤2025年中标总份额达14.8%。

烽火通信中标了15个项目，主要中标了中国移动普通光缆和蝶形光缆集采，且独家中标陕西电信G.654.E干线光缆集采，中标总份额达12%。

值得注意的是，2024年集采份额超过10%的杭州富通在2025年运营商集采项目招标中未能进入前列，其中标份额降至约3%，较往年大幅下滑。杭州富通丢失运营商大部分集采标的，主要由于其母公司富通集团经营不善所致。据悉，富通集团因深陷债务危机，为挽救公司光通信业务板块，旗下多家子公司申请破产重整，杭州富通是此次破产重整的核心子公司之一。杭州富通是近年来光纤光缆市场遇冷背景下首个出现重大经营危机的头部企业，为充满不确定的市场环境提供了警示案例。

随着富通集团的掉队，光纤光缆“五巨头”格局在2025年演变为“四巨头”主导，光纤光缆市场集中度进一步提升。

算力需求加速新型光纤集采落地

人工智能应用的加速发展推动智算算力建设进入快车道，带动数据中心内部及核心节点间高速互联对新型光纤的需求显著上升。目前，市场上能够满足这些新需求的新型光纤产品主要包括已经规模商用的G.654.光纤光缆、尚在技术优化爬坡的多芯光纤和空芯光纤光缆。其中，G.654.E光纤和空芯光纤已经进入运营商集采。

2025年，三大运营商明显加大了G.654.E光纤光缆的集采规模，同时首次小批量集采空芯光纤光缆。

据统计，2025年，三大运营商共集采约317.82万芯公里G.654.E光纤光缆，较去年增加了25倍，其中中国移动集采了313.86万芯公里，是绝对主力，这笔集采由长飞光纤、亨通光电、烽火通信分享。

与此同时，广东移动、宁夏移动、广东电信、中国联通等小批量集采了空芯光纤，规模总计约1262芯公里。其中，长飞光纤中标广东移动、广东电信、中国联通相关集采项目，亨通光电和烽火通信中标了宁夏移动相关集采项目。据悉，目前能够在空芯光纤相关研发中取得突破的企业主要集中在长飞光纤、亨通光电、烽火通信、中天科技“四巨头”。这四家企业凭借在新型光纤领域的持续研发投入，占据了技术迭代的先发优势，进一步巩固了市场主导地位。

不过，由于空芯光纤处于研发和验证阶段，产量较少，成本和价格都相对较高。综合上述三家公司的集采预算、企业投标金额推算，空芯光纤的集采单价平均约合3.5万元/芯公里，是G.652.D光纤集采单价的650倍。

相比于空芯光纤、G.654.E光纤，G.652.D光纤的价格在2025年集采中继续下探。据推算，在中国移动普通光纤集采项目中，G.652.D光纤的单价平均约合53.85元/芯公里，较2023年集采单价下降了约10.69元/芯公里。从市场需求变化推算，G.652.D普通光纤价格预计企稳回升，G.654光纤光缆、空芯光纤等高端光纤，凭借其技术壁垒，将享受更高溢价，这将加剧中小光纤光缆厂商洗牌。

通过三大运营商集采需求来看，2025年光纤光缆市场呈现“需求总量、市场集中度双提升”的特征。在经历了2023—2024年的去库存周期后，行业供需关系在2025年逐步修复，需求侧回暖带动产能利用率回升，但是市场惯性仍对价格形成压制，不仅中小企业面临生存压力，一线巨头也承压明显。

不过，头部企业凭借规模效应与技术布局优势，仍能维持相对稳定的毛利率水平，光纤光缆市场也在AI需求大涨之下迎来了新一轮增长机遇。

采写：高超

图表：曙念

编辑：高超

指导：辛文