债市收盘| 期现市场分化，现券尾盘走强

财联社1月26日讯（编辑 杨斌）今日，期现市场分化，长债收益率尾盘下行，10年国债收益率下行约0.5BP。

国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约涨0.20%报112.510元，10年期主力合约跌0.02%报108.180元，5年期主力合约跌0.02%报105.850元，2年期主力合约跌0.02%报102.392元。

银行间主要利率债收益率涨跌不一，截至下午16:30，10年期国债活跃券250016收益率下行0.3bp报1.827%，30年期国债活跃券2500006收益率下行0.35bp报2.2425%，10年期国开活跃券250215收益率上行0.4bp报1.945%。

（数据来源：Wind，财联社整理）

一级市场招标情况如下：

交易所债券市场收盘。据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：21万科04、22万科02、22万科04、21万科06、23产融06。具体如下：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：H0中骏02、H1碧地02、23产融K1、23产融13、24产融06。具体如下：

业内人士指出，今天市场走势中最令人“惊奇”的地方在于，现券市场在国债期货收盘之后，而且是在国债期货整体中规中矩表现一般的情况下，尾盘突然走强。国债期货的波动区间几乎压缩到了极致，近4天下来累积的波动幅度都不到0.1元，现券的波动还是比期货大一点。近期市场行情或与开年后银行+保险的负债端好于预期有关，开年后银行保险机构的负债端好于预期，保险的分红险销售情况良好，在某种程度上弥补了银行资金对于债券的需求，分红险某种程度上也是“存款搬家”的结果。超长债收益率已经尚可，银行与保险资金有配置的需求。

公开市场方面，央行公告称，1月26日以固定利率、数量招标方式开展了1505亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量1505亿元，中标量1505亿元。数据显示，当日1583亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼78亿元。

资金面方面，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行2.4BP报1.42%；7天期上行5.2BP报1.543%；14天期上行2.2BP报1.599%；1个月期下行0.19BP报1.5558%。

银行间回购定盘利率多数上涨。FR001涨1.0个基点报1.51%；FR007涨9.0个基点报1.64%；FR014持平报1.61%。

银银间回购定盘利率全线上涨。FDR001涨2.0个基点报1.42%；FDR007涨7.0个基点报1.56%；FDR014涨3.0个基点报1.6%。

银存间回购利率情况如下：

（数据来源：Choice数据，财联社整理）

一级存单方面，今日3M国股在1.56%-1.57%位置需求较好，1Y期国股报在1.58%-1.61%的位置。二级存单方面，6M国股成交在1.5900%附近（较前一日上行0.5BP），1Y国股成交在1.6000%的位置（较前一日上行0.5BP）。

（数据来源：Wind数据，财联社整理）